Transcription complète : Appel sur les résultats du deuxième trimestre 2026 d'Independent Bank

Independent Bank (NASDAQ : IBCP) a publié ses résultats financiers du deuxième trimestre jeudi. La transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de la société est fournie ci-dessous.

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L'appel de résultats complet est disponible à l'adresse https://edge.media-server.com/mmc/p/znkibk4a

Résumé

Independent Bank Corporation a enregistré un bénéfice net de 18,8 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, soit 0,90$ par action diluée, contre 16,9 millions de dollars, soit 0,81$ par action diluée au cours de la période de l'année précédente.

La marge d'intérêt nette de la société est passée à 3,71 %, les revenus d'intérêts nets ayant augmenté de 2,2 % par rapport au trimestre précédent.

Le total des dépôts a augmenté de 38,2 millions de dollars, soit 3,2 % sur une base annualisée, et la croissance nette des prêts s'est élevée à 105,8 millions de dollars, soit 9,8 % sur une base annualisée.

L'acquisition de HCB Financial Corp. a été finalisée le 1er juillet 2026, l'intégration et la conversion du système étant prévues d'ici le 9 novembre 2026.

La société a été reconnue comme la meilleure banque de l'État du Michigan par Forbes pour la quatrième année consécutive.

Independent Bank a enregistré une forte croissance des prêts commerciaux et continue d'investir dans les talents des banques commerciales, tout en s'attendant à une faible croissance à deux chiffres de son portefeuille de prêts commerciaux.

Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté pour atteindre 15,3 millions de dollars, sous l'effet des gains sur les prêts hypothécaires vendus et les titres de participation.

Les frais autres que d'intérêts se sont élevés à 37,8 millions de dollars, dont 4,4 millions de dollars de coûts liés à la fusion et une légère augmentation des frais de contentieux.

La société maintient une solide position de capital réglementaire avec un ratio de fonds propres ordinaires tangible de 8,9 %.

La direction a souligné l'importance continue accordée à la gestion disciplinée du bilan, aux prêts basés sur les relations et à la croissance stratégique pour soutenir la performance.

Transcription complète

OPÉRATEUR

Merci de votre présence. Bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2026 de l'Independent Bank Corporation. À l'heure actuelle, tous les participants sont en mode écoute uniquement. Après la présentation du conférencier, il y aura une session de questions-réponses. Pour poser une question pendant la session, vous devrez appuyer sur l'étoile 11 de votre téléphone. Vous entendrez alors un message automatique vous informant que votre main est levée. Pour retirer votre question, veuillez appuyer à nouveau sur l'étoile 11.

Veuillez noter que la conférence d'aujourd'hui est en cours d'enregistrement. J'aimerais maintenant donner la parole à votre conférencier d'aujourd'hui, le président-directeur général Brad Kessel. Allez-y, s'il vous plaît.

Brad Kessel, président et chef de la direction

Bonjour et bienvenue à l'appel d'aujourd'hui. Merci de vous joindre à nous pour la conférence téléphonique et la webdiffusion d'Independent Bank Corporation afin de discuter des résultats de la société pour le deuxième trimestre de 2026. Je suis Brad Kessel, président et directeur général. Je suis accompagné de Gavin Moore, vice-président exécutif et directeur financier, et de Joel Ron, vice-président exécutif et responsable des services bancaires commerciaux. Avant de commencer l'appel d'aujourd'hui, j'aimerais vous diriger vers les informations importantes figurant à la page deux de nos présentations, en particulier la mise en garde concernant les déclarations prospectives.

Si quelqu'un ne possède pas déjà une copie du communiqué de presse que nous avons publié aujourd'hui, vous pouvez y accéder sur le site Web de la société, independentbank.com. L'ordre du jour de l'appel d'aujourd'hui comprendra des remarques préparées, suivies d'une séance de questions-réponses, puis d'un discours de clôture. Plus tôt ce matin, Independent Bank Corporation a annoncé un bénéfice net de 18,8 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2026, soit 0,90 dollar par action diluée, contre un bénéfice net de 16,9 millions de dollars, soit 0,81 dollar par action diluée au cours de la période de l'année précédente.

