Medical Properties Trust annonce une offre de billets garantis de premier rang de 2,4 milliards de dollars ; elle devrait réduire la dette principale totale d'environ 123 millions de dollars à 9,5 milliards de dollars

La démonstration continue de la qualité du portefeuille réduit considérablement la dette arrivant à échéance jusqu'en 2028

Medical Properties Trust, Inc. (la « Société » ou « MPT ») (NYSE : MPT) a annoncé aujourd'hui que MPT Operating Partnership, L.P. et sa filiale en propriété exclusive, MPT Finance Corporation (ensemble, les « émetteurs »), ont conclu un accord d'échange et d'achat avec certains investisseurs institutionnels prévoyant (i) un placement privé de nouveaux capitaux et (ii) un échange privé de certains billets de premier rang en circulation. À la clôture, les transactions devraient entraîner l'émission de nouveaux billets garantis de premier rang à 9,25 % à échéance 2032 pour un montant principal global de 2,4 milliards de dollars (les « billets »). La transaction devrait être finalisée prochainement.

Les émetteurs ont l'intention d'utiliser le produit net en espèces du placement privé d'argent frais pour financer le remboursement intégral des billets de premier rang des émetteurs venant à échéance en 2026 et un remboursement partiel des billets de premier rang des émetteurs arrivant à échéance en 2027. En outre, la bourse privée devrait refinancer un montant principal global d'environ 1,5 milliard de dollars de billets non garantis pour 2027, 2028, 2029, 2030 et 2031.

À la clôture, la transaction devrait réduire la dette principale totale d'environ 123 millions de dollars, à 9,5 milliards de dollars, et réduire sensiblement les échéances des billets non garantis à court terme de la Société. Avec seulement 1,3 milliard de dollars d'obligations non garanties arrivant à échéance jusqu'en 2028, la Société bénéficie désormais d'une flexibilité et d'une option accrues alors qu'elle recherche d'autres opportunités de refinancement et de désendettement à court terme. En outre, la Société prévoit de réaliser de nouvelles ventes d'actifs à court terme avec des gains importants et a l'intention d'affecter le produit net en espèces qui en résultera à un nouveau désendettement. Enfin, comme indiqué au cours des trimestres précédents, la Société estime que les nouvelles émissions de billets et les refinancements restent des options intéressantes.