Transcription : Conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2026 de la Metropolitan Bank Holding

Metropolitan Bank Holding (NYSE : MCB) a tenu mercredi sa conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre. Vous trouverez ci-dessous la transcription complète de l'appel.

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Visionnez le webcast à l'adresse https://event.on24.com/wcc/r/5420712/5B6B288FBE5BCA752BCD041B11CA0EAE

Résumé

Metropolitan Bank Holding a enregistré une croissance de son bilan conforme aux prévisions, avec un solide portefeuille de prêts et des rendements stables.

La société a résolu plusieurs problèmes de qualité des actifs existants, notamment le règlement de prêts spécifiques, et prévoit une normalisation des niveaux de prêts improductifs.

Les investissements stratégiques comprennent une initiative d'IA visant à une mise en œuvre complète dans les 24 mois, et une plateforme de paiement qui devrait contribuer au chiffre d'affaires en 2027.

L'expansion du commerce de détail comprend de nouvelles succursales en Floride et dans le New Jersey et des sites prévus en Caroline du Nord et au Connecticut, en mettant l'accent sur les dépôts spécialisés.

Les prévisions futures comprennent un objectif de croissance des prêts de 1 milliard de dollars pour l'année, une augmentation prévue de la marge d'intérêt nette à 4,20 % d'ici la fin de l'année et une croissance continue des dépôts.

Transcription complète

OPÉRATEUR (Opérateur)

Bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2026 de Metropolitan Bank Holding. L'appel d'aujourd'hui est organisé par Mark DeFazio, président et chef de la direction, et Daniel Dougherty, vice-président exécutif et directeur financier. L'appel d'aujourd'hui est en cours d'enregistrement. Au cours de la présentation d'aujourd'hui, il sera fait référence au communiqué sur les résultats et à la présentation aux investisseurs de la Société, dont des copies sont disponibles sur mcbankny.com. La présentation d'aujourd'hui peut inclure des déclarations prospectives soumises à des risques et à des incertitudes susceptibles de faire varier sensiblement les résultats réels.

Veuillez vous reporter aux avis de la Société concernant les déclarations prospectives et les mesures non conformes aux PCGR qui figurent dans le communiqué sur les résultats et la présentation aux investisseurs. J'ai maintenant le plaisir de donner la parole à Mark DeFazio, président et chef de la direction. Tu peux commencer.

Mark DeFazio, président et directeur général

Merci. Bonjour et merci de vous joindre à nous. Je suis satisfait des progrès continus réalisés au sein de la franchise. La croissance du bilan reste conforme à nos prévisions, le portefeuille de prêts est solide et les rendements des prêts continuent de se maintenir. En ce qui concerne le financement, nos prévisions de dépôts restent sur la bonne voie et nous prévoyons que le financement de base soutiendra la croissance du bilan jusqu'au second semestre 2026. Bien que nos principales tendances opérationnelles restent solides, les bénéfices de ce trimestre ont été affectés par plusieurs éléments isolés, principalement liés à la qualité des actifs existants et aux investissements.

Nous avons décidé d'aller de l'avant. Je tiens à les aborder directement et à fournir un contexte supplémentaire avant que Dan n'examine les données financières en détail. Qualité des actifs. En ce qui concerne le prêt de Kansas City dont nous parlons depuis quelques années, le solde initial du prêt était de 24 millions de dollars. Après avoir enregistré une réserve spécifique de 2 millions d'euros, le solde comptable a été réduit à 22 millions d'euros. Nous avons conclu un règlement de 27 millions de dollars qui comprend le remboursement intégral du principal, des intérêts au taux du billet et un remboursement partiel des dépenses personnelles.

Nous prévoyons également un important remboursement du capital d'ici la fin de l'année, le solde restant étant amorti au fil du temps, garanti et soutenu par un recours intégral. Nous nous attendons à une reprise grâce à ce prêt en particulier. Nous avons également résolu le problème multifamilial hors marché dont nous discutons également depuis 2 ans. Au troisième trimestre de 2025, nous avons constitué une réserve spécifique de 20 millions de dollars pour ce crédit. Comme je l'ai dit à l'époque, j'étais convaincu que nous avions pris suffisamment de réserves et qu'aucune autre réserve ne serait nécessaire.

