Transcription complète : Appel sur les résultats du deuxième trimestre 2026 de National Bank Holdings

National Bank Holdings (NYSE : NBHC) a publié ses résultats financiers du deuxième trimestre mercredi. La transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de la société est fournie ci-dessous.

Les API Benzinga fournissent un accès en temps réel aux résultats, aux transcriptions des appels et aux données financières. Rendez-vous sur https://www.benzinga.com/apis/ pour en savoir plus.

L'appel de résultats complet est disponible à l'adresse https://www.nationalbankholdings.com/events-and-presentations/default.aspx

Résumé

National Bank Holdings Corporation a enregistré un premier trimestre solide, avec un bénéfice net de 32,6 millions de dollars et un bénéfice par action dilué de 0,72$, soit une augmentation de 43 % par rapport au trimestre précédent.

La société a finalisé l'acquisition de Vista, contribuant à un montant record de 805 millions de dollars en initiations de prêts trimestrielles et à une croissance annualisée des prêts de 12,4 %.

La marge d'intérêt nette est passée à 4,06 %, soutenue par la hausse des rendements des actifs, et les coûts de dépôt sont restés faibles à 1,94 %.

Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 16,9 % d'une année sur l'autre, et les dépenses autres que d'intérêts comprenaient 15,3 millions de dollars de coûts liés aux acquisitions. Des synergies de dépenses avec Vista sont attendues après le troisième trimestre.

La qualité de crédit de la banque reste solide, avec une charge de provision de 4 millions de dollars et des imputations nettes de 34 points de base annualisées.

La société est sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs de croissance annuelle des prêts de 10 % et prévoit de dépasser 1 dollar de bénéfice par action au quatrième trimestre 2026.

La direction a mis l'accent sur l'intégration réussie de Vista et sur les opportunités de croissance futures, en particulier sur les marchés du Texas et des centres de villégiature.

La société a augmenté son dividende et a repris son programme de rachat d'actions, reflétant la confiance dans les bénéfices futurs et les conditions de marché.

Transcription complète

Anna, opératrice

Bonjour à tous et bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2026 de la National Bank Holdings Corporation. Je m'appelle Anna et je serai votre opérateur de conférence pour aujourd'hui. À l'heure actuelle, tous les participants sont en mode écoute uniquement. Pour rappel, cette conférence est enregistrée à des fins de rediffusion. Je vais maintenant donner la parole à Emily Gooden, directrice de la comptabilité et directrice des relations avec les investisseurs.

Emily Gooden, directrice de la comptabilité et directrice des relations avec les investisseurs

Merci, Anna, et bonjour. Nous commencerons l'appel d'aujourd'hui par des remarques préparées, suivies d'une séance de questions-réponses. Je tiens à vous rappeler que cette conférence téléphonique contiendra des déclarations prospectives, y compris, mais sans s'y limiter, des déclarations concernant la stratégie de la Société, les prêts, les dépôts, le capital, les produits d'intérêts nets, les revenus autres que d'intérêts, les marges, les provisions, les impôts et les dépenses autres que d'intérêts. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux discutés aujourd'hui.

Ces déclarations prospectives sont soumises à des risques, à des incertitudes et à d'autres facteurs qui sont décrits plus en détail dans les derniers documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Ces déclarations ne sont valables qu'à la date de cet appel, et la National Bank Holdings Corporation n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser ces déclarations. En outre, l'appel d'aujourd'hui fera référence à certaines mesures non conformes aux PCGR qui, selon National Bank Holdings Corporation, fournissent des informations utiles aux investisseurs.

Les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures conformes aux PCGR sont fournis dans le communiqué de presse publié dans la section des relations avec les investisseurs du site www.nationalbankholdings.com. J'ai maintenant le plaisir de donner la parole et de vous présenter le président-directeur général de National Bank Holdings Corporation, M. Tim Laney.

Tim Laney, PDG

Eh bien, merci, Emily, et bonjour, et merci de vous joindre à nous alors que nous discutons de la performance financière de National Bank Holdings pour le premier trimestre de 2026. Je suis accompagné de notre président, Aldis Birkans, de notre directrice financière, Nicole Van Denabeele, et de John Steinmetz, notre vice-président exécutif et directeur général exécutif des initiatives stratégiques. L'équipe de NBH a réalisé un premier trimestre exceptionnel et nous pensons que nous sommes bien placés pour connaître une très bonne année. En fait, la dynamique au sein de l'organisation renforce notre conviction en notre capacité à augmenter nos bénéfices cette année et à dépasser 1 dollar de bénéfice par action au quatrième trimestre. Au premier trimestre, nous avons accordé des financements de prêts records et notre marge d'intérêt nette est passée à 4,06 %. Nous avons enregistré des tendances positives en ce qui concerne tous les indicateurs de crédit, et nous pensons que l'équipe de NBH est bien placée pour enregistrer une croissance significative de ses bénéfices cette année. Je tiens à remercier nos banquiers pour l'attention qu'ils accordent à la prise de parts de marché et au développement des relations avec les clients existants.

