Duolingo bat et relève ses perspectives, mais les actions chutent alors que les investisseurs en veulent plus

Les actions de l'application linguistique Duolingo Inc (NASDAQ : DUOL) ont chuté en début de séance jeudi, même après que la société a annoncé des résultats optimistes au deuxième trimestre (T2).

Voici les principaux points à retenir pour les analystes :

• Wyatt Swanson, analyste chez DA Davidson, a réitéré une position neutre, tout en relevant l'objectif de cours de 120$ à 130$.
• Ryan MacDonald, analyste chez Needham, a maintenu une note d'achat et un objectif de cours de 145$.

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DA Davidson : Duolingo a enregistré de solides résultats pour le deuxième trimestre, avec une croissance du DAU (utilisateurs actifs quotidiens) et des réservations supérieures aux estimations consensuelles, a déclaré Swanson dans une note. Il a souligné ce qui suit dans le communiqué :

• La croissance des réservations de 7,9 % par rapport à l'année précédente a dépassé le consensus de 6,5 %
• La croissance du chiffre d'affaires de 18,3 % par rapport à l'année précédente a été supérieure au consensus de 17,3 %
• Bien que l'EBITDA ajusté de 77,3 millions de dollars ait représenté une contraction d'une année sur l'autre, ce chiffre était supérieur aux attentes de 72,4 millions de dollars.

La direction prévoit des réservations de 307 millions de dollars au troisième trimestre, en hausse de 8,9 %, tandis que la croissance de la DAU devrait rester supérieure à 20 % par rapport à l'année précédente, a indiqué l'analyste.

La société basée à Pittsburgh, en Pennsylvanie, a relevé ses prévisions de réservations pour 2026 de 1,28 milliard de dollars, soit une croissance de 10,5 %, à 1,285 milliard de dollars, soit une croissance de 10,9 %, a-t-il ajouté.

Duolingo prévoit un EBITDA ajusté de 320 millions de dollars (marge de 26,5 %). Auparavant, il oscillait à 310 millions de dollars (marge de 25,7 %). Swanson a attribué cela à « la mise à jour des tendances des coûts de l'IA ».

Needham : Duolingo a accéléré la croissance de la DAU à 23 % contre 21,2 % au trimestre précédent, fournissant une « bonne preuve » que sa stratégie axée sur la croissance fonctionne, a déclaré MacDonald.

Le nombre d'abonnés payants s'est élevé à 12,7 millions pour le trimestre, soit légèrement en deçà du consensus de 12,76 millions, selon l'analyste.

Duolingo n'a que légèrement relevé ses prévisions annuelles concernant les réservations et les revenus. La société continue de se concentrer sur la croissance de la DAU plutôt que sur la monétisation, a ajouté MacDonald.

Cours DUOL : Les actions de Duolingo avaient chuté de 8,53 % pour atteindre 123,78$ au moment de la publication jeudi.

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