Un règlement complet a maintenant été conclu et nous avons débité la réserve spécifique précédente au cours du trimestre. Le solde du prêt restant de 14 millions de dollars couvre les paiements P&I, les garanties et les recours complets. Nous laisserons ce crédit sécher avant de remettre le prêt restructuré sur la base de la comptabilité d'exercice. En ce qui concerne l'exposition de clients fortunés associée à l'affaire que je viens de mentionner, nous avons enregistré une facturation de 4 millions de dollars au cours de ce trimestre.

Nous poursuivons les discussions de règlement actives avec l'emprunteur. Bien que nous ayons rejeté un règlement entièrement en espèces de 2 millions de dollars, nous sommes convaincus qu'une solution sera trouvée d'ici la fin de l'année, impliquant probablement un remboursement substantiel et l'amortissement complet de l'obligation restante. Nous avons également accordé un nouveau crédit à la non-performance au cours du deuxième trimestre. Ce crédit concerne un fabricant de portes et fenêtres qui a toujours été stable et rentable, mais qui a connu des difficultés d'exécution à la suite de l'expansion de ses activités de son marché principal du Minnesota au Texas.

Le cœur de métier de la société du Minnesota reste mature et stable. Nous avons enregistré une facturation de 10 millions de dollars au cours de ce trimestre. Nous sommes prudemment optimistes quant à la possibilité de financer et de rembourser le solde du prêt à terme restant de 16 millions de dollars grâce aux activités continues de la société au Minnesota. Il est important de noter que nous considérons ces questions comme étant en grande partie discrètes et de nature héritée du passé. Sur la base de notre examen actuel de notre portefeuille et de notre suivi continu, nous prévoyons que les niveaux de prêts improductifs se normaliseront et resteront conformes aux niveaux historiques à long terme à l'avenir.

Je vais consacrer une minute à certaines dépenses autres que les intérêts et aux investissements stratégiques. Dan fournira des informations sur les dépenses autres que d'intérêts ainsi que des prévisions pour le reste de 2026, mais je tiens à souligner les investissements stratégiques que nous réalisons pour positionner l'entreprise en vue d'un effet de levier opérationnel futur et de nouveaux gains de rentabilité. Nous avons lancé une ambitieuse initiative d'intelligence artificielle de bout en bout à l'échelle de l'organisation. À ce jour, nous avons embauché un responsable de l'IA, deux analystes en IA et un ingénieur en IA.

Nous avons également étendu nos offres à deux scientifiques supplémentaires en IA et à un ingénieur supplémentaire. Seules deux des recrutements ci-dessus correspondaient à notre rythme actuel. Notre objectif est que le MCB soit entièrement compatible avec l'IA d'ici 24 mois. Nous prévoyons de commencer à quantifier le retour sur investissement d'ici la fin de l'année et de rendre compte des progrès réalisés dans notre présentation trimestrielle aux investisseurs à compter de 2027. Nous avons enregistré une perte de 1,8 million de dollars en lien avec une décision défavorable résultant d'une erreur administrative.

L'affaire a été soumise à notre compagnie d'assurance et est en instance d'appel pour inverser le résultat. Notre initiative en matière de plateforme de paiement. Nous continuons à réaliser des progrès significatifs en tirant parti de notre plateforme de paiement et de notre vaste expérience en matière de règlement des paiements. Nous organisons actuellement des démonstrations avec plusieurs opérateurs de jeux bien établis et émergents et les commentaires reçus à ce jour ont été positifs. Nous prévoyons de passer aux tests en direct d'ici la fin du troisième trimestre et d'être sur le marché au quatrième trimestre.

En 2026, nous avons investi environ 3,4 millions de dollars dans cette initiative, ce qui ne figurait pas dans notre budget, et nous prévoyons un retour sur investissement significatif qui devrait devenir quantifiable début 2027. Expansion du commerce de détail La MCB a élargi le nombre de ses experts en la matière dans le secteur bancaire public dans le New Jersey. Nous avons lancé notre expansion sur la côte ouest en nous concentrant sur les dépôts spécialisés et nous avons ouvert une nouvelle succursale à West Palm Beach, en Floride. Rien de tout cela ne figurait dans notre taux d'intérêt courant.