Je tiens également à remercier nos coéquipiers qui travaillent assidûment dans les coulisses pour offrir efficacement une expérience exceptionnelle à nos clients. À cet égard, je vais donner la parole à Nicole pour plus de détails financiers sur le trimestre.

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

Merci, Tim, et bonjour. Ce matin, je passerai en revue nos résultats financiers du premier trimestre et fournirai des prévisions pour le reste de 2026. Pour rappel, nos prévisions ne tiennent compte d'aucune modification future de la politique des taux d'intérêt par la Fed. Pour le premier trimestre, sur une base ajustée, nous avons enregistré un bénéfice net de 32,6 millions de dollars, soit 0,72 dollar de bénéfice par action diluée, soit 43 % de plus qu'au trimestre précédent. Le rendement ajusté des actifs corporels du premier trimestre était de 1,2 % et le rendement ajusté des capitaux propres corporels était de 11,8 %.

Au cours du premier trimestre, nous avons finalisé l'acquisition de Vista, généré des prêts trimestriels records de 805 millions de dollars et enregistré une croissance annualisée des prêts de 12,4 %. Le chiffre d'affaires net avant provision équivalent entièrement imposable a augmenté de 8,5 millions de dollars, soit 21 %, par rapport au trimestre précédent. Après ajustement pour tenir compte des dépenses liées aux transactions, les soldes des prêts ont augmenté de 2,2 milliards de dollars, soit 29 %, au cours du trimestre. Nos équipes ont généré une croissance organique des prêts de 285 millions de dollars en plus des 1,9 milliard de dollars de prêts acquis lors de l'acquisition de Vista.

Nous avons entamé le deuxième trimestre avec de solides réserves de prêts et nous prévoyons d'atteindre notre objectif de croissance des prêts d'environ 10 % pour l'ensemble de l'année. Les revenus d'intérêts nets équivalents entièrement imposables pour le trimestre ont totalisé 111 millions de dollars, soit une augmentation de 25,7 % par rapport au trimestre précédent. L'augmentation trimestrielle est principalement due à la hausse de 2,1 milliards de dollars d'actifs à revenus moyens et à la forte marge du trimestre. La marge d'intérêt nette a augmenté de 17 points de base au premier trimestre pour atteindre 4,06 %, sous l'effet d'une hausse de 24 points de base des rendements des actifs productifs.

Pour le reste de 2026, nous prévoyons que la marge d'intérêt nette restera proche de 4 %. Les soldes des dépôts ont augmenté de 2,2 milliards de dollars au cours du trimestre sur une base ponctuelle, y compris les soldes de Vista ajoutés à la clôture de l'acquisition. Les frais de dépôt sont restés faibles à 1,94 %, et notre ratio prêts/dépôts a terminé le trimestre à 91,7 %. En ce qui concerne la qualité des actifs, la qualité du crédit reste solide. Nous avons enregistré des charges de provision de 4 millions de dollars, principalement pour soutenir la forte croissance des prêts enregistrée au cours du trimestre.

Les imputations nettes se sont élevées à 8 points de base pour le trimestre, soit 34 points de base sur une base annualisée, et le ratio de couverture des allocations est resté constant à 1,18 % au 31 mars. Nous détenons toujours 24 millions de dollars de marks sur notre portefeuille de prêts acquis, ce qui représente 25 points de base supplémentaires de couverture des pertes sur prêts si elle est appliquée à l'ensemble du portefeuille de prêts. Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 16,9 % d'une année sur l'autre et ont totalisé 18 millions de dollars pour le trimestre. Pour le reste de 2026, nous prévoyons d'atteindre nos prévisions de revenus d'honoraires annuels de 75 à 80 millions de dollars.

Pour rappel, ces perspectives incluent 2 à 4 millions de dollars de revenus unifiés, qui devraient être pondérés vers le second semestre de l'année. Les charges autres que d'intérêts se sont élevées à 96,8 millions de dollars pour le trimestre et comprenaient 15,3 millions de dollars de coûts d'acquisition et de restructuration. En excluant ces éléments ponctuels, les charges autres que d'intérêts se sont élevées à 81,5 millions de dollars. Nous avons commencé à réaliser des économies grâce à l'acquisition de Vista. Nous restons sur la bonne voie pour atteindre nos objectifs de synergies de dépenses, dont la majeure partie devrait être réalisée après l'intégration du système au troisième trimestre.

En outre, nous continuons d'investir dans la croissance future en ajoutant de nouveaux banquiers à notre présence. Nous avons récemment ajouté plus de 10 nouveaux banquiers, ce qui a entraîné des dépenses supplémentaires d'environ un demi-million de dollars au cours du premier trimestre et qui ajoutera environ 4 millions de dollars en dépenses annuelles annuelles. Comme indiqué précédemment, nous prévoyons que le total des dépenses autres que d'intérêts pour l'ensemble de l'année 2026 se situera entre 320 et 330 millions de dollars. Nos niveaux de capital restent bien supérieurs aux seuils réglementaires bien capitalisés, même après avoir déployé des capitaux pour notre dernière acquisition et pour les rachats d'actions au cours du trimestre.

