L'homme qui a inventé le 401 (k) dit qu'il est cassé et il a un nouveau plan

Ted Benna, le consultant en retraite largement reconnu pour avoir contribué à la création du 401 (k) moderne, estime aujourd'hui que le plan de retraite n'est pas à la hauteur pour de nombreux travailleurs à faible revenu.

Benna, aujourd'hui âgée de 84 ans, pense que de nombreux travailleurs à revenus moyens et faibles n'ont pas les moyens de cotiser à un 401 (k), même lorsque leur employeur en propose un, dans une interview accordée à Bloomberg publiée mardi.

« Le 401 (k) ne fonctionne pas vraiment bien actuellement pour de nombreux employés à revenus moyens et faibles », a déclaré Benna à Bloomberg, ajoutant que « beaucoup d'entre eux n'ont pas les moyens de se faire retirer de l'argent de leur salaire même s'ils en ont la possibilité ».

Plutôt que de compter sur les travailleurs pour mettre de côté une partie de chaque salaire, Benna souhaite que les employeurs les aident à réaliser des économies grâce à un nouveau programme appelé Radish.

Qu'est-ce que le radis ?

Plus des deux tiers des travailleurs du secteur privé ont accès à des plans de retraite de type 401 (k), mais seulement la moitié environ des travailleurs éligibles y participent, selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.

La nouvelle idée de Benna, Radish, est conçue pour les travailleurs qui n'ont souvent pas accès à leur épargne-retraite. Plutôt que de demander aux employés de contribuer de leur propre argent, les employeurs récompensent les travailleurs qui atteignent des objectifs tels que leur arrivée à l'heure, le maintien de solides antécédents en matière de sécurité, leur maintien dans l'entreprise ou l'atteinte des objectifs de performance. Ces récompenses sont déposées sur un compte d'épargne qui augmente au fil du temps.

Benna pense que cette approche pourrait aider les travailleurs à commencer à épargner sans réduire leur salaire net. Dans le même temps, les entreprises pourraient utiliser le programme pour améliorer la rétention des employés et encourager de meilleures performances.

Rétrospective du 401 (k)

Le 401 (k) est devenu l'un des changements les plus importants de l'épargne-retraite aux États-Unis. Il a aidé environ 70 millions de travailleurs à constituer près de 10 billions de dollars d'épargne-retraite tout en offrant aux entreprises une alternative aux régimes de retraite traditionnels.

Benna a développé l'idée à la fin des années 1970 alors qu'elle travaillait comme consultante en matière de retraite. Il souhaitait que davantage de travailleurs puissent économiser une partie de leur salaire avant impôts, les employeurs ajoutant des contributions de contrepartie. Après avoir introduit le plan dans sa propre entreprise en 1981, il s'est rapidement répandu dans tout le pays.

Mais Benna affirme que le système a changé d'une manière à laquelle il ne s'attendait pas. Au lieu de travailler parallèlement aux pensions, le 401 (k) les a progressivement remplacées. Il pense aujourd'hui que cela a profité aux travailleurs à revenu élevé bien plus qu'à de nombreux employés à faible revenu qui ont du mal à épargner sur chaque salaire.

Le radis peut-il fonctionner ?

Benna pense que Radish résout ce problème en changeant qui met de l'argent de côté. Au lieu de demander aux travailleurs d'économiser sur leur salaire, les employeurs récompensent les employés qui atteignent des objectifs tels que se présenter à l'heure, travailler en toute sécurité ou rester dans l'entreprise. L'argent est déposé sur un compte d'épargne qui peut augmenter au fil du temps.

L'idée a suscité l'intérêt des assureurs, des prestataires de plans de retraite et d'autres organisations, mais aucun employeur majeur ne l'a encore adoptée. Des programmes d'essai sont prévus avec une école privée, une entreprise de vente au détail et une entreprise de camionnage.

Certains experts en matière de retraite ne sont pas convaincus. Ils soutiennent que les employeurs peuvent préférer simplement payer davantage les travailleurs au lieu de créer un autre plan d'épargne. D'autres affirment que les récompenses pourraient ne pas être prises en compte dans les futures prestations de sécurité sociale.

Benna voit les choses différemment. « L'amélioration de la sécurité financière aujourd'hui est plus importante que l'augmentation des prestations de sécurité sociale dans 10 à 30 ans », a-t-il déclaré.

Sa proposition intervient alors que de nombreux Américains ont encore du mal à constituer une épargne-retraite. Environ un tiers des travailleurs du secteur privé n'ont pas accès à un plan de retraite parrainé par leur employeur, ce qui signifie qu'ils doivent épargner eux-mêmes sans retenues salariales automatiques, un défi qui entraîne souvent une baisse de la participation aux comptes de retraite.

Dans le même temps, les travailleurs qui ont accès à des régimes de retraite sur leur lieu de travail ont continué d'épargner malgré la volatilité des marchés. La dernière analyse de Fidelity sur les retraites a révélé des taux d'épargne records pour les plans 401 (k) et 403 (b), ce qui suggère que de nombreux participants sont restés investis et ont continué à contribuer même en période d'incertitude sur les marchés.

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