Les tendances de consommation de Coca-Cola restent « les meilleures de leur catégorie », selon un analyste

The Coca-Cola Company (NYSE : KO) a suscité une réaction haussière de la part de Bank of America à la suite de ses résultats du deuxième trimestre plus solides que prévu, la maison de courtage ayant relevé ses prévisions de cours à 100 dollars contre 95 dollars tout en réitérant sa note d'achat.

Un analyste entrevoit une croissance à long terme

L'analyste Peter Galbo a déclaré que les performances trimestrielles de Coca-Cola renforçaient la confiance dans les perspectives de croissance à court et à long terme de l'entreprise, évoquant des ventes, des marges brutes et des marges opérationnelles plus élevées que prévu.

L'analyste a également relevé les estimations de bénéfices pour l'exercice 2026 à 3,30 dollars par action contre 3,27 dollars, les prévisions du BPA pour les exercices 2027 et 2028 passant à 3,60 dollars et 3,85 dollars, respectivement.

BofA a déclaré que Coca-Cola continue de se démarquer parmi les entreprises de produits de consommation de base en raison de sa croissance et de son exécution constantes entraînées par les volumes.

La maison de courtage a augmenté son multiple de valorisation à 28 fois les bénéfices attendus pour 2027, reflétant la confiance dans la capacité de la société à maintenir sa dynamique opérationnelle.

Les tendances de la demande de Coca-Cola soutiennent les perspectives de croissance des ventes

Bank of America a déclaré que les tendances de consommation de Coca-Cola restaient « les meilleures de leur catégorie ». La société a souligné la croissance de 5 % du volume des caisses de Coca-Cola au deuxième trimestre, grâce aux conditions météorologiques favorables en Europe, à la demande liée à la Coupe du monde et à une comparaison facile avec l'année précédente.

Il a ajouté que la demande sous-jacente restait robuste à la fois en Amérique du Nord et sur les marchés internationaux, ce qui favorisait une trajectoire à long terme vers une croissance organique des ventes d'un niveau moyen à un chiffre.

L'expansion des marges reste un catalyseur clé

Pour l'avenir, BofA prévoit que les ventes organiques du troisième trimestre augmenteront de 3,8 % par rapport à l'année précédente, grâce à une croissance du volume des caisses unitaires de 2,2 % et à des gains de 2,6 % en termes de prix/mix.

Il prévoit également une expansion continue des marges, la marge brute augmentant de 50 points de base pour atteindre 61,5 % et la marge opérationnelle augmentant de 50 points de base pour atteindre 32,4 %.

Le refranchisage de Coca-Cola Beverages en Afrique et les cyberincidents au centre de l'attention

La maison de courtage a noté que le refranchisage prévu par Coca-Cola de Coca-Cola Beverages Africa pourrait constituer un catalyseur supplémentaire pour l'expansion structurelle de la marge opérationnelle à long terme.

Il a également indiqué qu'un cyberincident récemment révélé touchant certaines parties des activités de Fairlife de la société ne devrait pas avoir d'impact financier significatif.

Les analystes revoient leurs prévisions de prix à la suite des bénéfices

L'action bénéficie d'une note d'achat consensuelle avec une prévision de cours moyenne des analystes de 92,42$. Les actions récentes des analystes incluent :

• Wells Fargo : surpoids (relève ses prévisions à 95,00$) (29 juillet)
• RBC Capital : Surperformance (relève ses prévisions à 96,00$) (29 juillet)
• Jefferies : Acheter (relève les prévisions à 104,00$) (29 juillet)

Evolution du prix du Coca-Cola

KO Price Action : Les actions Coca-Cola étaient en hausse de 2,19 % à 90,20 dollars au moment de la publication de mercredi. L'action se négocie près de son plus haut niveau en 52 semaines de 90,22 dollars, selon les données de Benzinga Pro.

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