Les faits saillants du deuxième trimestre 2026 incluent une marge d'intérêt nette de 3,71 %, soit une augmentation de 6 points de base par rapport au trimestre correspondant ; une augmentation des revenus d'intérêts nets de 1 million de dollars, soit 2,2 %, par rapport au premier trimestre 2026 ; une augmentation des capitaux propres corporels par action ordinaire de 0,86$, soit 14,8 % sur une base annualisée, à compter du 31 mars 2026 ; un rendement de l'actif moyen et un rendement des capitaux propres moyens de 1,37 % et 14,52 %, respectivement, pour le trimestre clos le 30 juin 2026 ; croissance nette du total des dépôts moins le temps de courtage de 38,2 millions de dollars, soit 3,2 % sur une base annualisée ; prêt net une croissance de 105,8 millions de dollars, soit 9,8 % sur une base annualisée ; une augmentation des capitaux propres tangibles à 8,9 % au 30 juin 2026 ; et le paiement de notre dividende trimestriel de 0,28$ par action sur les actions ordinaires le 14 mai 2026. Notre performance du deuxième trimestre démontre la solidité du modèle bancaire communautaire d'Independent Bank et les avantages continus d'une gestion disciplinée du bilan, de prêts basés sur les relations et d'une franchise de dépôts stable et axée sur les marchés locaux.

Nous avons constaté une dynamique généralisée dans l'ensemble de l'activité, les principales activités des clients ayant soutenu la croissance des prêts, la croissance des dépôts de base, l'amélioration des rendements des actifs productifs et la poursuite de la génération de capital. Tout aussi important, nous avons obtenu ces résultats tout en maintenant une bonne qualité d'actif, une liquidité prudente et des niveaux de capital qui nous positionnent bien dans l'environnement opérationnel actuel. Le trimestre a également renforcé la valeur de notre stratégie visant à desservir les marchés attrayants du Michigan grâce à une prise de décisions locale, à des relations solides avec les clients et à une discipline de crédit constante.

Nous pensons que cette approche continue de différencier Independent Bank et favorise une performance durable malgré l'évolution des taux et des cycles économiques. Nous avons eu le plaisir de finaliser l'acquisition de HCB Financial Corp. le 1er juillet 2026. Les travaux d'intégration sont en cours avec une conversion ciblée du système le 9 novembre. Nous continuons de penser que cette combinaison renforce notre présence sur des marchés complémentaires et améliore notre capacité à servir les clients, les employés, les communautés et nos actionnaires sur le long terme.

Parmi les autres points forts du deuxième trimestre, citons le fait qu'Independent Bank a été nommée meilleure banque de l'État du Michigan par Forbes pour 2026. Independent Bank est la seule banque du Michigan à avoir été reconnue par Forbes quatre années de suite. C'est également la sixième fois que Independent reçoit cette prestigieuse reconnaissance pour la sixième fois. Au cours du trimestre, nous avons annoncé la création de deux nouveaux postes de président régional au sein de notre structure bancaire commerciale, renforçant ainsi notre engagement en faveur d'un leadership local fort, d'une croissance basée sur les relations et d'un service continu aux clients et aux communautés du Michigan.

Cette nouvelle structure de direction reflète notre alignement intentionnel des marchés, des équipes et des priorités stratégiques. Alors que l'organisation continue de croître dans leurs nouvelles fonctions, Kyle Johns et Daniel Plummert dirigeront le développement des relations au niveau du marché, renforceront l'engagement communautaire, favoriseront la collaboration entre les secteurs d'activité et contribueront à garantir une exécution cohérente de nos objectifs stratégiques. Je suis également fier d'annoncer qu'Independent Bank demeure l'un des principaux prêteurs et ressources pour les propriétaires de petites entreprises et les entrepreneurs. Notre équipe de prêt expérimentée est disponible pour aider les entreprises éligibles à accéder au financement par le biais des programmes de prêts de la Small Business Administration des États-Unis. En tant que membre du programme Preferred Lenders de la SBA, Independent Bank a délégué le pouvoir de traiter et d'approuver en interne les demandes de prêt éligibles de la SBA, contribuant ainsi à rationaliser le processus de financement pour les emprunteurs. Independent Bank a récemment été honorée par le bureau du district du Michigan de la SBA en tant que l'un des 10 meilleurs prêteurs pour ses contributions exceptionnelles et son soutien à la communauté des petites entreprises du Michigan au cours de l'exercice 2025.

