Bernstein soutient TeraWulf à propos de CleanSpark, scientifique de base dans le cadre de l'audit des centres de données du Texas

Un examen ordonné par l'État des projets de centres de données du Texas pourrait à terme bénéficier aux opérateurs d'infrastructures minières et d'IA existants en Bitcoin (CRYPTO : BTC) en valorisant la capacité électrique approuvée, selon une note de Bernstein.

TeraWulf est mieux isolé, d'autres ont une exposition élevée

Le gouverneur du Texas, Greg Abbott, a demandé lundi à la Commission des services publics du Texas et à l'opérateur de réseau ERCOT d'auditer tous les projets de centres de données en attente d'approbation d'interconnexion réseau.

Suite à cette commande, ERCOT a suspendu son processus d'évaluation « Batch Zero », qui évaluait la première vague de grands utilisateurs d'énergie.

Dans une note de Bernstein citée par The Block, les analystes ont indiqué que l'examen risquait de retarder certains développements proposés, mais qu'il ne devrait pas affecter les opérations existantes.

Bernstein a déclaré que le ralentissement des approbations de nouveaux réseaux pourrait augmenter la valeur de rareté des capacités en mégawatts déjà approuvées, renforçant ainsi la position concurrentielle des mineurs de Bitcoin et des fournisseurs d'infrastructures d'IA existants.

La société a identifié Cipher Mining Inc. (NASDAQ : CIFR), CleanSpark Inc. (NASDAQ : CLSK) et Core Scientific Inc. (NASDAQ : CORZ) comme des sociétés relativement plus exposées, car certaines parties de leurs plans d'expansion à court terme dépendent des approbations supplémentaires du réseau texan.

Dans le même temps, Bernstein a indiqué que TeraWulf Inc. (NASDAQ : WULF) est mieux isolée grâce à ses actifs énergétiques géographiquement diversifiés dans le Kentucky, le Maryland et New York.

La maison de courtage a également désigné Riot Platforms Inc. (NASDAQ : RIOT) et IREN Ltd. (NASDAQ : IREN) comme bénéficiaires, car elles exploitent déjà une capacité approuvée importante au sein d'ERCOT.

Notations des analystes

Bernstein a maintenu ses notes de surperformance sur CIFR, CLSK, IREN, CORZ, RIOT et WULF, tout en conservant une note de performance de marché sur MARA Holdings Inc. (NASDAQ : MARA).

Les analystes ont ajouté que les mineurs de Bitcoin restaient de plus en plus bien placés pour capitaliser sur la demande d'infrastructures d'IA, notant que le secteur avait signé des accords couvrant une capacité d'alimentation d'environ 8 gigawatts avec des hyperscalers, des fournisseurs de néo-cloud et des fabricants de puces d'IA dans le cadre de plus de 20 transactions évaluées collectivement à plus de 160 milliards de dollars au cours des deux dernières années.

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