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Circle entame ses résultats du deuxième trimestre dans un contexte de hausse des intérêts à court terme. La CRCL pourra-t-elle prouver que les ours ont tort et offrir une autre surprise ?
Circle Internet Group Inc. (NYSE : CRCL) publiera ses résultats pour le deuxième trimestre avant la cloche d'ouverture mercredi. Voici un aperçu de l'émetteur de stablecoins et de ses actions avant les bénéfices.
Circle va-t-il à nouveau battre ses bénéfices ?
Les analystes estiment que Circle enregistrera un bénéfice par action de 0,19 dollar, contre une perte de 0,43 dollar au même trimestre de l'année dernière.
L'émetteur du deuxième plus grand stablecoin au monde en termes de capitalisation boursière, l'USDC (CRYPTO : USDC), devrait également enregistrer un chiffre d'affaires de 734,70 millions de dollars, en hausse de 11 % par rapport à l'année précédente et de près de 6 % par rapport au trimestre précédent.
Circle a notamment dépassé ses attentes en matière de bénéfices au premier trimestre, mais n'a pas atteint les estimations de chiffre d'affaires.
Le marché sous-estime-t-il le CRCL ?
L'action CRCL bénéficie actuellement d'une note consensuelle « Acheter », 21 analystes convergeant vers un objectif de cours moyen de 120$, soit une hausse d'environ 99 % par rapport aux niveaux actuels.
Lundi, TD Cowen a lancé une couverture de l'action avec une note « Acheter » et a fixé un objectif de cours de 82$.
L'analyste Bryan Bergin a vu dans Circle une « combinaison convaincante » de croissance attrayante et de diversification grâce à la circulation en USDC, et de revenus payants à marge élevée en croissance rapide.
Spéculation haussière ou craintes baissières ?
L'intérêt à court terme pour l'action est passé à 27,11 millions d'actions, soit 12 % du flottant public de Circle. Un intérêt à découvert en hausse est généralement interprété comme un signal baissier.
Cela dit, les traders achetaient beaucoup plus d'options d'achat que d'options de vente, selon le ratio put-call, ce qui indique une forte spéculation haussière.
L'indicateur de puissance Bull Bear, qui mesure la force des acheteurs et des vendeurs, était « neutre », selon TradingView.
La principale source de revenus de Circle est constituée par les intérêts perçus sur les réserves, principalement sous forme de bons du Trésor américain à court terme et de liquidités, qui soutiennent son stablecoin USDC.
Evolution des cours : Les actions Circle ont augmenté de 0,03 % au cours des transactions du jour au lendemain après avoir clôturé en baisse de 3,61 % à 60,35$ lors de la séance de négociation ordinaire de lundi. Depuis le début de l'année, le titre a chuté de près de 24 %.
Le classement des actions Edge de Benzinga indique que l'action CRCL a sous-performé avec une tendance de cours plus faible à court, moyen et long terme.
Photo : bella1105/Shutterstock