Passons à la page 5 de notre présentation, les dépôts totalisaient 4,9 milliards de dollars au 30 juin 2026, soit une augmentation de 100 millions de dollars par rapport au début de l'année. Cette croissance s'est produite dans les dépôts non productifs d'intérêt, les dépôts d'épargne, les dépôts chèques et réciproques portant intérêt, compensée par une légère baisse des dépôts à terme et une réduction de 18 millions de dollars des dépôts négociés. Sur une base trimestrielle correspondante, les dépôts des entreprises ont augmenté de 66 millions de dollars. Les dépôts de détail ont augmenté de 15 millions de dollars, contrebalancée par une baisse de 45 millions de dollars des dépôts municipaux, principalement en raison de la saisonnalité et de l'utilisation des fonds de l'American Rescue Plan Act.

La base de dépôts comprend 47 % des dépôts de détail, 40 % des dépôts commerciaux et 13 % des dépôts municipaux. À la page 6, nous avons inclus dans notre présentation un aperçu historique du coût de nos fonds par rapport au taux au comptant et au taux effectif de la Fed. Pour le trimestre, le coût total de nos fonds a diminué de 1 point de base pour atteindre 1,53 %. À ce stade, j'aimerais donner la parole à Joel Ron pour qu'il fasse quelques commentaires sur le succès que nous avons connu en matière de croissance de nos portefeuilles de prêts et pour fournir une mise à jour de nos indicateurs de crédit.

Joel Ron, vice-président exécutif, responsable des services bancaires commerciaux

Oui, merci, Brad. Bonjour à tous. La page 7 résume nos activités de prêt pour le trimestre. Au deuxième trimestre, nous avons enregistré une forte croissance des prêts de 105 millions de dollars, soit 9,8 % sur une base annualisée. La génération de prêts commerciaux a été très forte, avec une croissance trimestrielle de 92,6 millions de dollars, soit 16 % sur une base annualisée. Au cours du trimestre, nos portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels et de prêts à tempérament à la consommation ont augmenté de 12,9 millions de dollars et de 2 millions de dollars, respectivement. Depuis le début de l'année, nous avons augmenté nos prêts de 138 millions de dollars, grâce à une forte croissance des prêts commerciaux de 146 millions de dollars, soit une croissance annualisée de 13 %.

Notre investissement stratégique dans les talents des banques commerciales continue de compléter la croissance de nos prêts. Depuis le début de l'année, nous avons ajouté huit banquiers commerciaux expérimentés, portant notre total à 53 banquiers, répartis dans huit équipes de prêts commerciaux réparties sur l'ensemble de notre territoire national. Par rapport à l'année dernière, nous avons ajouté un réseau de six banquiers commerciaux expérimentés. À l'avenir, sur la base d'un solide portefeuille de prêts commerciaux, nous pensons que notre portefeuille de prêts commerciaux connaîtra une croissance faible à deux chiffres en 2026.

Nous continuons de percevoir des opportunités de parts de marché auprès des banques régionales, à la fois en termes de talents et d'acquisition de clients, et nous constatons une croissance organique constante de la part de nos clients existants. Si l'on considère la production de prêts commerciaux pour le premier semestre de l'année, la combinaison entre les prêts C&I et l'immobilier d'investissement était de 58 % et 42 %, respectivement. Et pour notre portefeuille commercial, la combinaison est composée de 67 % de biens de consommation et d'investissements immobiliers de 33 %. La page 8 fournit des détails sur la concentration de notre portefeuille de prêts commerciaux, et il n'y a pas eu de changement significatif dans notre portefeuille au cours de l'année écoulée, le portefeuille restant très diversifié.

Notre segment le plus important de la catégorie C&I continue d'être celui de la fabrication, avec 194 millions de dollars, soit 8,2 % du portefeuille total. Dans le segment de l'immobilier de placement du portefeuille, la plus grande concentration est industrielle, soit 219 millions de dollars, soit 9,3 %. Nous avons décrit les principaux indicateurs de qualité du crédit à la page 9. Dans l'ensemble, nous continuons de démontrer, comme l'a dit Brad, une excellente qualité de crédit. Le total des prêts improductifs s'élevait à 32,8 millions de dollars, soit 74 points de base du total des prêts à la fin du trimestre, en légère hausse par rapport à 64 points de base à 6/30 ou, excusez-moi, à 3/31.

