Procore Technologies a l'intention d'offrir 750 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à échéance 2031 dans le cadre d'un placement privé

Procore a également l'intention d'accorder aux acheteurs initiaux des billets une option d'achat, pendant une période de 13 jours commençant à la date d'émission initiale des billets, jusqu'à un montant principal global supplémentaire de 112,5 millions de dollars des billets.

Les billets seront des obligations générales non garanties de premier rang de Procore et généreront des intérêts payables semestriellement à terme échu. Lors de la conversion, Procore paiera en espèces jusqu'à concurrence du montant principal global des billets à convertir et paiera ou livrera, selon le cas, des espèces, des actions ordinaires de Procore ou une combinaison d'espèces et d'actions ordinaires de Procore, au choix de Procore, en ce qui concerne le reste, le cas échéant, de l'obligation de conversion de Procore au-delà du montant principal global des billets en cours de conversion. Le taux d'intérêt, le taux de conversion initial et les autres conditions des billets seront déterminés au moment de la fixation du prix des billets.

Procore prévoit d'utiliser le produit net de l'offre (i) pour payer une partie de la contrepartie en espèces pour l'acquisition de DroneDeploy, Inc., (ii) pour payer le coût des transactions d'appel plafonnées décrites ci-dessous, (iii) pour racheter des actions ordinaires de Procore en même temps que le cours des billets décrit ci-dessous, et (iv) à des fins générales de l'entreprise, qui peuvent inclure le fonds de roulement, les dépenses d'exploitation, les dépenses en capital et frais généraux et administratifs.