Les ETF peuvent-ils protéger les investisseurs des problèmes de la chaîne d'approvisionnement d'Apple ?

Les derniers résultats d'Apple Inc. (NASDAQ : AAPL) nous ont montré que même de bons résultats trimestriels peuvent passer au second plan lorsque les prévisions sont décevantes. Les actions du fabricant d'iPhone ont chuté de plus de 9 % vendredi après avoir prévu une croissance de ses revenus plus lente que prévu pour le trimestre en cours, invoquant des contraintes d'approvisionnement en puces et mémoires avancées.

Pour les investisseurs exposés par le biais d'ETF, l'impact pourrait toutefois ne pas être aussi grave. Bien qu'Apple reste l'un des principaux titres parmi de nombreux ETF technologiques, la diversification peut aider à amortir les difficultés spécifiques à l'entreprise.

Apple détient toujours une place importante dans les ETF technologiques

La mise en garde d'Apple concernant les contraintes d'approvisionnement intervient à un moment où l'action occupe une place démesurée dans de nombreux fonds axés sur la technologie. En tant que l'une des plus grandes sociétés du monde en termes de capitalisation boursière, elle demeure l'une des principales sociétés d'ETF qui suivent le secteur de la technologie et les principaux indices boursiers américains.

Parmi les ETF les plus alloués à Apple figurent :

ETF Global X PureCap MSCI Information Technology (NYSE : GXPT) avec 20,8 % de part d'Apple

Indice Fidelity MSCI Information Technology ET F (NYSE : FTEC) avec une pondération de 14,3 % dans Apple

ETF iShares Top 20 des actions américaines (NYSE : TOPT) avec 15,9 % d'actions dans Apple

ETF VanEck Technology TruSector (NASDAQ : TRUT), 16 % du capital d'Apple

Ces fonds sont susceptibles de subir le plus fort impact de la baisse consécutive aux bénéfices d'Apple, compte tenu de la pondération à deux chiffres de l'action. Chacun de ces fonds a chuté entre 1 % et 2 % vendredi.

La diversification peut aider à compenser la faiblesse d'Apple

L'avantage d'investir par le biais d'ETF est qu'Apple est rarement le seul moteur de performance.

La plupart des fonds technologiques ont également une exposition significative à d'autres entreprises technologiques à grande capitalisation qui continuent de bénéficier de la vigueur des dépenses en IA et de la demande technologique des entreprises. Des sociétés telles que Microsoft, Nvidia et Broadcom ont enregistré les meilleures performances de cette année, ce qui a contribué à compenser les périodes de faiblesse des titres individuels.

Des fonds technologiques plus larges tels que le Technology Select Sector SPDR Fund (NYSE : XLK), le Vanguard Information Technology ETF (NYSE : VGT) et Invesco QQQ Trust (NASDAQ : QQQ) détiennent également des positions importantes sur Apple mais répartissent leurs actifs entre des dizaines d'entreprises technologiques, réduisant ainsi leur dépendance à l'égard d'une seule action. Les investisseurs à la recherche d'une diversification encore plus poussée peuvent se tourner vers des ETF à large marché tels que le Vanguard S&P 500 ETF (NYSE : VOO) ou le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE : SPY), où Apple reste l'un des principaux acteurs mais représente une part plus faible de l'ensemble des actifs.

Ce que cela signifie pour les investisseurs en ETF

Apple a attribué ses perspectives plus favorables à des pénuries de puces et de mémoires avancées plutôt qu'à un affaiblissement de la demande. La société a également souligné la vigueur des ventes d'iPhone et la prochaine mise à niveau de Siri alimentée par l'IA, attendue plus tard cette année, ce qui suggère que la croissance à long terme reste intacte malgré les problèmes d'approvisionnement à court terme.

Pour les investisseurs en ETF, cet épisode souligne l'importance de comprendre la concentration du portefeuille. Les fonds dont les allocations Apple sont les plus élevées peuvent suivre de près les gains et les pertes de l'action, tandis qu'une technologie plus diversifiée et des ETF à large marché peuvent contribuer à réduire l'impact des revers spécifiques à l'entreprise sans sacrifier l'exposition à l'une des sociétés les plus influentes du marché.

Alors que les préoccupations liées à la chaîne d'approvisionnement et la concurrence de l'IA continuent de façonner le paysage technologique, les investisseurs en ETF pourraient être mieux servis en se concentrant sur une exposition diversifiée plutôt que d'essayer de prévoir la prochaine évolution d'une seule action.

Photo : Shutterstock