Pourquoi l'action Sandisk gagne-t-elle vendredi ?

L'action de Sandisk Corporation (NASDAQ : SNDK) a augmenté lors de la séance de pré-commercialisation de vendredi, alors que le sentiment général du marché s'est amélioré et que les investisseurs ont profité du récent repli consécutif à la baisse de l'action après les bénéfices. Les contrats à terme sur le Nasdaq ont gagné 0,48 %, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,19 %.

La baisse de jeudi est survenue malgré des résultats trimestriels plus solides que prévu, les investisseurs se demandant si Sandisk pouvait maintenir ses marges bénéficiaires élevées face à l'évolution du marché des mémoires. La réaction du marché contrastait avec la performance financière de l'entreprise.

Sandisk a enregistré un bénéfice trimestriel de 39,25 dollars par action, dépassant de 13,9 % l'estimation consensuelle des analystes de 34,45 dollars, selon les données de Benzinga Pro. Le chiffre d'affaires a bondi à 8,97 milliards de dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 8,39 milliards de dollars et en forte hausse par rapport aux 1,9 milliard de dollars enregistrés au trimestre précédent.

Le PDG souligne les contrats à long terme

Lors d'un entretien avec Reuters, le directeur général David Goeckeler a déclaré que Sandisk avait réorienté ses ventes vers des contrats d'achat à long terme plutôt que des contrats trimestriels. La société a indiqué que ces accords ont désormais une durée médiane de quatre ans.

Sandisk a conclu huit contrats avec six clients d'une valeur d'au moins 93,9 milliards de dollars. La société prévoit que la moitié de la production de l'exercice 2027 et les deux tiers de la production de l'exercice 2028 seront vendus dans le cadre de ces transactions. Goeckeler a déclaré que cela constituait un progrès majeur par rapport à la situation de l'entreprise il y a trois trimestres.

Sandisk a également indiqué avoir signé cinq accords supplémentaires depuis avril dans le cadre de son nouveau modèle commercial, dont trois avec de nouveaux clients et deux extensions de contrats existants. Le conseil d'administration a approuvé un programme supplémentaire de rachat d'actions de 14 milliards de dollars, portant le total des autorisations de rachat restantes à 15,5 milliards de dollars.

Perspectives des analystes

L'action se négocie à environ 17,1 fois ses bénéfices. La note consensuelle des analystes reste Buy, avec une prévision de cours moyenne de 2 114,77$. Les actions récentes des analystes incluent :

• Citigroup a maintenu sa note d'achat et a abaissé ses prévisions de cours à 2 100 dollars le 6 août.
• RBC Capital a maintenu sa cote Sector Perform et a relevé ses prévisions de cours à 1 300$ le 6 août.
• Wells Fargo a maintenu sa note de pondération égale et a abaissé ses prévisions de cours à 1 400 dollars le 6 août.

Image technique

L'action a reculé par rapport à ses sommets estivaux mais continue de se négocier bien au-dessus des niveaux tendanciels à long terme, ce qui suggère que les investisseurs restent optimistes quant aux perspectives de l'entreprise malgré la volatilité à court terme.

Sandisk poursuit une tendance haussière à long terme. L'action se négocie environ 49 % au-dessus de sa moyenne mobile simple à 200 jours, bien qu'elle reste 9 % en dessous de sa moyenne mobile à 20 jours et près de 24 % en dessous de sa moyenne mobile à 50 jours.

Cette configuration indique une correction à court terme dans le cadre d'une tendance haussière plus large.

Les indicateurs de momentum montrent également des signes de stabilisation. L'indicateur de divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD) reste au-dessus de sa ligne de signal, ce qui suggère que la pression vendeuse s'est atténuée et que la dynamique haussière commence à s'améliorer.

Le SMA à 20 jours reste inférieur au SMA à 50 jours, reflétant une faiblesse à court terme. Cependant, la SMA à 50 jours continue de se négocier au-dessus de la SMA à 200 jours, préservant ainsi la tendance haussière à long terme.

Un niveau de support clé à surveiller se situe autour de 1 277,50$, niveau auquel les acheteurs étaient précédemment intervenus.

Classement Benzinga Edge

Benzinga Edge attribue à Sandisk un score Momentum de 99,87, reflétant une solide performance relative au cours de l'année écoulée. Cependant, l'action affiche un score de valeur de 22,15, ce qui suggère que sa valorisation est moins attrayante que celle de nombreux concurrents.

Cette combinaison indique que les investisseurs continuent de privilégier Sandisk pour la dynamique de ses cours plutôt que pour sa valorisation.

Exposition aux ETF

Sandisk détient une participation significative dans plusieurs fonds négociés en bourse, notamment :

• ETF d'achat couvert Global X NASDAQ 100 (NASDAQ : QYLD) : pondération du portefeuille de 7,64 %
• ETF Invesco S&P 500 Pure Growth (NYSE : RPG) : pondération du portefeuille de 9,61 %
• First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE : FPX) : pondération du portefeuille de 7,37 %

Les entrées ou sorties de fonds importantes dans ces ETF pourraient influencer l'activité de négociation des actions Sandisk.

Action sur les prix

Activité du cours de l'action SNDK : Les actions Sandisk ont augmenté de 3,53 % à 1302,96 dollars lors de la préouverture du marché vendredi, selon les données de Benzinga Pro.

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