Ce sont des opportunités qui se sont présentées à nous. Nous avons saisi cette opportunité par le passé et nous pouvons les convertir en un bon investissement qui bénéficiera à long terme à la MCB. Dans tous les cas, l'expansion de nos succursales est principalement motivée par l'expansion de notre franchise de dépôts spécialisés. Nous constatons déjà des contributions sous forme de dépôts et nous nous attendons à un retour sur investissement significatif dans un court laps de temps. Dan abordera tous les autres points ponctuels dans son examen financier.

Daniel Dougherty, vice-président exécutif et directeur financier

Merci. OK, merci Mark. Bonjour à tous et merci d'avoir participé à l'appel. Je vais commencer par quelques commentaires sur l'évolution du bilan au cours du deuxième trimestre et depuis le début de l'année. Au deuxième trimestre, le portefeuille de prêts a augmenté d'environ 282 millions de dollars. Il est important de souligner le calendrier de croissance du deuxième trimestre, car cela a eu un impact notable sur le compte de résultat du trimestre. La croissance des prêts est intervenue à la fin du trimestre, de sorte que la variation moyenne du solde, d'environ 103 millions d'euros, était nettement inférieure à la variation trimestrielle correspondante.

Depuis le début de l'année, les prêts ont augmenté d'environ 518 millions de dollars. Le rythme de croissance des prêts continue d'être conforme à nos prévisions d'une croissance de 1 milliard de dollars pour l'année. Nous restons convaincus que l'objectif d'un milliard de dollars reste réalisable. Notre portefeuille de prêts s'élève actuellement à environ 1 milliard de dollars. Nous avons signé des feuilles de conditions de plus de 625 millions de dollars et des feuilles de conditions à signer de plus de 375 millions de dollars. Il est important de noter que nous n'avons pas modifié de manière significative nos normes de crédit pour soutenir une croissance continue.

Les originaux et les tirages du premier trimestre d'environ 847 millions de dollars ont été imprimés à un coupon moyen pondéré d'environ 7,03 %. N'oubliez pas que les frais différés ajoutent généralement environ 25 points de base au rendement du prêt. Les paiements et les remboursements se sont élevés à environ 525 millions de dollars pour un WACC de 7,75 %. La bonne rentabilité de certains prêts C&I à taux ajustable à coupon très élevé a propulsé le rendement de la WACC au-dessus de l'expérience récente. Nous ne nous attendons pas à cela à l'avenir. Nos prévisions actuelles en matière d'écarts de prêt continuent de générer de nouveaux coupons de volume bien supérieurs à 7 %.

Il convient de noter que la concurrence croissante en matière de prêts s'est manifestée au cours du trimestre. Nous avons vu de nouveaux entrants sur le marché, ce qui a bien entendu l'impact attendu sur les prix, la structure et les clauses restrictives. Nous sommes à la hauteur de la concurrence et espérons gagner notre part grâce à la détermination, à la discipline et à la certitude d'exécution sur laquelle nos clients comptent. Partie du bilan consacrée au passif. Les soldes des dépôts d'un trimestre à l'autre sont restés essentiellement stables. Il y a plusieurs raisons à cela.

En fin de trimestre, nous avons enregistré des sorties de dépôts liées à la saisonnalité des dépôts munis et à la suppression intentionnelle d'une relation de trésorerie à coût élevé de 100 millions de dollars qui a entraîné une baisse ponctuelle à la fin du trimestre. D'un trimestre à l'autre, le coût des dépôts portant intérêt a diminué d'environ 4 points de base. Il est important de noter que le financement de la croissance des prêts et des titres au cours du trimestre provenait entièrement d'une position de trésorerie surdimensionnée à la FRB. L'encaisse et les sommes dues par les banques ont diminué d'environ 430 millions de dollars au cours du trimestre.