Il convient de noter qu'environ les deux tiers du total des risques liés au développement commercial dont nous avons discuté au cours des trimestres précédents, nous continuons à relever les défis de ce projet en particulier et sommes réservés à toute exposition aux pertes. Les prêts impayés se sont élevés à 5,6 millions de dollars, soit 13 points de base, en baisse par rapport à 8,2 millions de dollars, soit 19 points de base, au 31 mars. Cela ne se reflète pas sur cette diapositive, mais il convient également de noter que nous avons réalisé des facturations nettes de 633 000 dollars, soit 3 points de base de la moyenne des prêts, au cours des deux premiers trimestres de l'année.

Cela se compare à 442 000 dollars, soit 2 points de base, au premier semestre 2025. À ce stade, j'aimerais donner la parole à Gavin pour ses commentaires, y compris les perspectives pour le reste de 2026.

Gavin Moore (vice-président exécutif et directeur financier)

Merci, Joel, et bonjour à tous. Je commence à la page 10 de notre présentation. La page 10 met en évidence notre solide position en matière de capital réglementaire. Je voudrais souligner l'augmentation de notre ratio d'actions ordinaires tangibles à 8,9 %. À la page 11, les revenus d'intérêts nets ont augmenté de 3,3 millions de dollars par rapport à la même période de l'année précédente. Notre marge d'intérêt nette en équivalent fiscal était de 3,71 % au deuxième trimestre 2026, contre 3,58 % au deuxième trimestre 2025 et en hausse de 6 points de base par rapport au premier trimestre 2026.

Les actifs productifs d'intérêts moyens s'élevaient à 5,33 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2026, contre 5,11 milliards de dollars au trimestre précédent et 5,23 milliards de dollars au premier trimestre de cette année. La page 12 contient une analyse plus détaillée de l'augmentation trimestrielle des produits d'intérêts nets et de la marge d'intérêts nette sur une base trimestrielle liée. Notre marge d'intérêt nette du deuxième trimestre 2026 a été influencée positivement par trois facteurs : la variation de la composition des actifs productifs a contribué à 3 points de base, une augmentation du rendement des actifs productifs a contribué à 2 points de base et une diminution des coûts de financement a contribué à 1 point de base.

À la page 13, nous donnons des détails sur la position de l'institution en matière de risque de taux d'intérêt. L'analyse de simulation comparative pour le 2T26 et le 1T26 calcule la variation des revenus d'intérêts nets au cours des 12 prochains mois selon cinq scénarios de taux. Tous les scénarios supposent un bilan statique. Le scénario du taux de base applique une courbe de rendement au comptant à compter de la date d'évaluation. Les scénarios de choc prennent en compte des variations de taux parallèles, immédiates et permanentes. Le NII modélisé dans le scénario de base est légèrement supérieur au cours du trimestre en raison d'une croissance des actifs productifs de 60 millions de dollars et d'une expansion modélisée des marges de 5 points de base.

L'expansion des actifs productifs a été centrée sur les prêts commerciaux ; elle a augmenté de 97 millions de dollars. Le ruissellement des investissements à faible rendement et la liquidité au jour le jour ont contribué à financer la croissance des actifs productifs. Les rendements des actifs et des passifs ont légèrement augmenté au cours du trimestre, les rendements des actifs ayant augmenté de 8 points de base et les coûts du passif de 3 points de base. La sensibilité du NII à la baisse des taux a légèrement diminué, tandis que les avantages liés à la hausse des taux sont restés largement inchangés. La réduction de l'exposition à la baisse des taux est due à un achat plancher notionnel de 50 millions de dollars et à la résiliation de 50 millions de dollars de swaps à rémunération fixe.

La position globale est très similaire pour les faibles variations de taux de plus ou moins 100 points de base. La banque est légèrement exposée à des baisses de taux plus importantes et bénéficie de hausses de taux plus importantes. Actuellement, 37,9 % des actifs sont revalorisés en un mois et 49,4 % au cours des 12 prochains mois. Passons à la page 14, les revenus autres que d'intérêts ont totalisé 15,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, contre 11,3 millions de dollars au trimestre précédent et 12 millions de dollars au premier trimestre 2026.