Le ratio d'actions ordinaires de catégorie 1 a terminé le trimestre à 12,5 % et le capital total s'est élevé à 15,8 %. La valeur comptable tangible par action était de 26 dollars, et nous prévoyons de surpasser nos attentes en matière de bénéfices concernant l'acquisition de Vista. Il est important de noter que nous sommes sur la bonne voie pour générer des bénéfices supérieurs à 1 dollar par action au quatrième trimestre 2026. Sur ce, je vais passer l'appel à Aldis.

Aldis Birkans, Président

Très bien, merci, Nicole, et bonjour. Notre premier trimestre a été très productif et je tiens à remercier notre équipe de nous avoir permis de bien démarrer l'année 2026. La performance du premier trimestre est conforme à nos attentes internes et, comme Tim l'a indiqué, nous restons confiants dans notre trajectoire visant à atteindre 1$ par action d'ici le quatrième trimestre. En ce qui concerne l'acquisition de Vista, l'intégration de nouveaux collaborateurs et clients s'est bien déroulée, et nos efforts d'intégration se poursuivent sur la bonne voie.

En ce qui concerne notre performance financière, la solidité de notre bilan s'est pleinement manifestée ce trimestre. Nous avons généré de nouveaux financements trimestriels records de 805 millions de dollars, ce qui a entraîné une croissance annualisée des prêts de 12 %. Je dois souligner que la production de prêts de ce trimestre a été non seulement solide, mais également bien diversifiée entre les classes d'actifs et les zones géographiques, ce qui reflète l'étendue de notre plateforme. En outre, alors que nous entamons le deuxième trimestre, nous sommes encouragés par la solidité de nos portefeuilles et, comme Nicole l'a indiqué, nous sommes sur la bonne voie pour atteindre nos prévisions de croissance des prêts pour l'ensemble de l'année.

Les tendances du crédit du portefeuille sont positives et nous sommes fiers de notre performance dans le premier quartile. Nous avons terminé le trimestre avec les niveaux de prêts critiqués les plus bas en quatre ans, tout en réduisant encore les APM et les NPL ce trimestre. La production de nouveaux prêts de ce trimestre a été enregistrée à un taux moyen de 6,4 %, ce qui reste complémentaire au rendement global de notre portefeuille de prêts et a contribué à une solide marge d'intérêt nette de 4,06 %. Notre capacité à maintenir une marge à ces niveaux élevés met en évidence la qualité de notre franchise de dépôts et notre engagement en faveur d'une banque axée sur les relations.

Nous proposons des capacités de gestion de trésorerie de premier ordre qui contribuent de manière significative aujourd'hui et nous positionnent bien pour générer une croissance soutenue des dépôts à l'avenir. Je suis également heureuse d'annoncer que nos activités de gestion de patrimoine et de fiducie ont atteint 1,4 milliard de dollars d'actifs sous gestion, soit plus du double au cours des trois dernières années depuis notre entrée dans le secteur. Cette dynamique se traduit par une croissance à deux chiffres des frais en 2026, ce qui renforce nos perspectives de revenus hors intérêts et met en évidence le rôle important que joue cette activité dans notre stratégie globale de diversification des revenus hors intérêts.

Enfin, témoignant de notre confiance dans la durabilité et la qualité de nos bénéfices, nous avons pris des mesures plus tôt cette année pour améliorer les rendements pour nos actionnaires. Nous avons augmenté notre dividende trimestriel de 3 %, à 0,32$ par action, et avons profité de la volatilité des marchés pour relancer notre programme de rachat d'actions, avec 16 millions de dollars achetés au premier trimestre. Sur ce, je vais céder la parole à John.

John Steinmetz (vice-président exécutif et directeur général exécutif des initiatives stratégiques)

Merci, Aldis, et bonjour à tous. Nous vous remercions d'avoir pris le temps de répondre à l'appel. Il est difficile de croire que cela ne fait que 105 jours que nous avons clôturé notre transaction. Au cours de cette courte période, nous avons déjà enregistré une véritable dynamique, en fidélisant les principaux talents, en attirant de nouveaux talents et en stimulant une croissance significative sur nos marchés. Dès le début, nous avons pensé que Vista et National Bank Holdings étaient en parfaite adéquation culturelle et cette conviction ne fait que se renforcer lorsque nos équipes travaillent côte à côte.

Les deux organisations partagent les mêmes valeurs fondamentales, une culture du crédit disciplinée, un engagement inébranlable envers le service à la clientèle et une philosophie axée sur les personnes qui sous-tend tout ce que nous faisons. Cela dit, je tiens à remercier nos anciens coéquipiers de Vista pour leur confiance continue, leur dur labeur et leur courage tout au long du premier quart-temps. Je tiens à remercier nos nouveaux collègues de National Bank Holdings pour la façon dont vous nous avez accueillis au sein de l'équipe. Ensemble, nous accomplissons de grandes choses.

