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L'action Parker Hannifin atteint son plus haut niveau en 52 semaines. Voici pourquoi
L'action de Parker Hannifin Corp. (NYSE : PH) a augmenté jeudi après que la société de technologies du mouvement et du contrôle a annoncé des résultats du quatrième trimestre qui ont dépassé les attentes de Wall Street et publié des perspectives de bénéfices plus solides que prévu pour l'exercice 2027.
Les résultats du quatrième trimestre dépassent les estimations
La société a enregistré un chiffre d'affaires de 5,755 milliards de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 9,8 % par rapport à l'année précédente et supérieur à l'estimation consensuelle des analystes de 5,572 milliards de dollars. Les ventes biologiques ont augmenté de 8 %.
Les actions ont progressé après la publication, soutenues par des bénéfices et des revenus supérieurs, une rentabilité record, une forte croissance des commandes et des perspectives optimistes pour l'exercice 2027.
Expansion des marges et performance du segment
Le bénéfice net est passé de 923 millions de dollars à 1,091 milliard de dollars, tandis que le bénéfice net ajusté a augmenté de 20 % pour atteindre 1,186 milliard de dollars. La marge opérationnelle sectorielle ajustée s'est améliorée, passant de 26,9 % à 28,0 %.
Les ventes industrielles en Amérique du Nord ont augmenté de 7,0 % pour atteindre 2,221 milliards de dollars, avec une croissance organique de 4,9 %. Les ventes internationales ont augmenté de 9,5 % pour atteindre 1,634 milliard de dollars, avec une croissance organique de 6,5 %.
Les ventes d'Aerospace Systems ont augmenté de 13,4 % pour atteindre 1,900 milliards de dollars, avec une croissance organique de 13,3 %. Le carnet de commandes du secteur aérospatial a atteint 8,5 milliards de dollars, tandis que le carnet de commandes total a atteint le chiffre record de 12,8 milliards de dollars.
Commandes, flux de trésorerie et déploiement du capital
Le taux de commandes trimestriel de Parker a augmenté de 19 %, notamment une croissance de 16 % dans l'industrie en Amérique du Nord, de 24 % à l'international et de 18 % dans l'aérospatiale. Sur une base continue de 12 mois, les commandes ont augmenté de 12 %.
Le flux de trésorerie d'exploitation de l'exercice 2026 a atteint le record de 4,364 milliards de dollars, avec un flux de trésorerie disponible de 3,9 milliards de dollars. La trésorerie s'élevait à 501 millions de dollars, tandis que la dette s'élevait à 8,520 milliards de dollars.
Parker a remboursé près de 2 milliards de dollars sous forme de rachats et de dividendes, a augmenté son dividende de 11 %, a finalisé l'acquisition de Curtis Instruments et a annoncé les transactions aérospatiales Filtration Group et CIRCOR.
Les résultats ajustés excluaient un avantage de 84 millions de dollars sous forme de remboursement des droits de douane après que la Cour suprême des États-Unis a déclaré certains tarifs de l'IEEPA non autorisés. Parker a décrit le bénéfice comme étant discret, inopérant et ne devant pas se reproduire.
Perspectives et objectifs à long terme pour l'exercice 2027
Parker prévoyait un BPA ajusté de 34,25 dollars à 35,25 dollars, au-dessus de l'estimation de 34,04 dollars, et un BPA GAAP de 30,00 dollars à 31,00 dollars, contre une estimation de 30,33 dollars.
Les perspectives excluent les acquisitions en cours de Filtration Group et de CIRCOR.
Parker a relevé son objectif de marge opérationnelle sectorielle ajustée pour l'exercice 2031 de 300 points de base à 30 %, parallèlement à des objectifs de croissance organique de 4 % à 6 %, d'une marge de flux de trésorerie disponible de 17 % et d'une croissance du BPA ajusté de plus de 10 %.
PH Price Action : Les actions de Parker Hannifin étaient en hausse de 6,47 % à 1061,35$ au moment de la publication jeudi. L'action se négocie à un nouveau sommet de 52 semaines, selon les données de Benzinga Pro.
Photo de JHVEphoto via Shutterstock