Les gains nets sur les prêts hypothécaires vendus au deuxième trimestre de 2026 se sont élevés à 1,7 million de dollars, contre 1,6 million de dollars au trimestre de l'année précédente. Cette augmentation est principalement due à un volume plus élevé de prêts hypothécaires vendus, qui a été partiellement compensé par la baisse des marges bénéficiaires. Le service des prêts hypothécaires, net, a enregistré un gain de 2,5 millions de dollars au deuxième trimestre de 2016, contre un gain de 0,5 million de dollars au trimestre de l'année précédente. La variation due au cours s'est traduite par un gain de 1,8 million de dollars, soit 0,07 dollar par action après impôts au deuxième trimestre de 2016, contre une perte de 2 millions de dollars, soit 0,01 dollar par action après impôts, au cours de la période de l'année précédente.

Comme indiqué à la page 15, nos dépenses autres que d'intérêts se sont élevées à 37,8 millions de dollars au deuxième trimestre de 2026, contre 33,8 millions de dollars au trimestre précédent et 38,3 millions de dollars au premier trimestre 2026. Les charges liées à la rémunération et aux avantages sociaux ont augmenté de 1,4 million de dollars, principalement en raison des augmentations salariales entrées en vigueur le 1er janvier 2026 et de la hausse des coûts liés à l'assurance maladie. Les frais de litige s'élèvent à 0,4 million de dollars, attribués à une comptabilité d'exercice établie pour les pertes que nous considérons comme probables en raison de l'ensemble de nos litiges en suspens.

Les dépenses publicitaires ont augmenté de 0,3 million de dollars au deuxième trimestre de 2026 par rapport au trimestre de l'année précédente, principalement en raison de nouvelles incitations à l'ouverture de comptes de dépôt. Nous avons enregistré des dépenses liées à la fusion de 4,4 millions de dollars au deuxième trimestre de 2026. À la page 16, vous trouverez notre mise à jour de nos perspectives pour 2026 afin de comparer nos performances réelles au cours du deuxième trimestre par rapport aux prévisions initiales que nous avions fournies en janvier de cette année. Selon nos prévisions, la croissance des prêts sur l'ensemble de l'année se situerait entre 4,5 % et 5,5 %.

Les prêts ont augmenté de 105,8 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, soit 9,8 % sur une base annualisée, ce qui est supérieur à notre fourchette de prévisions. Les prêts commerciaux ont augmenté de 92,6 millions de dollars et les prêts hypothécaires ont augmenté de 12,9 millions de dollars, tandis que les prêts à tempérament sont restés stables au deuxième trimestre. Les revenus d'intérêts nets du deuxième trimestre 2026 ont augmenté de 7,4 % par rapport à 2025, ce qui se situe dans notre fourchette de prévisions de 7 % à 8 %. Je tiens à souligner qu'il s'agit du 12e trimestre consécutif d'augmentation des revenus d'intérêts nets.

La marge d'intérêt nette était de 3,71 % pour le trimestre en cours et de 3,58 % pour le trimestre de l'année précédente, soit une hausse de 6 points de base. Du point de vue des trimestres connexes, la provision pour pertes sur créances du deuxième trimestre 2026 représentait une dépense de 2,7 millions de dollars, ce qui se situe dans le haut de notre fourchette de prévisions. Passons à la page 17, les revenus autres que d'intérêts se sont élevés à 15,3 millions de dollars au deuxième trimestre de 2026, ce qui était supérieur à notre fourchette de prévisions de 11,3 millions de dollars à 12,3 millions de dollars.

Le montage, les ventes et les gains de prêts hypothécaires du deuxième trimestre 2026 ont totalisé 145,4 millions de dollars, 97,1 millions de dollars et 1 respectivement. Le service des prêts hypothécaires, net, a généré un gain de 2,5 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, ce qui est supérieur à notre objectif prévisionnel. Un gain de 1,6 million de dollars sur les titres de participation a eu une incidence positive sur les résultats du deuxième trimestre. Cela est lié à l'échange d'actions Visa V2 contre des actions Visa de classe C au cours du trimestre. Les charges autres que d'intérêts se sont élevées à 37,8 millions de dollars au deuxième trimestre, au-dessus de notre fourchette prévue de 36 à 37 millions de dollars. Nous avons enregistré des dépenses liées à la fusion de 4,4 millions de dollars au cours du trimestre, ainsi que 0,4 million de dollars de frais de litige.