Nous avons également réalisé des progrès significatifs sur le plan opérationnel, en intégrant Vista aux systèmes et à la plateforme plus larges de National Bank Holdings. Les combinaisons réussies reposent sur des valeurs communes ; elles sont exécutées grâce à la discipline, au travail acharné et à un engagement inébranlable à gagner, et je ne pourrais être plus fier de notre équipe. Comme je l'ai mentionné le trimestre dernier, rejoindre National Bank Holdings signifie l'opportunité d'associer une solide présence sur le marché et des relations clients à une plateforme plus large, à des offres améliorées et à un bilan plus important.

La dynamique suscitée par cette combinaison est déjà visible à la fois en interne et en externe sur tous les marchés existants, ainsi que pour nos clients et nos collaborateurs. Depuis notre fermeture, nous avons ajouté plus de 10 banquiers exceptionnels à l'organisation, dont quatre étaient présidents en exercice dans leurs institutions précédentes, ce qui est une leçon d'humilité. J'ai toujours pensé que les meilleurs clients suivent les meilleurs banquiers et que les meilleurs banquiers suivent la meilleure culture. Nous voyons cela se produire en temps réel.

De plus, le Texas demeure l'un des marchés bancaires les plus attractifs du pays. Grâce à son environnement favorable aux entreprises, à sa diversité économique, à la croissance démographique continue et à la migration des entreprises, National Bank Holdings est désormais parfaitement positionnée pour tirer parti de cette croissance, renforçant ainsi notre objectif de maximiser la valeur pour les actionnaires. Je suis également particulièrement enthousiasmé par ce que nous faisons sur les marchés de nos centres de villégiature. Ces communautés créent des opportunités significatives pour une banque comme la nôtre, qui associe des connaissances locales à un service hautement personnalisé.

Le Texas et les marchés des centres de villégiature ont enregistré une croissance significative des actifs de haute qualité au premier trimestre, et grâce à une nouvelle direction et à un portefeuille solide, ces marchés représentent une opportunité importante à long terme pour notre entreprise. Pour répondre à cette demande, nous proposons un large éventail de fonctionnalités, telles que des services améliorés de gestion de trésorerie, des services de gestion de patrimoine et de fiducie, ainsi qu'une offre de prêts hypothécaires élargie. National Bank Holdings a été et est conçue pour répondre aux besoins des clients tout au long du cycle de vie de leurs besoins.

Qu'il s'agisse de nos activités quotidiennes ou de la planification du patrimoine générationnel, nous sommes stimulés par les opportunités qui se présentent à nous. National Bank Holdings dispose de la bonne plateforme, des bons marchés et, surtout, des bonnes personnes. Merci à nos actionnaires pour leur confiance continue. Nous ne pourrions être plus enthousiastes quant à la route qui nous attend, et sur ce, Tim, je vais te redonner la parole.

Tim Laney, PDG

Eh bien, merci, John. Comme vous le savez maintenant, nous avons de quoi nous réjouir de nos résultats du premier trimestre. Nous sommes également satisfaits de notre dynamique alors que nous entamons le deuxième trimestre. Nous avons couvert les performances de base de l'entreprise et je souhaite également vous fournir une mise à jour sur nos activités Camber et 2Unify. En ce qui concerne 2Unify, la plateforme a généré plus de 1 300 applications utilisateur depuis le début de l'année, avec un volume d'applications hebdomadaire passant d'environ 40 par semaine à près de 400 récemment.

Bien que la croissance du haut de l'entonnoir et les indicateurs d'engagement précoce soient solides, nous avons encore du travail à faire pour augmenter les ouvertures de comptes de dépôt et le financement des prêts. Cela dit, je pense que l'équipe gagne du terrain et est sur le point de réaliser une avancée significative, alors d'autres choses sont à venir. Aujourd'hui, depuis trois ans que nous gérons Camber, nous avons porté le programme de plus de 700 millions de dollars à plus de 2 milliards de dollars. En outre, l'équipe a continué de développer et de diversifier son réseau de distribution de dépôts, donnant à Camber un pouvoir de fixation des prix et une flexibilité de mouvement de fonds bien plus importants.

Notre petite mais puissante équipe Camber a un impact incroyablement positif. Pour en revenir à notre cœur de métier, nous continuons de gagner des parts de marché sur des marchés américains attrayants. Et notre capacité démontrée à faire croître rapidement le capital se traduit par un large éventail d'opportunités pour National Bank Holdings. Notre objectif reste de soutenir nos coéquipiers, de servir nos clients, nos communautés et, bien entendu, de créer une plus grande valeur pour les actionnaires. Et c'est exactement ce que nous avons fait depuis longtemps.

À cet égard, ouvrons l'appel aux questions.

Anna, opératrice

Oui, monsieur. Merci. Et si vous souhaitez poser une question, veuillez le signaler en appuyant sur star-one sur le clavier de votre téléphone. Si vous utilisez un haut-parleur, assurez-vous que votre fonction de sourdine est désactivée pour permettre à votre signal d'atteindre notre équipement. Encore une fois, c'est la première étoile si vous souhaitez poser une question. Nous allons maintenant répondre à une question de Jeff Rulis avec D.A. Davidson.

Tim Laney, PDG

Merci. Bonjour Hé, Jeff.