Les sorties saisonnières des soldes des microdépôts seront amorties au cours des prochains mois. Les secteurs verticaux EB-5, HOA et titres et séquestres se sont combinés pour générer une croissance de plus de 200 millions de dollars au cours du trimestre. La croissance des dépôts municipaux a été d'environ 100 millions de dollars, contrebalancée par environ 200 millions de dollars de sorties saisonnières. Les perspectives d'une croissance continue des dépôts dans nos secteurs verticaux existants restent solides et notre intention de continuer à financer l'ensemble de la croissance des prêts en 2026 par des dépôts reste inchangée.

La concurrence en matière de dépôts est certainement un thème récurrent dans notre domaine. Bien que nous ne soyons pas à l'abri de telles pressions, notre exposition a été limitée jusqu'à présent et isolée à des sous-ensembles distincts de certains secteurs verticaux. Notre marge d'intérêt nette déclarée était de 4,08 % au cours du trimestre, inchangée par rapport à la période précédente. Cependant, en ajustant prudemment l'excédent de trésorerie détenu à la FRB, qui s'élevait à près de 750 millions de dollars en moyenne, le NIM normalisé aurait été supérieur à 4,15 %.

Passons maintenant à quelques commentaires de haut niveau sur notre compte de résultat. Nos revenus d'intérêts du deuxième trimestre ont augmenté d'environ 6 millions de dollars, soit 4,5 %, par rapport au premier trimestre. Une fois de plus, la nature rétroactive de la croissance de nos prêts a influé sur l'expansion des revenus d'intérêts. Il est important de noter que, d'un autre côté, les frais d'intérêts n'ont augmenté que d'environ 1,4 million de dollars, soit 3 %, ce qui s'est traduit par une croissance non annualisée exceptionnelle du chiffre d'affaires de 4,5 millions de dollars, soit 5,3 %.

À l'avenir, nous prévoyons que la croissance du chiffre d'affaires se poursuivra, avec une croissance des revenus d'intérêts nets d'au moins 20 % prévue pour l'ensemble de l'année. Nous prévoyons que le NIM augmentera pour atteindre 4,20 % au fil de l'année. Il est important de noter que notre prévision NIM croissante ne repose pas sur des hypothèses de baisse des taux. Notre modèle de prévision actuel pour 2026 ne prévoit aucun mouvement du taux cible des Fed Funds en tant qu'hypothèse de base. Mark vous a déjà expliqué les détails du crédit. Je vais donc simplement ajouter que notre surveillance continue ne révèle aucune tension systémique ou inhabituelle sur le portefeuille de prêts.

Nos revenus hors intérêts restent stables. Nous restons optimistes quant au fait que nos nouvelles initiatives liées aux paiements et à l'activité du HUD entraîneront une hausse significative des recettes provenant des frais, en commençant progressivement plus tard dans l'année et en augmentant sensiblement. En 2027, les charges autres que d'intérêts se sont élevées à 51,8 millions de dollars, en hausse de 5,4 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. La forte augmentation trimestrielle des dépenses d'exploitation comprenait environ 3,3 millions de dollars de dépenses isolées ou ponctuelles. Les dépenses isolées comprennent la somme légale ponctuelle de 1,8 million de dollars mentionnée précédemment.

Nous avons également dû faire face à des dépenses élevées d'environ 650 000 dollars liées à la rémunération et aux avantages sociaux et à environ 950 000 dollars en frais professionnels et juridiques ponctuels. Plus important encore, notre engagement à investir dans l'IA et à étendre le réseau d'agences ont joué un rôle important dans le delta restant d'un trimestre à l'autre. Notre équipe d'IA compte actuellement quatre ETP et trois autres recrutements sont en cours de réalisation. En outre, l'expansion de notre commerce de détail s'est accélérée. De nouvelles initiatives sont en cours dans l'ouest des États-Unis, en Floride et au New Jersey, avec des succursales en Caroline du Nord, au Connecticut et à Flushing, dans le Queens, dont l'ouverture est prévue plus tard cette année ou début 2027.

