L'offre de 95$ par action de Prysmian fait grimper l'action Atkore de 27 %

L'action d'Atkore Inc. (NYSE : ATKR) a bondi d'environ 27 % lors de la séance de pré-commercialisation de lundi après que le fabricant de produits électriques a accepté une prise de contrôle entièrement en espèces de 3,8 milliards de dollars par Prysmian S.p.A. (OTC : PRYMY) et a annoncé des résultats financiers meilleurs que prévu pour le troisième trimestre.

Rachat d'Atkore : Prysmian offre 95$ par action

Prysmian a accepté d'acquérir Atkore pour 95 dollars par action en espèces, soit une prime d'environ 30 % par rapport au cours de clôture d'Atkore de 72,96 dollars le 31 juillet.

L'offre représente également une prime de 57 % par rapport au cours de clôture de 60,69$ de l'action le 29 septembre 2025, dernier jour de bourse avant l'annonce de sa révision stratégique par Atkore.

Les sociétés s'attendent à ce que la transaction soit finalisée d'ici la fin de 2026, sous réserve des approbations des actionnaires et des autorités réglementaires et des autres conditions habituelles.

Les deux conseils d'administration ont approuvé l'accord à l'unanimité et le conseil d'Atkore a l'intention de le recommander aux actionnaires.

L'offre de rachat entièrement en espèces à 95 dollars par action a joué un rôle de catalyseur majeur pour l'action d'Atkore, provoquant une reprise avant la mise en marché, les investisseurs ayant intégré une prime de transaction substantielle et une sortie de trésorerie garantie.

L'accord élargit le portefeuille nord-américain

Prysmian prévoit de financer l'acquisition par une combinaison de dettes, d'obligations hybrides, de cessions d'actions et d'actions propres, tout en cherchant à préserver son profil de crédit investment grade.

La transaction permettra de développer les activités d'infrastructure électrique de Prysmian en Amérique du Nord et d'élargir son exposition à l'électrification et au développement de centres de données.

« Cette transaction est l'aboutissement de notre processus complet de révision stratégique visant à maximiser la valeur pour les actionnaires et reflète la force du portefeuille différencié de produits d'infrastructures électriques critiques d'Atkore », a déclaré le président d'Atkore, Michael V. Schrock.

Meilleures estimations des bénéfices d'Atkore

Atkore a enregistré un BPA ajusté de 1,92$, dépassant l'estimation de 1,56$. Les ventes ont augmenté de 8,1 %, passant de 735 millions de dollars à 794,8 millions de dollars, dépassant l'estimation de 761,23 millions de dollars.

Le BPA dilué selon les PCGR est tombé à 2 cents contre 1,25 dollar, tandis que le bénéfice net a diminué de 98,3 % pour atteindre 0,7 million de dollars. Les résultats comprenaient des frais de règlement des litiges de 50 millions de dollars, des frais juridiques connexes et des dépenses de transaction plus élevées.

Le BPA dilué ajusté a augmenté par rapport à 1,63$ un an plus tôt, tandis que l'EBITDA ajusté a augmenté de 4,7 % pour atteindre 104,7 millions de dollars.

Résultats et perspectives du segment

Les ventes d'équipements électriques ont augmenté de 10,9 % pour atteindre 578,3 millions de dollars, tandis que l'EBITDA ajusté a augmenté de 10 % pour atteindre 89,3 millions de dollars. La marge d'EBITDA ajusté s'est légèrement réduite, passant de 15,6 % à 15,4 %.

Les ventes liées à la sécurité et aux infrastructures ont augmenté de 1,3 % pour atteindre 216,8 millions de dollars. L'EBITDA ajusté a chuté de 8,4 % pour atteindre 28,1 millions de dollars, la marge passant de 14,4 % à 13 %.

Atkore n'a pas mis à jour ni réaffirmé ses perspectives financières précédentes en raison de l'acquisition en cours.

Activité du cours de l'action ATKR : Les actions Atkore ont augmenté de 26,93 % à 92,60$ lors de la préouverture du marché lundi, selon les données de Benzinga Pro.

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