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L'action Microsoft se situe 11 % en dessous de sa moyenne sur 200 jours à l'approche des bénéfices
Les actions de Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT) sont à l'honneur jeudi, avec des bénéfices en hausse, l'activité récente des analystes, une configuration technique mitigée et une croix de la mort persistante en janvier qui attirent tous l'attention.
- L'action Microsoft se négocie à des niveaux déprimés. Où vont les actions MSFT ?
Aperçu et historique des revenus
Microsoft devrait publier ses résultats du quatrième trimestre le 29 juillet. Les analystes estiment le BPA à 4,23 dollars et un chiffre d'affaires de 87,61 milliards de dollars. Pour le trimestre précédent, Microsoft a enregistré un BPA de 4,27 dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 4,07 dollars. La société a également enregistré un chiffre d'affaires de 82,89 milliards de dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 81,42 milliards de dollars.
Microsoft a dépassé les estimations de l'EPS pendant huit trimestres consécutifs. Au cours des quatre derniers trimestres, la société a enregistré en moyenne une surprise par action de 0,08 % et un chiffre d'affaires surprenant de 0,02 %.
Ce qu'il faut regarder
Les investisseurs suivront de près la croissance d'Azure et la contribution de l'IA, car les commentaires sur la combinaison des services d'IA, l'assouplissement des contraintes de capacité ou les signes de réaccélération seront plus importants que le chiffre d'affaires consolidé lui-même. Les dépenses d'investissement et les dépenses d'infrastructure à terme, y compris tout signal provenant d'engagements d'achat à long terme, seront également suivies de près, car c'est là que le marché entravera les marges futures.
Enfin, les marges du segment Microsoft Cloud et le levier d'exploitation devraient attirer l'attention, étant donné que le scénario haussier repose sur une évolution des revenus de l'IA plus rapide que les coûts de calcul et de data center.
Microsoft négocie 11 % en dessous de sa moyenne sur 200 jours
Du point de vue de la tendance, Microsoft se situe à environ 11,2 % en dessous de son SMA à 200 jours (437,53$), ce qui maintient le biais baissier à long terme jusqu'à ce que l'action puisse regagner cette zone. Il se négocie également 3 % en dessous de son SMA à 50 jours (400,32$) et 2,7 % en dessous de sa SMA à 100 jours (399,23$), de sorte que les hausses se poursuivent en raison de l'offre de frais généraux près de la zone des 400$.
À court terme, le titre est supérieur de 1 % à sa moyenne moyenne de 20 jours (384,64$), ce qui suggère qu'il s'est stabilisé par rapport aux dernières semaines, même si la tendance à la hausse reste forte. La structure de la moyenne mobile reste un obstacle, la SMA à 20 jours étant inférieure à la SMA à 50 jours (baissière) et la croix de la mort qui s'est formée en janvier (SMA à 50 jours en dessous de la SMA à 200 jours) étant toujours en place.
Il est préférable de lire Momentum par le biais du RSI, qui se situe à 49,10, ce qui signifie que l'action n'est pas assez tendue pour crier « capitulation » ou « poursuite ». Le RSI est un moyen rapide d'évaluer si les achats ou les ventes récents sont devenus exagérés. À l'heure actuelle, il indique un bras de fer semblable à une fourchette plutôt qu'une journée de tendance nette.
Les niveaux clés sont suffisamment serrés pour être importants pour les swing traders qui attendent la prochaine rupture de direction :
- Résistance clé : 395,50$ — un plafond proche qui correspond à la difficulté de l'action pour revenir au-dessus de la zone des 400$ et retrouver des moyennes mobiles intermédiaires
- Support clé : 373,50$ — un plancher proche qui se situe dans la partie inférieure de la fourchette récente et plus proche de la zone basse de juin de l'action que le cours actuel
Consensus des analystes et actions récentes
L'action a une cote d'achat avec une prévision de cours moyenne de 547,41$. Les récents mouvements des analystes incluent :
- Bernstein : Surperformance (maintient l'objectif à 646,00$) (22 juillet)
- Oppenheimer : Surperformance (maintient l'objectif à 515$) (22 juillet)
- Truist Securities : Acheter (maintient l'objectif à 575,00$) (22 juillet)
Les actions de Microsoft sont légèrement en baisse
Crédit photo : Shutterstock