L'expansion du commerce de détail a inclus cinq nouvelles recrues clés à ce jour. Ces investissements en termes d'échelle et d'efficacité opérationnelles ainsi que dans le capital humain, qui apparaissent comme des dépenses aujourd'hui, constituent des piliers essentiels de notre plan stratégique et témoignent de notre volonté de réaliser des investissements ciblés pour améliorer la valeur de notre franchise pour ce trimestre et le prochain. Le taux d'exploitation devrait probablement se stabiliser à environ 48,5 millions de dollars par trimestre. Enfin, la conversion du cœur de Modern Banking and Motion a été exécutée en mai.

Les dépenses connexes du deuxième trimestre se sont élevées à environ 1,1 million de dollars, et les dépenses de suivi liées à cette conversion devraient être minimes à l'avenir. Je vais maintenant retourner l'appel à notre opérateur pour les questions et réponses.

OPÉRATEUR (Opérateur)

Merci. La parole est maintenant aux questions. Pour le moment, si vous avez une question ou un commentaire, veuillez appuyer sur la première étoile du clavier de votre téléphone. Si vous avez trouvé une réponse à votre question, vous pouvez vous retirer de la file d'attente en appuyant sur la deuxième étoile. Pendant que vous posez votre question, nous vous demandons de prendre votre appareil pour obtenir une qualité sonore optimale. Notre première question d'aujourd'hui vient de David Conrad de KBW. Votre ligne est maintenant ouverte.

David Conrad, analyste chez KBW

Bonjour. En ce qui concerne vos perspectives pour les prochains trimestres, tout d'abord en ce qui concerne les soldes de trésorerie, comment pensez-vous que cela diminuera au cours des deux prochains trimestres, et comment évoluera le NIM chaque trimestre ?

Daniel Dougherty, vice-président exécutif et directeur financier

Bonjour. D'accord, vous avez vu le solde de trésorerie se normaliser, ou se rapprocher d'un solde normalisé, à la fin du deuxième trimestre. Je pense qu'il y a encore une marge de manœuvre pour réduire ce chiffre, quoique légèrement, en supposant que le calendrier des entrées de dépôts et de la production des prêts soit harmonisé. Je ne prévois pas utiliser de fonds de gros pour le moment. Mais encore une fois, cela dépend du calendrier de chacun de ces flux de trésorerie. En fin de compte, je pense que nous allons imprimer au nord de 4,15 au troisième trimestre, en raison de cette normalisation de la situation de trésorerie et des retards de financement des prêts que nous avons constatés.

Ensuite, nous allons poursuivre nos efforts pour atteindre 4,20 points au quatrième trimestre.

David Conrad, analyste chez KBW

Et puis, compte tenu de l'évolution des dépenses, comment pensez-vous que le ratio d'efficacité pourrait évoluer au cours des deux prochains trimestres ?

Daniel Dougherty, vice-président exécutif et directeur financier

Je ne vois aucune évolution spectaculaire du ratio d'efficacité. Le chiffre d'affaires devrait couvrir la hausse, la modeste augmentation, enregistrée au second semestre de l'année. Je ne m'attends donc à aucun mouvement matériel là-bas.

David Conrad, analyste chez KBW

Et puis ma dernière question : je pense que nous avons parlé, vous savez, au printemps, d'une sortie ROTC de 15 % au quatrième trimestre de 27. Y a-t-il des changements à cet égard en l'état actuel des choses ?

Mark DeFazio, président et directeur général

Eh bien, c'était un peu moins que cela après l'augmentation de capital, vers 13 %. Je pense que c'était au début de l'adolescence et non, nous nous en tenons à ces chiffres.

David Conrad, analyste chez KBW

OK, merci.

Mark DeFazio, président et directeur général

Merci, Dave.

OPÉRATEUR (Opérateur)

Merci. Notre prochaine question viendra de Samuel Varga d'UBS. Votre ligne est maintenant ouverte.

Samuel Varga, analyste chez UBS

Hé, bonjour. Je voulais juste revenir un peu sur les tendances des dépôts, et vous avez remarqué que les dépôts augmentaient légèrement les soldes. Pouvez-vous évaluer un peu plus précisément quel a été cet impact isolé de la saisonnalité des munis ?

