Le pari de Palantir sur la souveraineté de l'IA pourrait être le prochain grand catalyseur des ETF

Les résultats à succès de Palantir Technologies Inc (NASDAQ : PLTR) au deuxième trimestre ont donné aux investisseurs une nouvelle raison de reconsidérer les ETF à actions uniques, l'accélération de la croissance américaine de la société de logiciels d'IA et le discours sur la « souveraineté de l'IA » pouvant donner une nouvelle impulsion.

L'action a augmenté de près de 16 % avant la mise en marché, mardi, remettant sur le devant de la scène les ETF à effet de levier et basés sur les options liés à Palantir. Les actions Direxion Daily PLTR Bull 2X (NASDAQ : PLTU) ont augmenté de 32 % avant la mise en marché, mardi.

Les ETF à effet de levier pourraient connaître un nouvel élan

Palantir est depuis longtemps l'une des actions IA les plus bêta du marché, ce qui en fait un candidat naturel pour les traders d'ETF à effet de levier en période de volatilité accrue.

Les investisseurs optimistes à la recherche d'une exposition amplifiée peuvent se tourner vers le PLTU, qui vise à générer 200 % du rendement quotidien de Palantir, tandis que le Direxion Daily PLTR Bear 1X Shares (NASDAQ : PLTD) propose une exposition quotidienne inverse aux investisseurs qui souhaitent se couvrir ou se positionner en cas de repli. Le fonds est en baisse de 16 % avant la mise en marché, mardi.

« Palantir a été l'une des premières entreprises à tirer le meilleur parti de l'essor de l'IA l'année dernière, mais elle s'est considérablement ralentie depuis », a déclaré Ryan Lee, vice-président senior des produits et de la stratégie chez Direxion. « L'énorme rythme de cet après-midi devrait leur donner le coup de pouce nécessaire pour retrouver ces sommets. »

Le rapport sur les bénéfices donne aux traders de Momentum un nouveau catalyseur après que l'action a passé ces derniers mois à se consolider malgré l'enthousiasme continu suscité par l'intelligence artificielle.

La « souveraineté de l'IA » pourrait devenir le prochain thème d'investissement dans l'IA

Les investisseurs semblent adhérer à la manière dont le PDG Alex Karp envisage la croissance de Palantir. Il attribue cette dynamique à la « souveraineté de l'IA », c'est-à-dire à la capacité des entreprises et des gouvernements à déployer l'IA tout en gardant le contrôle de leurs données et de leur infrastructure.

Le récit était étayé par des indicateurs opérationnels impressionnants. Les recettes américaines ont augmenté de 115 %, tandis que les recettes commerciales américaines ont augmenté de 149 % et les recettes gouvernementales de 90 %. Palantir a également conclu 220 transactions d'une valeur de plus d'un million de dollars, dont 73 contrats dépassant 10 millions de dollars, ce qui témoigne de l'adoption croissante par les entreprises.

« Considérer la croissance des ventes de PLTR comme une « demande de souveraineté en matière d'IA » correspond probablement exactement au cadre recherché par le marché », a déclaré Lee.

Il a ajouté que l'argument de Karp selon lequel Palantir offre une alternative aux grands modèles linguistiques de pointe pourrait étayer la valorisation de l'entreprise si les entreprises accordent de plus en plus la priorité au contrôle et à la sécurité plutôt que de s'appuyer directement sur les fournisseurs de modèles de base.

Les investisseurs à revenus ont une autre façon de jouer

Pour les investisseurs moins intéressés par une exposition à effet de levier, l'ETF Direxion Defined Income Boost PLTR (BATS : PLIB) offre un autre moyen de tirer parti de la forte volatilité de Palantir.

L'ETF utilise une stratégie d'achat couvert conçue pour générer une distribution annualisée cible de 20 % tout en conservant une exposition à la hausse de l'action. La volatilité induite par les bénéfices augmente généralement les primes d'options, améliorant ainsi le potentiel de revenus des stratégies de souscription d'options.

Pourquoi les ETF pourraient en bénéficier

Les résultats de Palantir renforcent un changement plus large dans le discours d'investissement dans l'IA. Alors qu'une grande partie des entrées d'ETF enregistrées cette année ont favorisé les secteurs des semi-conducteurs et des infrastructures d'IA, l'accélération de l'activité logicielle de Palantir suggère que les investisseurs pourraient de plus en plus se tourner au-delà des puces pour se tourner vers les entreprises qui permettent le déploiement de l'IA en entreprise.

Lee a également minimisé les inquiétudes suscitées par la baisse de la demande internationale. Il a noté que l'expansion de 115 % de l'entreprise aux États-Unis éclipse la croissance internationale de 33 %.

La croissance américaine est le moteur le plus durable de la performance à long terme, affirme-t-il.

Palantir ayant également relevé ses prévisions de croissance des revenus commerciaux aux États-Unis à au moins 134 %, la société a mis en place exactement le type de catalyseur qui tend à stimuler l'activité de négociation sur les ETF à effet de levier, inverses et à revenus d'options. PLTU, PLTD et PLIB proposent désormais trois manières distinctes de jouer ce qui pourrait être la prochaine phase du rallye de Palantir pour les investisseurs qui souhaitent exprimer leur point de vue tactique sur l'un des principaux acteurs du secteur de l'IA.

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