Jeff Rulis, analyste chez D.A. Davidson

Bonjour Je voulais vérifier cela, de sorte que cette prévision en dollars plus les bénéfices pour le quatrième trimestre, vous avez en quelque sorte atteint cette prévision initiale, la marge était de 3,89 et vous veniez de terminer une année de ruissellement net de prêt. Avance rapide vers une croissance organique de plus de 12 % et une marge de 4,06 %, je suppose. Est-il possible que vous dépassiez ce chiffre au début du troisième trimestre ? Il semble, vous savez, certainement votre confiance, que vous ayez redoublé d'efforts lors de la publication, mais que vous vouliez vérifier la possibilité de ce qui devrait se passer si cela se produisait au troisième trimestre.

Tim Laney, PDG

Jeff, nous avons des antécédents de promesses insuffisantes et de résultats excessifs. Cela dit, je dois vous dire que nous sommes très, très satisfaits de notre dynamique. J'ai l'impression que nous tournons à plein régime en ce moment, ce qui est assez remarquable lorsque, pour le rappeler à tout le monde, nous avons finalisé l'acquisition de Vista au cours de la première semaine de janvier. Donc, si vous pensez au temps nécessaire pour réunir, organiser les équipes, les aligner, puis vous concentrer sur les clients et les marchés, c'est assez remarquable ce que nous avons pu voir nos équipes faire, générant cette croissance des prêts de 12, 12,4 %.

Nous pensons qu'il s'agit peut-être de la partie visible de l'iceberg. Au-delà de cela, nous sommes très enthousiastes à l'idée de développer les services de gestion de trésorerie, les services de gestion de patrimoine et les services bancaires résidentiels sur des marchés tels que Dallas.

Jeff Rulis, analyste chez D.A. Davidson

Merci, Tim. Et peut-être croisez Nicole ou Aldis, en marge. Avez-vous une moyenne pour le mois de mars ?

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

Oui, le mois de mars s'est déroulé dans une large mesure avec la marge globale du trimestre.

Jeff Rulis, analyste chez D.A. Davidson

OK. Et Nicole, je suppose que lorsque vous parlez de perspectives de près de 4 % pour le reste de l'année, cela signifie-t-il que l'accrétion était peut-être un peu plus élevée au premier trimestre ? Ça a l'air un peu conservateur. Je sais que Tim vient de dire cette sous-promesse, ce dépassement de promesses, mais il voulait savoir si quelque chose, par exemple, le calendrier d'une marge de 4,06 %, pourrait, vous savez, pencher en arrière vers 4 pour le solde.

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

Ouais. Oui. Eh bien, Jeff, je vais commencer par dire que nous sommes très fiers de notre marge de plus de 4 %. Le premier trimestre a enregistré environ 5 points de base d'augmentation de prêts à la suite de l'acquisition de Vista. Ainsi, même sans cet impact d'augmentation des prêts, une très forte marge d'intérêt nette du point de vue du rendement des prêts et du coût du financement. Comme Aldis l'a mentionné, le taux d'octroi de prêts au premier trimestre est de 6,4 %. Très conforme à l'état actuel de notre portefeuille de prêts. Et nous prévoyons de financer la croissance de ces prêts au moyen de dépôts de base liés à l'intégralité de la relation.

Ainsi, en maintenant notre fort coût des dépôts à moins de 2 %, vous obtenez une marge de 4 %.

Jeff Rulis, analyste chez D.A. Davidson

OK, super. Je vais prendre du recul, merci.

Tim Laney, PDG

Merci, Jeff.

Anna, opératrice

Nous allons maintenant passer à la prochaine question de Kelly Motta de KBW.

Kelly Motta, analyste chez KBW

Hé, bonjour. Merci pour la question. Peut-être en vous appuyant sur ce concept de sous-promesses et de dépassements de délais, la croissance de 10 % des prêts, notamment, je veux dire, vous êtes ressortie plus forte dès le départ grâce au bruit d'une acquisition avec une croissance organique des prêts de 12 %. Les 10 % semblent donc indiquer un ralentissement pour le reste de l'année. Je suppose que cela ressemble à votre pipeline et les attentes restent assez fortes. Que pensez-vous de la cadence de croissance et quels seraient les facteurs, je suppose, qui pourraient vous permettre de vous hisser en tête de ces 10 points ?

Tim Laney, PDG

Eh bien, Kelly, pour rappel, nous avons fourni des prévisions de 10 % pour le début de l'année, et nous n'apportons généralement pas de modifications en cours d'année sur les prévisions. Cela dit, je pense que la croissance de 12,4 % enregistrée au premier trimestre, compte tenu de tout ce qui se passait, témoigne du type d'opportunité que nous voyons sur les marchés. Je pense qu'il convient de noter que nous avons enregistré une croissance très forte et diversifiée sur nos marchés. Je ne saurais trop féliciter nos équipes bancaires qui se concentrent sur les clients, prennent des parts de marché, élargissent leurs relations, et nous sommes très satisfaits de nos perspectives de croissance pour cette année.