Mark DeFazio, président et directeur général

Le mouvement saisonnier des munis s'est élevé à 200 millions de dollars, et tout s'est réellement produit à la fin du trimestre. Vous pouvez le constater dans le bilan moyen. Nous prévoyons que ces soldes saisonniers reviendront à la banque au cours des prochains mois. Et nous avons toujours de grandes attentes quant à notre capacité à gagner du terrain dans le New Jersey. Nous avons embauché deux vendeurs dans le New Jersey qui ont une longue histoire, et nous avons hâte qu'ils y gagnent du terrain et qu'ils continuent de réussir à New York, où nous avons connu un essor considérable jusqu'à présent.

La Floride est sur le point d'arriver. Et puis, comme je l'ai mentionné, nous avons ces deux autres succursales, le Connecticut et la Caroline du Nord, dont nous n'avons enregistré aucune croissance à ce jour dans ces zones géographiques.

Samuel Varga, analyste chez UBS

Super, merci pour ça. Tout comme vous avez évoqué la présence des succursales et remarqué que certaines de ces décisions sont plus opportunistes, si nous regardons vers le milieu ou la fin de 2027, à quoi ressemble l'empreinte des succursales et dans quelle mesure êtes-vous heureuse d'être dynamique pour la développer au lieu de dépendre du chiffre d'affaires ou d'une quelconque croissance ?

Mark DeFazio, président et directeur général

Alors laissez-moi, c'est Mark, je vais vous donner un petit aperçu pour être sûr que vous comprenez bien : lorsque nous parlons d'un réseau d'agences, nous ne parlons pas d'une présence commerciale qui s'étend sur des milliers de pieds carrés. Nous parlons d'un petit espace de bureau dans un immeuble de bureaux situé sur un marché où nous déposons une demande pour une succursale. Il ne s'agit donc pas d'une vente au détail. Le coût associé à l'équilibre des opérations, 1 000 pieds carrés à environ 30 dollars le pied, ne représente donc pas un gros investissement de la part de la banque.

L'avantage d'une exploitation de détail très allégée est de recruter des personnes possédant une expérience significative qui correspondent à notre secteur des dépôts spécialisés. Nous l'avons donc fait par le passé, nous le faisons maintenant. Nous le faisons sur la côte ouest, nous l'avons fait ici à New York et dans le New Jersey. Vous avez vu les contributions des dépôts chaque trimestre. Il s'agit donc d'un retour sur investissement très, très rapide avec un très, très faible obstacle en ce qui concerne les dépenses associées à l'ouverture de ces sites.

Samuel Varga, analyste chez UBS

Je vous en suis reconnaissante.

OPÉRATEUR (Opérateur)

Merci. Notre prochaine question vient de Betty Strickland du groupe Hovde. Votre ligne est maintenant ouverte.

Betty Strickland, analyste chez Hovde Group

Bonjour, Mark et Dan. Je voulais juste revenir en arrière sur le crédit. Mark, j'apprécie vraiment la couleur au début de l'appel. Il semble que rien ne va vraiment avancer ici après les inculpations, mais je voulais juste bien comprendre, vous savez, d'un point de vue holistique, à quoi pouvons-nous nous attendre en termes de potentiel de rétablissement ? Je sais que vous avez examiné certaines des différentes pièces en mouvement, mais dans l'ensemble, quelles sont les possibilités de reprise au cours des prochains trimestres ?

Mark DeFazio, président et directeur général

Vous savez, sans donner de directives précises, mais je vais dire que je m'attends à sept millions et demi à dix millions de guérisons d'ici la fin de l'année.

Betty Strickland, analyste chez Hovde Group

J'apprécie cela. Et puis, au-delà de cela, y a-t-il autre chose dans ce type de compartiment C&I non essentiel que vous examiniez d'un peu plus près ? Ou il semble que c'est relativement isolé, mais je voulais juste vérifier.