Notre taux d'imposition effectif était de 17,2 % pour le deuxième trimestre de 2026. Enfin, aucune action ordinaire n'a été rachetée au deuxième trimestre ou au cours des six premiers mois de 2026. Cela met fin à mes remarques préparées, et je voudrais maintenant redonner la parole à Brad.

Brad Kessel, président et chef de la direction

Merci, Gavin. Nous avons bâti une solide franchise bancaire communautaire, ce qui nous permet de gérer efficacement les différents environnements économiques et de continuer à générer des résultats solides et constants pour nos actionnaires. Au cours du second semestre 2026, notre objectif sera de continuer à investir dans notre équipe, à investir dans notre technologie et à en tirer parti, ainsi qu'à intégrer avec succès la franchise HCB, tout en nous efforçant toujours d'être la banque la plus axée sur les personnes du Michigan.

À ce stade, nous aimerions lancer l'appel à questions.

OPÉRATEUR

Merci, mesdames et messieurs. Si vous avez une question ou un commentaire en ce moment, veuillez appuyer sur l'étoile 11 de votre téléphone. Si vous avez obtenu une réponse à votre question ou si vous souhaitez vous retirer de la file d'attente, veuillez appuyer à nouveau sur l'étoile 11. Nous allons faire une pause pendant que nous compilons notre liste de questions-réponses. Notre première question vient de Brandon Nasser de Hobday Group. Votre ligne est ouverte.

Brandon Nasser, analyste chez Hobday Group

Bonjour à tous. J'espère que tu vas bien.

Brad Kessel, président et chef de la direction

Bonjour Brandon.

Brandon Nasser, analyste chez Hobday Group

Peut-être en commençant par le numéro de dépense. Je comprends que vous continuiez à ajouter des talents et des producteurs et que vous investissez. Je suppose que si je regarde la base des dépenses de base, elle se situait juste au-dessus de la limite supérieure de la fourchette des prévisions trimestrielles. Je suis juste curieux de savoir comment vous pensez du taux d'exécution alors que nous traversons le reste de l'année sans considérer les points forts comme une sorte d'héritage indépendant par rapport à une sorte de fourchette de 36 à 37 millions de dollars.

Gavin Moore (vice-président exécutif et directeur financier)

Ouais. Je pense donc que ton analyse est exacte, Brandon. Quand je pense à l'essentiel et selon nos prévisions, ce qui n'était pas exhaustif, ce que nous n'avons pas compris, c'est certainement le litige de 400 000$. L'autre avantage que nous avons connu ce trimestre, c'est que nous avons procédé à un rattrapage des incitatifs cumulés qui a permis d'ajouter 400 000 dollars. Cela étant dit, je veux dire, je dirais que c'est une partie du noyau. Et puis nous avons également eu des dépenses publicitaires élevées liées à la résiliation des dépôts promotionnels, mais certains bénéfices sont toujours en cours.

Donc, quand je pense à un réseau en ligne, je reviens à cela, vous savez, environ 37 millions de dollars, soit le haut de gamme de notre fourchette à l'avenir. Pour répondre à ta question, oui.

Brad Kessel, président et chef de la direction

Oui, je suis d'accord avec ça, Gavin. J'ajouterais également que les prêts et le recouvrement sont actuellement un peu plus élevés et qu'ils concernent principalement un seul crédit. Au fur et à mesure que nous avancerons dans le processus, j'espère que nous pourrons également y parvenir.

Brandon Nasser, analyste chez Hobday Group

OK, c'est fantastique. Merci pour la couleur. Peut-être passer à ce que vous faites avec votre bilan en termes de teinte et de marge. Cela fait un certain temps que vous avez entrepris de remixer la base d'actifs vers des prêts commerciaux à haut rendement, ce qui a entraîné une forte augmentation de vos marges, quel que soit l'environnement des taux. Je suppose que, sans poser de question précise sur les prévisions de marge à long terme, ma question est de savoir si l'opportunité de remixage commercial sera épuisée d'ici la fin de cette année ou si vous pensez qu'il reste encore du travail à faire à l'avenir.

Gavin Moore (vice-président exécutif et directeur financier)

Oui, pour être sûr de bien définir votre question, corrigez-moi si je me trompe. Sur le plan commercial, en termes de refixation des prix, le livre commercial se rapproche du marché en raison de sa courte durée. Cela dit, le portefeuille de titres et le portefeuille de prêts hypothécaires que nous avons l'intention de continuer à redéployer, en tout cas du côté des prêts hypothécaires, dans le pipeline commercial ont de la marge de manœuvre, et je dirais que nous avons effectué certaines analyses internes. Tous se sont maintenus au même niveau, et la forme positive de la courbe des taux est quelque peu favorable.

