Repligen renforce son portefeuille de thérapies cellulaires grâce à l'acquisition de BioLife

La société des sciences de la vie Repligen Corporation (NASDAQ : RGEN) a accepté mercredi d'acquérir le développeur de traitements cellulaires BioLife Solutions Inc. (NASDAQ : BLFS) pour une valeur d'entreprise d'environ 1,5 milliard de dollars.

Repligen se lance dans la thérapie cellulaire

L'acquisition vise à capitaliser sur le secteur en pleine expansion de la thérapie cellulaire. Les revenus commerciaux de l'industrie devraient augmenter de plus de 20 % par an jusqu'en 2030.

Les produits de bioconservation de BioLife, notamment CryoStor, complètent les technologies de biotraitement existantes de Repligen.

Actuellement, le portefeuille de BioLife prend en charge 18 thérapies commercialisées et la majorité des essais cliniques sur cellules aux États-Unis.

La fusion permet à BioLife de tirer parti de la vaste présence internationale de Repligen, en particulier dans la région Asie-Pacifique, tout en donnant à l'entreprise l'accès à une clientèle établie.

Synergies financières et conditions de transaction

Les actionnaires de BioLife recevront 11,25 dollars en espèces et 0,1442 action Repligen pour chaque action BioLife qu'ils détiennent. La contrepartie combinée est évaluée à environ 31,00$ par action.

Cela représente une prime de 24 % sur la base du prix moyen pondéré en fonction du volume sur 90 jours au 21 juillet 2026. La société s'attend à ce que cet achat stimule immédiatement la croissance du chiffre d'affaires et les marges ajustées.

La société prévoit une augmentation du bénéfice ajusté par action d'au moins 5 cents la première année, puis d'au moins 25 cents la deuxième année.

Repligen prévoit de réaliser au moins 20 millions de dollars d'économies de coûts dans un premier temps. Ces économies devraient atteindre au moins 30 millions de dollars l'année suivante.

Avec plus de 300 millions de dollars de réserves de trésorerie prévues, Repligen maintient un bilan solide pour de nouvelles opportunités de fusions et acquisitions et d'autres opportunités d'investissement.

Repligen a déclaré 785 millions de dollars de trésorerie, d'équivalents de trésorerie et de titres négociables au 31 mars 2026.

Résultats préliminaires du deuxième trimestre

Avant la finalisation de l'accord, les deux sociétés ont enregistré des performances préliminaires au deuxième trimestre par rapport à 2025. Repligen prévoit une croissance organique du chiffre d'affaires de 13 % et une forte augmentation de ses marges. Dans le même temps, BioLife prévoit une hausse de 21 % de ses revenus pour atteindre 28,5 millions de dollars.

William Blair a qualifié cette acquisition de « parfaite solution » pour Repligen, affirmant que l'opération « coche de nombreuses cases clés nécessaires à une acquisition réussie ». L'analyste Matt Larew a ajouté que la société continuait de considérer Repligen comme « une entreprise de biotraitement de premier ordre » et maintenait une note de surperformance sur le titre.

Repligen, activité du cours de l'action BioLife

Activité boursière RGEN/BLFS : Les actions Repligen étaient en baisse de 3,10 % à 132,75 dollars, et les actions BioLife Solutions ont augmenté de 2,77 % à 30,00 dollars lors de la préouverture du marché mercredi, selon les données de Benzinga Pro.

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