Kelly Motta, analyste chez KBW

J'ai compris, j'ai compris. C'est vraiment utile. En ce qui concerne les dépenses, j'apprécie la couleur que vous avez ajoutée. De nouveaux banquiers au fil du temps, cela contribue à stimuler la croissance, et c'est ce que nous voulons voir. Il semble que la cadence des dépenses liées à l'embauche et à la conversion plus tard dans l'année comporte des éléments changeants. Et je me demande s'il existe un moyen d'obtenir une sorte de taux d'exécution des dépenses de sortie pour le quatrième trimestre, compte tenu du bruit, ou combien vous vous attendez à ce que les économies de coûts soient réalisées après la conversion, juste pour que nous puissions gérer la cadence de manière appropriée à la fin de l'année alors que nous réfléchissons à l'année prochaine.

Tim Laney, PDG

Oui, c'est une bonne question, Kelly. Tout d'abord, nous avons été très satisfaits de la qualité des banquiers qui nous ont contactés alors que nous recherchions des opportunités de développement sur certains marchés ciblés. Et ce que John a fait sur les marchés de nos centres de villégiature en est un bon exemple. Nous pensons que nous allons obtenir des rendements très intéressants sur ces investissements. Je dois vous dire que nous faisons également preuve de beaucoup de diligence dans le suivi de nos réductions de dépenses liées aux synergies résultant de l'acquisition de Vista.

C'est un point sur lequel nous sommes parfaitement alignés en ce qui concerne nos incitations et sur lequel notre conseil d'administration est très concentré. Je suis convaincu que nous allons non seulement atteindre, mais aussi dépasser, les synergies de dépenses que nous avons modélisées lors de l'acquisition et partagées avec The Street. Et maintenant, je vais peut-être laisser la parole à Nicole pour avoir un peu plus de détails et répondre à ta question.

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

Oui, bonjour, Kelly. Tu as raison Comme nous nous y attendions tous, 2026 est une année bruyante sur le plan des dépenses. Je vais répéter ce guide annuel de 320 à 330 millions de dollars. Dans la mesure du possible, nous prenons des mesures pour réaliser des économies avant la conversion du système, mais la majeure partie de ces synergies se produira après la conversion de nos systèmes, soit fin juillet. Comme je l'ai mentionné, nous continuons à investir dans la croissance, puis un peu de couleur quand je pense au deuxième trimestre du point de vue des taux de dépenses : le deuxième trimestre compte quelques jours de paie supplémentaires, nos augmentations de mérite sont mises en ligne. Je ne serais donc pas surpris qu'il y ait une hausse des dépenses du premier au deuxième trimestre, puis qu'elles tendraient à la baisse tout au long de l'année à mesure que ces synergies de dépenses se concrétisent.

Kelly Motta, analyste chez KBW

J'ai compris. C'est utile. La dernière si je peux me faufiler. Juste parce que nous parlons des dépenses, des dépenses liées à 2Unify, cela représente quand même environ 22 millions de dollars pour l'année ici ?

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

Oui, oui, c'est exact. Nous en avons reconnu environ le quart au premier trimestre et nous sommes sur la bonne voie pour maintenir ces 22 millions de dollars, ce qui, pour rappel, est stable par rapport à l'année dernière. Les 22 millions de dollars comportent, pour cette année, une année complète de dépenses d'amortissement, ce qui signifie que nous avons réduit le taux de consommation de trésorerie de manière significative année après année. Pour développer cela, si vous le considérez uniquement sur la base de la consommation de trésorerie, cela représente environ 10 millions de dollars cette année.

C'est donc remarquable.

Kelly Motta, analyste chez KBW

Oui, c'est exact. Super. Génial Merci beaucoup. Je vais prendre du recul et laisser les autres passer. Merci Et félicitations pour la conclusion de la transaction.

Tim Laney, PDG

Oui, merci, Kelly.

Anna, opératrice

Notre prochaine question viendra d'Andrew Terrell avec Stephens.

Andrew Terrell, analyste chez Stephens

Hé, bonjour.

Tim Laney, PDG

Bonjour, Andrew.

Andrew Terrell, analyste chez Stephens

Hé, j'apprécie toutes ces couleurs. Je voulais vous demander, en ce qui concerne le dollar par action au quatrième trimestre, les prévisions qui s'y rapportent, quel type de provision prévoyez-vous pour ce dollar par action ? Et je pose la question simplement parce que cela semble un peu difficile si nous sortons du point médian des guides pour les frais et les dépenses et si la marge reste à 4 %, je pense que c'est un peu difficile de parvenir à un dollar par action. J'essaie donc de savoir où, vous savez, en particulier, le guide pourrait être conservateur sur ces quelques points ou, vous savez, s'il s'agit simplement d'une différence de disposition.

Aldis Birkans, Président

Voici Aldis. Je vais essayer de répondre à cette question. Pour ce qui est de la ventilation par pièces, c'est vrai, si nous maintenons la croissance de nos prêts et sur une base de dépassement des promesses, nous devrions avoir des actifs rentables d'un milliard, voire plus, au quatrième trimestre par rapport à ce que nous avons fait au premier trimestre. Vous regardez les indications sur les frais fournies par Nicole. Cela a quelques avantages. Comme nous en avons discuté, les dépenses ont certainement diminué de manière significative du taux d'évolution des dépenses du premier au quatrième trimestre, comme Nicole l'a indiqué en raison des synergies.

