Les ETF Bitmine Swing Wild : les fonds à effet de levier sont toujours en hausse de 12 % cette semaine malgré une forte vente mercredi

Le T-REX 2X Long BMNR Daily Target ETF (BATS : BMNU) et le Leverage Shares 2X Long BMNR Daily ETF (NASDAQ : BMNG) ont regagné une partie de leurs récents gains mercredi, chutant entre 7 % et 8 % alors que les actions de Bitmine Immersion Technologies (NYSE : BMNR) ont reculé après une forte hausse plus tôt dans la semaine.

Malgré la dernière vente massive, les deux ETF à effet de levier sont restés en hausse d'environ 12 % depuis le début de la semaine, ce qui met en évidence les fortes fluctuations de prix qui ont accompagné le regain d'intérêt des investisseurs pour la société de trésorerie Ethereum. Ces évolutions soulignent également les rendements amplifiés que les ETF à effet de levier à action unique peuvent générer lorsque leurs actions sous-jacentes connaissent une volatilité accrue.

Les mises à jour du Trésor d'Ethereum ont déclenché le rallye

Plus tôt cette semaine, les actions de Bitmine ont bondi après que la société a dévoilé 11,8 milliards de dollars d'avoirs totaux en actifs cryptographiques, en liquidités et en investissements stratégiques, dont 5,79 millions d'ETH, ce qui couvre environ 4,8 % de l'offre mondiale d'Ethereum, consolidant ainsi sa position de plus grande trésorerie Ethereum d'entreprise au monde.

La société a également révélé qu'elle avait racheté 11,6 millions d'actions depuis le 1er juillet dans le cadre de son programme de rachat de 4 milliards de dollars. En outre, environ 85 % de ses avoirs en Ethereum sont désormais mis en jeu via son réseau de validateurs, avec des revenus de jalonnement annualisés prévus de 254 millions de dollars.

Ces annonces ont alimenté une hausse des actions Bitmine plus tôt dans la semaine, soulevant à la fois BMNU et MBNG avant que le repli de mercredi n'efface une partie des gains.

Pari à effet de levier sur une action à haute volatilité

Le BMNU et le MBNG sont conçus pour offrir une performance quotidienne deux fois supérieure à celle des actions Bitmine, ce qui en fait l'un des plus récents ETF à effet de levier à action unique offrant une exposition amplifiée aux actions liées à la cryptographie.

Contrairement aux ETF Ethereum au comptant tels que iShares Ethereum Trust ETF (NASDAQ : ETHA), les fonds ne détiennent pas directement d'ETH. Au lieu de cela, ils offrent une exposition à effet de levier à une société cotée en bourse dont la fortune est de plus en plus liée à Ethereum grâce à sa trésorerie importante, à ses opérations de jalonnement et à sa stratégie d'actifs numériques.

Cela rend les ETF attrayants pour les traders à court terme qui cherchent à tirer parti des fortes fluctuations de Bitmine, tout en exposant les investisseurs à une volatilité nettement supérieure à celle de l'action sous-jacente.

Les deux fonds font partie du marché en pleine expansion des ETF à effet de levier à action unique, en particulier ceux liés à des sociétés liées aux crypto-monnaies. Suite à la popularité des sociétés de suivi des produits à effet de levier telles que Strategy Inc (NASDAQ : MSTR), les émetteurs d'ETF ont de plus en plus déployé des fonds liés à des sociétés détenant d'importants actifs numériques, offrant aux traders un autre moyen d'exprimer des opinions optimistes sur l'écosystème cryptographique.

L'émergence de Bitmine en tant que plus grande société détentrice d'Ethereum en a fait l'une des dernières entreprises à bénéficier du traitement ETF à effet de levier.

Ce qui nous attend

Les mises à jour des actifs renforcent la position de Bitmine en tant que plus grande trésorerie d'entreprise Ethereum au monde, juste derrière Strategy parmi toutes les trésoreries d'actifs numériques d'entreprise.

Cependant, la situation à long terme du titre reste mitigée. Malgré le récent rebond, le BMNR est toujours en baisse de 45,5 % depuis le début de l'année et se négocie à environ 33 % en dessous de sa moyenne mobile sur 200 jours, bien qu'il ait regagné du terrain au-dessus de ses moyennes mobiles sur 20 jours et 50 jours, les indicateurs de momentum devenant positifs.

Pour les investisseurs en ETF, BMNU et MBNG continuent d'offrir une exposition accrue à l'une des actions liées à la cryptographie les plus volatiles du marché. Alors que Bitmine redouble d'efforts en matière d'accumulation d'Ethereum, de revenus de mise et de rendements pour les actionnaires, la performance de ces fonds à effet de levier devrait rester étroitement liée au sentiment concernant les prix de l'Ethereum et à la capacité de l'entreprise à exécuter sa stratégie de trésorerie des actifs numériques.

Photo : PJ McDonnell//Shutterstock