Teledyne va acquérir Varex Imaging pour 18,90 dollars par action, dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 1,1 milliard de dollars

Teledyne Technologies Incorporated (NYSE : TDY) (« Teledyne ») et Varex Imaging Corporation (NASDAQ : VREX) (« Varex ») ont annoncé conjointement aujourd'hui avoir conclu un accord définitif en vertu duquel Teledyne acquerra toutes les actions ordinaires en circulation de Varex pour 18,90 dollars par action, payables en espèces. La valeur globale de la transaction est d'environ 1,1 milliard de dollars, en tenant compte des attributions d'actions et de la dette nette de Varex au 3 avril 2026. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Teledyne et de Varex.

Depuis des décennies, Varex joue un rôle de pionnier dans le développement de sources de rayons X et de détecteurs de rayons X numériques, et fournit également des interconnexions haute tension et des logiciels d'imagerie aux fabricants OEM mondiaux. Les tubes à rayons X, les détecteurs à écran plat et à comptage de photons, ainsi que les accessoires de connexion et de contrôle de Varex sont utilisés dans l'imagerie diagnostique médicale, l'inspection non destructive, les systèmes de sécurité et d'inspection des véhicules, ainsi que les applications d'analyse et de mesure.

« Teledyne est entrée sur le marché de la santé avec l'acquisition de Teledyne DALSA en 2011, qui commençait à développer des détecteurs de rayons X à faible dose et haute résolution basés sur le CMOS. Il y a près de dix ans, nous avons étendu notre présence avec l'acquisition de Teledyne e2v en 2017, un fournisseur de longue date de magnétrons destinés aux fabricants de produits de radiothérapie anticancéreuse. Néanmoins, alors que Teledyne et Varex proposent des technologies connexes à des clients similaires, nos produits présentent une complémentarité unique avec un minimum de chevauchement », a déclaré Robert Mehrabian, président exécutif de Teledyne. « Par exemple, alors que Teledyne produit des détecteurs de rayons X, nous ne proposons pas de détecteurs adaptés aux environnements à haut rayonnement tels que l'oncologie, comme le fait Varex. En outre, seul Varex propose de nouveaux détecteurs avancés de comptage de photons pour l'inspection médicale et industrielle. Enfin, alors que Teledyne produit divers appareils électroniques sous vide, tels que des magnétrons, nous n'avons jamais produit de tubes à rayons X pour des applications de radiographie, de fluoroscopie ou de tomographie assistée par ordinateur. »

Sunny Sanyal, président, directeur général et directeur de Varex, a déclaré : « Rejoindre Teledyne marque un nouveau chapitre passionnant pour Varex. Cette transaction représente une prime substantielle pour nos actionnaires et des opportunités intéressantes pour nos clients et employés sur les marchés médicaux et industriels que nous desservons. Nos technologies de radiographie s'intègrent naturellement au portefeuille de produits de Teledyne, et ses ressources nous aideront à accélérer l'adoption de nos solutions d'imagerie avancées et le développement de la prochaine génération de produits. »

Cette transaction devrait être finalisée début 2027 et est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment aux approbations réglementaires et à l'approbation des actionnaires de Varex.

Evercore agit en tant que conseiller financier exclusif et Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP agit en tant que conseiller juridique de Varex. Latham & Watkins LLP et McGuirewoods LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Teledyne.