Et bien que nous ne fournissions pas de dépenses de provisionnement spécifiques, il est également possible de prévoir une nouvelle croissance des prêts au quatrième trimestre afin de générer un BPA de 1$.

Tim Laney, PDG

Ouais. Pour être très précis en matière de provisionnement, regardez, nos modèles piloteront le provisionnement. Nous utilisons ces modèles pour établir nos prévisions. Cela fait partie de ce sur quoi nous comptons pour atteindre ce dollar plus nos bénéfices au quatrième trimestre. Donc, je dirais, Andrew, pour répondre à ta question de cette façon, il n'y a rien d'inhabituel. Il n'existe aucune hypothèse quant à une réduction significative, voire aucune, de l'offre. Ce n'est pas de cela qu'il s'agit. Cela s'explique par la génération d'actifs et de revenus d'honoraires, ainsi que par la réalisation des synergies de dépenses liées à l'acquisition de Vista.

Et, dans notre esprit, c'est assez simple. Oui Bonjour Andrew, c'est une bonne question et une chose à garder à l'esprit, c'est que nous avons investi dans des banquiers de très haut niveau au cours du premier trimestre et je pense que vous allez obtenir de solides résultats au cours du second semestre, car ils reprendront et exécuteront les dépenses que nous aimons considérer comme des investissements.

Andrew Terrell, analyste chez Stephens

Oui, c'est une bonne idée. OK, j'apprécie. Et puis, si l'on considère les 34 points de base des facturations annualisées de ce trimestre, cela représente deux trimestres d'affilée de facturations un peu plus élevées. Peut-être pourriez-vous nous expliquer ce qui a motivé les recharges au premier trimestre ? Et je connais certains commentaires contenus dans les remarques préparées concernant les NPA critiqués et classifiés qui seront publiés un peu ce trimestre. Cela suggère que vous vous attendez à une sorte de normalisation, à une baisse des facturations.

Alors peut-être voudriez-vous juste déballer un peu la pièce de crédit.

Tim Laney, PDG

Oui, écoutez, vous ne pouvez pas encore le voir, mais nous avons connu une réduction spectaculaire de nos ratios de prêts critiqués et classifiés ce trimestre. Nous sommes très, très satisfaits de la qualité du crédit dans ce pays. En ce qui concerne le fait que les APM soient plats, je voudrais simplement vous dire que nous avions des tenants et aboutissants normaux. Nous prévoyons une tendance à la baisse des NPA au cours de cette année, mais nous ne nous excusons pas pour notre position actuelle. Vous savez, notre objectif est toujours de fonctionner dans le premier quartile de performance.

Ajoutez à cela le fait que nous sommes très enthousiastes à l'idée de la réduction du nombre de critiques et de petites annonces, et nous nous sentons bien pour l'année.

Andrew Terrell, analyste chez Stephens

J'ai compris. OK. Merci d'avoir répondu aux questions.

Anna, opératrice

Notre prochaine question sera posée par Matthew Clark et Piper Sandler.

Matthew Clark, analyste chez Piper Sandler

Hé, bonjour.

Tim Laney, PDG

Hé, bonjour.

Matthew Clark, analyste chez Piper Sandler

Juste pour donner suite à la marge, y a-t-il eu un dividende spécial de la FHLB ce trimestre et, dans l'affirmative, de quel montant ?

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

Il n'y a pas eu de dividende spécial de la FHLB ce trimestre.

Matthew Clark, analyste chez Piper Sandler

OK, super. Et puis, avez-vous le taux au comptant sur les frais de dépôt à la fin du mois de mars ? Le 31 mars ?

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

Oui, c'est exact. Juste à peu près là où nous l'avons fait au cours du trimestre : un creux de 1,90.

Matthew Clark, analyste chez Piper Sandler

OK, super. Et puis, lors du rachat, combien d'actions ont été rachetées ou à quel prix ? L'un ou l'autre.

Tim Laney, PDG

Je ne pense pas que nous ayons divulgué le prix auquel nous achetons. Mais encore une fois, alors que nous assistons à un repli des marchés, nous sommes opportunistes sur le marché et je pense que c'est ainsi que nous procédons. Nous avons un cours spécifique en tête, mais si vous constatez une baisse significative de notre action, nous intervenons de manière opportuniste.

Matthew Clark, analyste chez Piper Sandler

OK. Je n'ai pas vu le prix par action. Je viens de voir les dollars. Désolée. OK. Ensuite, il suffit de vérifier que la base de référence que vous utilisez pour le guide de croissance de 10 % pour les prêts est de 9,3 milliards de dollars. Avec Vista. OK. Et puis, en ce qui concerne les dépôts organiques, à l'exception de Vista ce trimestre, ils semblaient stables ou légèrement en baisse, peu importe la couleur, que cela ait pu être délibéré ou attribué à la saisonnalité. Et quelles en sont les perspectives ?

