Les bénéfices d'Intel pourraient quadrupler en 4 ans, selon un analyste

L'action Intel Corp (NASDAQ : INTC) a gagné près de 2 % lors de la séance de pré-commercialisation de lundi, alors que l'appétit pour le risque augmentait sur l'ensemble des actions. Les contrats à terme sur le Nasdaq sont en hausse de 1,28 % tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont gagné 0,79 %.

Cette reprise générale survient alors que les investisseurs continuent d'évaluer quelles sociétés de semi-conducteurs sont les mieux placées pour tirer parti de l'essor pluriannuel des dépenses liées à l'infrastructure de l'IA. Alors que NVIDIA Corp. (NASDAQ : NVDA) reste le principal fournisseur de puces d'IA, les analystes estiment qu'Intel commence à jouer un rôle plus important dans le développement.

Intel rejoint le développement de l'IA

Vivek Arya, analyste chez Bank of America Securities, a déclaré vendredi à CNBC que les résultats du deuxième trimestre d'Intel montraient que la société gagnait du terrain dans le domaine des infrastructures d'IA, grâce à une croissance de près de 59 % en glissement annuel de son activité principale de processeurs pour serveurs.

Selon lui, des produits plus performants, une gamme de produits plus riche et la demande croissante liée aux déploiements d'IA agentiques aident Intel à retrouver sa pertinence dans les centres de données.

Au-delà de l'amélioration de la demande, Arya a indiqué que les pénuries de plaquettes, de substrats et de capacités de fabrication de pointe à l'échelle du secteur continuent d'influencer les décisions des clients.

Selon lui, la position d'Intel en tant que fabricant de pointe basé aux États-Unis lui confère une valeur stratégique alors que les clients recherchent un approvisionnement fiable tout en engageant des centaines de milliards de dollars dans l'infrastructure d'IA.

Compétition NVIDIA et demande hyperscaler

Arya a indiqué que NVIDIA propose une évaluation plus convaincante à court terme, mais a fait valoir que les arguments d'investissement d'Intel reposaient sur la valeur stratégique à long terme de son empreinte industrielle basée aux États-Unis.

Il a indiqué que seule une poignée d'entreprises peuvent produire des puces de pointe, alors que l'industrie reste fortement dépendante de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. (NYSE : TSM) pour ses capacités avancées.

Les progrès d'Intel dans le développement de la fabrication de pointe au niveau national, y compris l'amélioration de ses processus 18A et futurs 14A, pourraient devenir un avantage concurrentiel de plus en plus important, a-t-il déclaré.

Arya a également souligné la hausse des dépenses d'investissement d'Intel, ses efforts de recrutement stratégiques et la nomination de l'ancien PDG de SK hynix Inc. (NASDAQ : SKHY) pour renforcer l'emballage avancé, signes indiquant que la direction met en œuvre sa stratégie à long terme.

Tout en reconnaissant que la valorisation d'Intel pourrait sembler tendue à court terme, Arya a indiqué que l'effet de levier opérationnel résultant du redressement de l'entreprise pourrait permettre aux bénéfices de quadrupler au cours des trois à quatre prochaines années.

Analyse technique Intel

La tendance à long terme d'Intel reste positive, même si la dynamique s'est ralentie ces dernières semaines. L'action se négocie 42,1 % au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 jours de 65,76 dollars, mais se situe 15,7 % en dessous de sa moyenne mobile sur 20 jours de 110,79 dollars et 18,9 % en dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours de 115,27 dollars. Il reste 3,5 % au-dessus de sa moyenne moyenne sur 100 jours de 90,28$, ce qui suggère que la tendance haussière générale est intacte alors même que les actions traversent un repli à court terme.

Consensus des analystes et actions récentes : L'action est notée Hold avec une prévision de cours moyenne de 109,07$. Les récents mouvements des analystes incluent :

• Baird : Neutre (hausse ses prévisions à 125,00$) (27 juillet)
• DA Davidson : Neutre (relève ses prévisions à 100,00$) (24 juillet)
• Morgan Stanley : poids égal (relève ses prévisions à 84,00$) (24 juillet)

Meilleure exposition aux ETF

• ETF VanEck Semiconductor (NASDAQ : SMH) : 7,36 % du poids
• ETF Invesco PHLX Semiconductor (NASDAQ : SOXQ) : 6,64 % du poids
• ETF Invesco AI and Next Gen Software (NYSE : IGPT) : 7,25 % de pondération

Importance : étant donné que l'INTC occupe une place importante dans ces fonds, toute entrée ou sortie importante pour ces ETF obligera probablement à acheter ou à vendre automatiquement l'action.

Action sur les prix d'Intel

Activité boursière INTC : Les actions Intel ont augmenté de 1,65 % à 93,85 dollars lors de la préouverture du marché lundi, selon les données de Benzinga Pro.

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