Brandon, il n'est pas déraisonnable de continuer à grimper au cours des 12 prochains mois entre, vous savez, le niveau où nous en sommes aujourd'hui, à 6 points de base par trimestre. Je pense que 6 points de base, c'est démesuré, mais, vous savez, entre 2 et 4 points de base par trimestre à l'avenir ne serait pas déraisonnable en termes d'augmentation de la marge.

Brandon Nasser, analyste chez Hobday Group

Merci, Gavin, merci d'avoir répondu à la question.

OPÉRATEUR

Un moment pour notre prochaine question. Notre prochaine question vient de Nathan Race avec Piper Sandler. Votre ligne est ouverte.

Nick Brandon, analyste chez Piper Sandler

Bonjour à tous. Voici Nick Brandon pour Nate Race. Merci d'avoir répondu à mes questions ce matin.

Brad Kessel, président et chef de la direction

Bien sûr, Nick.

Nick Brandon, analyste chez Piper Sandler

En ce qui concerne les dépenses liées à l'accord HCB, qui a été conclu au début du mois, pouvez-vous en quelque sorte suivre le rythme des économies à partir de là, et pensez-vous que les économies augmenteront progressivement chaque trimestre ou est-ce que la majeure partie d'entre elles se concrétisera après la conversion des systèmes en novembre ?

Gavin Moore (vice-président exécutif et directeur financier)

Oui, ce sera la dernière option, Nick. Ainsi, pour diverses raisons, nous avons choisi de gérer les banques en tant que filiales distinctes par le biais de la conversion, comme Brad l'a souligné le 9 novembre. Donc, vous savez, en gérant deux banques individuelles, nous avons ralenti certaines de ces économies, mais notre équipe se concentre sur l'atteinte de ce chiffre au plus tard au début de l'année 27, pour que l'année 27 soit pleinement mise en œuvre.

Nick Brandon, analyste chez Piper Sandler

Et j'ai réalisé que ce chiffre était de 40 %.

Gavin Moore (vice-président exécutif et directeur financier)

C'était 40 %. Ouaip D'une demi-année.

Nick Brandon, analyste chez Piper Sandler

J'ai compris. C'est utile. Et puis peut-être en passant à la croissance des prêts, à quoi ressemblera le pipeline commercial à l'approche du troisième trimestre et est-ce que la croissance du trimestre s'est accélérée par rapport au second semestre ?

Joel Ron, vice-président exécutif, responsable des services bancaires commerciaux

Ouais. Nick, c'est Joel. Le gazoduc résiste bien. Nous avons connu un deuxième trimestre de production très solide et malgré cela, le pipeline est solide et quand je le sais, il y a toujours une certaine saisonnalité. Et le troisième trimestre est historiquement un peu plus lent pour la production de prêts. Pas mal, mais généralement un peu plus doux, simplement parce qu'au début du trimestre, beaucoup de monde est en vacances, les propriétaires d'entreprise aiment profiter de l'été. Et puis nous constatons toujours que le quatrième trimestre est généralement assez solide.

Je pense donc que ce type de tendance cyclique ou saisonnière se maintiendra cette année. Mais non, notre pipeline, juste en termes de dollar, où il se trouve aujourd'hui par rapport à il y a un an, est très comparable. Et nous continuons de voir de très bonnes opportunités sur le marché.

Nick Brandon, analyste chez Piper Sandler

Génial. C'est tout pour moi. Merci, les gars.

OPÉRATEUR

Merci Un moment pour notre prochaine question. Notre prochaine question vient de Matt Rink de KBW. Votre ligne est ouverte.

Matt Rink, analyste chez KBW

Hé, les gars. J'espère que tout le monde va bien ce matin. Ma première question faisait suite à l'une des questions précédentes concernant les rendements commerciaux et commerciaux des nouvelles origines. Il semble qu'ils aient augmenté de 2 points de base. Vous avez dit que le portefeuille approchait du marché, mais pensez-vous que les rendements du marché ont atteint un sommet à ce stade ? Et puis je suis curieux de savoir comment vous évaluez la rentabilité par rapport au gain de part de marché compte tenu de l'opportunité commerciale qui s'offre à vous.