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

C'est une excellente question et c'est en fait une combinaison de tout ce qui précède. C'est qu'il y a une certaine saisonnalité. Au fur et à mesure que nous compilions les livres, il y a eu un certain remixage des dépôts et c'est pourquoi vous voyez une sorte de plat. Je dirais, vous savez, que Vista fonctionnait avec un coût des dépôts de 2,5 %. Nous maintenons donc le coût des dépôts sur une base trimestrielle liée presque à un niveau stable, vous pouvez imaginer qu'il y a eu un peu de remaniement.

Matthew Clark, analyste chez Piper Sandler

J'ai compris. OK. Enfin, pour moi, n'importe quelle mise à jour sur les progrès que vous faites pour mettre en œuvre un partenariat unifié et sur la question de savoir si nous devons encore nous attendre à quelque chose cette année.

Tim Laney, PDG

Écoutez, cela reste une priorité et il n'y a pas grand-chose de plus à dire à ce sujet pour le moment.

Matthew Clark, analyste chez Piper Sandler

OK, c'est normal. Merci

Anna, opératrice

Merci, Matthew. Nous allons maintenant suivre Jeff Rulis avec D.A. Davidson.

Jeff Rulis, analyste chez D.A. Davidson

Merci. C'est une question un peu plus administrative, je suppose. J'essaie juste de cartographier les coûts de fusion. J'imagine qu'il y en a beaucoup dans d'autres domaines, mais y en a-t-il eu d'autres répartis dans les salaires, l'occupation ou les honoraires professionnels ? J'essaie juste de nous rendre là où nous pourrions les supprimer à l'avenir.

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

Oui Jeff, je vais prendre celui-ci. Je peux te donner de la couleur. Ainsi, pour le premier trimestre, la majorité de ces acquisitions ponctuelles correspondaient au salaire et aux avantages sociaux. Comme vous pouvez vous y attendre, alors que nous travaillons sur nos synergies de dépenses, beaucoup de ces éléments sont liés aux personnes.

Jeff Rulis, analyste chez D.A. Davidson

Oui, je suppose que non. Je veux juste m'assurer que tout est clair : les synergies. Je pense au coût unique de la fusion de 15 millions de dollars et à la restructuration de 1 million de dollars par ligne. Vous dites qu'une bonne partie de la fusion concerne les salaires.

Nicole Van Denabeele, Directrice financière

Oui Pensez à une indemnité de départ, pensez à d'autres indemnités liées à la sortie.

Jeff Rulis, analyste chez D.A. Davidson

J'ai compris. D'accord, merci.

Anna, opératrice

Nous allons maintenant répondre à une question de Kelly Motta de KBW.

Kelly Motta, analyste chez KBW

Merci de m'avoir laissé intervenir. L'un de mes suivis vient d'être effectué. Je suppose que la dernière question pour moi concerne ces perspectives de frais. Au moins, le premier trimestre s'annualise en dessous de cette fourchette et je pense que certaines attentes sont unifiées pour le second semestre de l'année. Y a-t-il autre chose de faible qui devrait augmenter pour vous amener à cette fourchette ? J'essaie juste de réfléchir aux éléments mobiles et à l'ampleur de l'unification par rapport à un autre type de hausse des frais bancaires de base par rapport à ce niveau.

Merci

Aldis Birkans, Président

C'est vrai. C'est Aldis, c'est une excellente question. Alors oui, tu as raison. La composante tarifaire connexe unifiée va vraiment commencer à apparaître au second semestre. Il s'agit donc d'une hausse par rapport à ce que nous avons réalisé au premier trimestre. Si vous regardez les frais d'interchange et de service, ils devraient augmenter légèrement. Et ce qui est toujours faible au cours des premier et quatrième trimestres de l'année, ce sont les gains de vente liés aux prêts hypothécaires. À l'approche de la saison estivale, nous nous attendons, ou du moins prévoyons, à un certain ramassage là-bas également.

Tim Laney, PDG

Kelly, nous apprécions beaucoup ce que nous voyons en termes d'opportunités de revenus d'honoraires pour cette année. Nous n'hésitons pas à maintenir nos prévisions concernant les recettes provenant des frais et commissions pour 26.

Kelly Motta, analyste chez KBW

J'ai compris. Merci beaucoup pour la couleur. Si c'est pour moi, je vais prendre du recul.

Tim Laney, PDG

Merci, Kelly.

Anna, opératrice

Merci Et je montre que nous n'avons pas d'autres questions pour le moment. Je vais maintenant redonner la parole à M. Laney pour son allocution de clôture.

Tim Laney, PDG

Eh bien, merci, Anna, et merci vraiment à tous pour votre participation. Je remercie les analystes pour leurs excellentes questions d'aujourd'hui et je souhaite à tous une bonne journée et une bonne fin de semaine. Au revoir

Anna, opératrice

C'est ainsi que s'achève la conférence téléphonique d'aujourd'hui. Si vous souhaitez écouter la retransmission téléphonique de cet appel, celle-ci sera disponible dans environ 24 heures et le lien se trouvera sur le site Web de la société sur la page des relations avec les investisseurs. Merci beaucoup et bonne journée. Vous pouvez maintenant vous déconnecter.

Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.