Mark DeFazio, président et directeur général

Eh bien, vous savez, cette entreprise de portes et fenêtres est à peu près aussi traditionnelle que possible. Encore une fois, vous savez, nous devions en assumer la responsabilité, et il s'agissait d'étendre les plans ambitieux de l'entreprise. Nous aurions pu nous en tenir un peu plus près, y prêter attention et identifier certaines des faiblesses ou les résultats de cette exécution. C'est donc vraiment de notre faute. Vous savez, tous les prêts douteux surviennent à la clôture et, vous savez, quelque chose arrive à l'entreprise.

N'oubliez donc pas que nous venons de fêter nos 27 ans d'exploitation ici et, vous savez, pendant les 25 premières années, rien ne me vient vraiment à l'esprit en termes de pertes. Peut-être qu'en 2016, il y a eu une affaire isolée de médaillon de taxi qui nous a permis de récupérer 90 cents par dollar. Ces deux dernières années, nous avons parlé de quatre crédits, et ce trimestre, nous avons résolu les quatre crédits. Cette entreprise isolée de portes et fenêtres... vous savez, si vous prêtez autant d'argent que nous le faisons chaque année, vous risquez d'avoir du bruit dans les chiffres.

Mais je m'attends vraiment à ce que nous revenions à des tendances de performance tout à fait normales à l'avenir. Et je vais ajouter deux choses ici. La première est que la société de portes et fenêtres était une transaction soutenue par du capital-investissement. Nous avons réalisé au total trois transactions soutenues par des fonds de capital-investissement. Celui-ci a mal tourné, l'autre est performant et l'autre a porté ses fruits. Nous n'avons donc aucune autre exposition liée au capital-investissement dans notre livre. Et plus loin, nous avons fait une plongée en profondeur. Nous avons examiné attentivement tous les dossiers indiquant que des biens immobiliers commerciaux non occupés par leur propriétaire étaient hors marché, et je l'ai revu ce matin.

Et notre conclusion est non, il n'y a rien d'autre qui témoigne de tensions sur le crédit ou qui nous préoccupe sérieusement en ce moment.

Betty Strickland, analyste chez Hovde Group

J'ai compris. Merci à vous deux pour cela. Je l'apprécie vraiment. Et il suffit de changer de vitesse, si je peux, pour apprécier toutes les couleurs sur la marge. Dan, sur la base de vos commentaires, est-il juste de supposer que c'est davantage axé sur les rendements à ce stade et que nous verrons peut-être les coûts des dépôts relativement stables, ou est-ce un peu des deux, et peut-être que la très bonne croissance des dépôts de base peut même faire baisser les coûts un peu plus bas également ?

Daniel Dougherty, vice-président exécutif et directeur financier

Comme je l'ai dit, la concurrence en matière de dépôts est assez rude en ce moment. C'est ce que nous commençons vraiment à voir. Cela est particulièrement évident, comme je l'ai mentionné, dans des sous-ensembles de nos secteurs verticaux. Hein ? Nous nous lançons donc dans cette entreprise de dépôt municipal du New Jersey et, vous savez, pour attirer l'attention des gens, vous devez payer le plus cher du marché pour les impliquer. Il y a donc ce genre de pression que nous observons. Au-delà de cela, nous ne constatons aucune pression supplémentaire. Le NICS sera le principal moteur de notre capacité à réduire sensiblement les frais de dépôt.

Cela reste à déterminer, bien sûr, mais, vous savez, la composition du bilan et l'excédent de trésorerie ont été la véritable cause de la stagnation de notre performance NIM au cours du trimestre. Et quand je dis que j'ai procédé à un ajustement prudent de la trésorerie, j'ai été très prudente et je me suis retrouvée au nord de 4,15 %. Je suis donc convaincu que d'ici la fin de l'année, 4,20 % seront en jeu, car nous continuons à produire des rendements d'actifs bien supérieurs à 7 %.

INCONNU, analyste

Et juste, Mark, peux-tu nous parler un peu plus des initiatives en matière de frais et de l'article sur les jeux en ligne et peut-être de l'évolution de certaines d'entre elles ?

