IES Holdings va acquérir DBM Global auprès d'INNOVATE pour une contrepartie en espèces et en actions évaluée à 650 millions de dollars

INNOVATE CORP. (NYSE : VATE) (« INNOVATE ») a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord de transaction (le « Contrat ») en vertu duquel IES Holdings, Inc. (NASDAQ : IESC) (« IES ») va acquérir DBM Global, Inc. (« DBMG ») pour une contrepartie en espèces et en actions évaluée à 650 millions de dollars (la « Transaction »). INNOVATE, par l'intermédiaire de DBM Global Intermediate Holdco Inc., détient actuellement environ 91,21 % des actions ordinaires en circulation de DBMG.

Vue d'ensemble des transactions

Selon les termes de l'accord, IES acquerra 100 % des actions ordinaires en circulation de DBMG, dont environ 91,21 % actuellement détenues par INNOVATE (par l'intermédiaire de DBM Global Intermediate Holdco Inc.) et les quelque 8,79 % restants détenus par d'autres actionnaires de DBMG, pour un prix d'achat de base global évalué à 650 millions de dollars, sous réserve des ajustements habituels à la clôture.

La contrepartie payable à INNOVATE et à DBM Global Intermediate Holdco Inc. (ensemble, le « vendeur ») sera composée de la part proportionnelle d'environ 91,21 % du vendeur dans le prix d'achat de base de 650 millions de dollars, qui est soumise aux ajustements habituels de trésorerie, de fonds de roulement, d'endettement et de dépenses de transaction de DBMG et à certains ajustements supplémentaires prévus dans le Contrat, à finaliser après la remise d'une déclaration post-clôture et, si nécessaire, la résolution de tout litige par l'intermédiaire d'un cabinet comptable indépendant. En conséquence, le vendeur recevra (sous réserve d'ajustement) :

• La part du vendeur dans la contrepartie en espèces de 510 millions de dollars, soit environ 453 millions de dollars après avoir pris effet à la réception par le vendeur de 100 % des actions ordinaires d'IES pouvant être émises dans le cadre de la contrepartie totale ; et
• 215 487 actions ordinaires d'IES, soit 140 millions de dollars (à la date de signature de l'accord, sur la base du cours de l'action indiqué dans l'accord).