Brad Kessel, président et chef de la direction

Mais je dirais. Je vais donc commencer par Joel. Je pense que la question que vous vous posez dès le départ est de savoir ce que vous pensez des prix du marché en termes de rendement brut. Sommes-nous en quelque sorte au.

Joel Ron, vice-président exécutif, responsable des services bancaires commerciaux

Eh bien, cela va évidemment suivre le marché des taux d'intérêt, donc. Mais en termes de diffusion, je vais simplement m'y référer de cette façon. En termes de spread, nous sommes restés assez constants. Il y a donc beaucoup de concurrence, mais ce n'est pas nouveau. Je pense donc que nous sommes dans un environnement assez stable. Toujours une saine compétition, cela fait partie de notre quotidien. Mais pour ce qui est de notre répartition, nous avons maintenu notre position et je ne le vois pas. Je ne le vois pas augmenter, mais je ne pense pas non plus que nous soyons, vous savez, en train de perdre du terrain en termes de spread.

Donc, vous savez, encore une fois, tout est également basé sur les mouvements du marché. Nous envisageons donc une augmentation probable des fonds fédéraux dans un proche avenir. Et, vous savez, le marché du Trésor continue de grimper. C'est donc le meilleur aperçu que je puisse vous donner à ce sujet.

Gavin Moore (vice-président exécutif et directeur financier)

Ouais. Encore une fois, nous avons donc augmenté le portefeuille, le portefeuille commercial, de 93 millions de dollars pour le trimestre. Le taux moyen de nouvelles originations était de 6,41 et le rendement du portefeuille est de 6,06.

Joel Ron, vice-président exécutif, responsable des services bancaires commerciaux

Oui, tu as raison. Je veux dire, c'est ça. Comme Gavin l'a dit, nous nous rapprochons vraiment du marché. Nous sommes en quelque sorte au même niveau du portefeuille commercial aujourd'hui en raison de notre chiffre d'affaires.

Matt Rink, analyste chez KBW

OK, j'ai compris. Et puis un seul suivi à crédit. J'apprécie la couleur de tout à l'heure, dont environ les deux tiers correspondent à un prêt commercial. Mais y a-t-il un aperçu du calendrier de résolution sur place et ensuite, en général, comme si vous examiniez l'ensemble du portefeuille, les domaines que vous surveillez ou les premiers signes de stress ?

Joel Ron, vice-président exécutif, responsable des services bancaires commerciaux

Oui, on ne peut pas prévoir la chronologie de ce gros projet. Il s'agit d'un processus juridique qui avance toujours plus lentement que nous ne le souhaiterions. Pourtant, nous avons l'impression de progresser progressivement dans d'autres domaines. Non, il n'y a aucune préoccupation de l'industrie à ce stade. Vous connaissez le seul autre prêt important que nous avons passé à la comptabilité d'exercice au cours du trimestre sur le plan commercial, c'est un problème de gestion et c'est ce que nous constatons, ce ne sont que des opérateurs médiocres.

Finalement, il les rattrape. Mais aucune préoccupation industrielle d'un point de vue commercial pour le moment.

Matt Rink, analyste chez KBW

OK, super. Merci d'avoir répondu à mes questions.

OPÉRATEUR

Et je ne poserai aucune autre question cette fois. Je redonne l'appel à Brad.

Brad Kessel, président et chef de la direction

Pour terminer, je tiens à remercier notre conseil d'administration et notre haute direction pour leur soutien et leur leadership. Je tiens également à remercier tous nos collaborateurs. Je suis toujours aussi fier du travail accompli par chaque membre de notre équipe. Chaque membre de l'équipe, à sa manière, continue de faire sa part pour atteindre notre objectif commun qui est de permettre à nos clients d'être indépendants. Enfin, je tiens à remercier chacun d'entre vous pour l'intérêt que vous portez à Independent Bank Corporation pour avoir participé à l'appel d'aujourd'hui. Passe une bonne journée.

OPÉRATEUR

Merci Mesdames et messieurs, la présentation d'aujourd'hui est terminée. Nous vous remercions de votre participation. Vous pouvez maintenant vous déconnecter et passer une merveilleuse journée.

Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.