Mark DeFazio, président et directeur général

Oui, donc ça progresse. Comme je l'ai mentionné dans mes notes, nous organisons des démonstrations de notre plateforme de paiement auprès d'opérateurs de jeux très établis ici aux États-Unis et de nouveaux opérateurs qui entrent sur le marché. Et jusqu'à présent, il a été bien accueilli. Nous prévoyons d'inviter jusqu'à trois opérateurs à participer à des tests en direct à la fin du troisième trimestre et nous prévoyons d'être opérationnels sur le marché d'ici la fin de l'année, et nous prévoyons des contributions à la banque à compter du premier trimestre 2027.

N'oubliez pas que cela ressemble beaucoup à notre activité GPG, même si les parties impliquées dans les transactions sont peut-être un peu différentes. Mais notre rôle dans le règlement des paiements est assez similaire à celui auquel nous sommes habitués. Et vous voyez immédiatement le barème : c'est ce que nous appelons les frais de clic internes. Ainsi, lorsque les paiements sont effectués via notre plateforme, deux éléments sont immédiatement corrélés : les revenus provenant des frais, comme nous les appelons les frais de clic, et les dépôts. Ils sont corrélés. Vous verrez donc les tendances se développer.

Si notre lancement est réussi et que les tests sont effectués avec succès et que nous lançons au quatrième trimestre, vous verrez les revenus hors intérêts augmenter au début de 2027, puis nous pourrons commencer à modéliser parce que nous aurons conclu des accords à long terme avec certains opérateurs, puis nous pourrons tous commencer à élaborer, vous savez, des modèles ou des projections que nous pouvons, vous savez, être plus à l'aise avec le fait que ce sera contractuel à ce moment-là.

Et vous le saurez, car bon nombre de ces opérateurs sont présents sur le marché aujourd'hui et vous connaissez la taille et la part de marché de leur activité. Ainsi, en allouant n'importe quel pourcentage de leurs volumes de transactions actuels via la plateforme de Metropolitan Bank Holding, il sera facile de calculer le type de retour sur investissement que nous attendons. En ce qui concerne le secteur du HUD, nous prévoyons de commencer à divulguer un oléoduc peut-être dès les troisième et quatrième trimestres, ce qui vous permettra, encore une fois, de déterminer les recettes provenant des frais associés à ce pipeline.

Maintenant, il faut six à huit mois, voire plus dans certains cas, pour clôturer un prêt en HUD, mais en attendant, vous serez en mesure de calculer le rendement de la vente de ce prêt en HUD. Nous serons donc en mesure de vous donner de meilleures indications vers la fin de l'année et clairement en 2027. Encore une fois, comme je l'ai dit plus tôt, nous sommes très satisfaits de la contribution de GPG à Metropolitan Bank Holding depuis plus de deux décennies. Nous nous attendons à ce que cela dépasse largement ce que GPG avait atteint avant de quitter l'entreprise.

INCONNU, analyste

Très bien, super. Merci d'avoir répondu à toutes mes questions.

OPÉRATEUR (Opérateur)

Merci. Ceci met fin au temps imparti pour les questions. Je voudrais donner la parole à Mark DeFazio pour toute remarque supplémentaire ou finale.

Mark DeFazio, président et directeur général

Merci. En conclusion, je tiens simplement à souligner que je demeure extrêmement confiante dans la solidité de notre stratégie de croissance, dans la diversification unique de notre modèle d'affaires et dans la capacité de générer des bénéfices de la franchise. Nos activités bancaires de base restent robustes et rentables, et nous réalisons des investissements ciblés qui, selon nous, amélioreront l'efficacité opérationnelle, élargiront les opportunités de revenus et créeront de la valeur à long terme pour les actionnaires. Le réengagement de notre plateforme de paiement devrait accroître les bénéfices, diversifier davantage nos sources de revenus et améliorer la liquidité des dépôts au fil du temps.

Merci d'avoir passé du temps aujourd'hui. Nous vous en sommes très reconnaissants.

OPÉRATEUR (Opérateur)

Ceci met fin à la conférence téléphonique et à la webdiffusion d'aujourd'hui. Une archive des webémissions de cet appel est disponible à l'adresse www.mcbankny.com. Veuillez déconnecter votre ligne en ce moment et passez une bonne journée.

Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.