NOVAGOLD va acquérir les participations de Paulson dans Donlin Gold Holdings dans Donlin Gold dans le cadre d'une transaction entièrement en actions

• NOVAGOLD va acquérir les intérêts de Paulson's Donlin Gold Holdings1 dans Donlin Gold dans le cadre d'une transaction entièrement en actions, créant ainsi un important développeur aurifère domicilié aux États-Unis avec une valeur de fonds propres d'environ 4,2 milliards de dollars2
• Consolidation pour rationaliser le développement et le financement des projets
• L'opération est rentable pour NOVAGOLD sur tous les indicateurs clés et préserve l'indépendance de NOVAGOLD
• Le Dr Thomas S. Kaplan et John Paulson coprésideront la nouvelle société

Tous les montants sont en dollars américains, sauf indication contraire

VANCOUVER, Colombie-Britannique, 22 juillet 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- NOVAGOLD RESOURCES INC. (« NOVAGOLD ») ((NYSE American, TSX : NG) et Paulson Advisers LLC et leurs filiales (« Paulson ») ont le plaisir d'annoncer qu'elles ont conclu une série d'accords définitifs (les « accords de transaction ») le 21 juillet 2026, en vertu desquels la participation de NOVAGOLD dans Donlin Gold LLC (« Donlin Gold ») sera augmentée de 60 % à 100 %, en raison de L'acquisition par AGOLD de la participation de 40 % de Paulson dans Donlin Gold dans le cadre d'une transaction entièrement composée d'actions.

Conformément aux accords de transaction, la nouvelle société, NovaGold Corporation (« New NG »), serait une société du Delaware destinée à être cotée au NYSE, dont les actionnaires actuels de NOVAGOLD (y compris la participation de Paulson) détiendraient environ 65 % et Paulson recevrait indirectement environ 35 % sur une base entièrement diluée en échange de sa participation dans Donlin Gold. En incluant sa participation actuelle dans NOVAGOLD, Paulson détiendrait environ 40 % de la participation économique, tandis que sa participation avec droit de vote dans New NG serait plafonnée à 19,99 %. La convention d'arrangement, datée du 21 juillet 2026, entre NOVAGOLD, New NG et Paulson (la « convention d'arrangement »), et les transactions envisagées dans ce cadre (l' « arrangement ») sont soumises à l'approbation des actionnaires de NOVAGOLD, à l'approbation des tribunaux, aux approbations réglementaires et aux conditions de clôture habituelles, et devraient être clôturées au quatrième trimestre 2026 (la « date d'entrée en vigueur »).

Des avantages substantiels pour les parties prenantes de NOVAGOLD

Cette transaction transformatrice devrait apporter des avantages substantiels aux parties prenantes de NOVAGOLD, notamment :

• Crée un important développeur aurifère américain, dont la valeur des capitaux propres est d'environ 4,2 milliards de dollars américains et qui détient 100 % de Donlin Gold, dont la production annuelle prévue de 1,3 million d'onces d'or au cours de sa première décennie et une production de 1,1 million d'onces d'or au cours des 27 ans de vie de la mine devraient en faire le plus grand projet de développement aurifère des États-Unis ;
• Génère une augmentation immédiate pour les actionnaires de NOVAGOLD sur de nombreux indicateurs clés, notamment :
  • Valeur nette des actifs par action ;
  • Des réserves et des ressources aurifères par action, grâce à l'ajout de plus de 16 millions d'onces de ressources mesurées et indiquées, dont 13 millions d'onces contenues dans des réserves prouvées et probables dans une juridiction sûre et stable qui favorise un développement responsable ; et
  • Les indicateurs de production attribuables prévus ont augmenté de plus de 520 000 onces de production aurifère annuelle au cours des 10 premières années.
• Rationalise la prise de décisions de l'entreprise et augmente l'efficacité opérationnelle et financière de Donlin Gold, tout en préservant l'indépendance de la gouvernance de NOVAGOLD grâce à des restrictions spécifiques en matière de blocage, de statu quo et de vote ;
• Établit un point de contact unique pour l'engagement avec les principales parties prenantes, notamment les propriétaires fonciers de longue date de Donlin Gold, Calista Corporation (« Calista ») et The Kuskokwim Corporation (TKC) ;
• Facilite et élargit l'accès aux capitaux des secteurs privé et public, y compris les agences gouvernementales et les fonds souverains, afin de soutenir la prochaine phase de développement des projets de Donlin Gold ;
• Crée une structure mieux harmonisée avec la création d'une nouvelle société mère domiciliée aux États-Unis ; et
• Améliore les opportunités stratégiques futures potentielles pour NOVAGOLD.

Détails de la transaction

Conformément à la convention d'arrangement, New NG ferait l'acquisition de toutes les actions ordinaires émises et en circulation de NOVAGOLD en échange de 1,0 nouvelle action ordinaire avec droit de vote de NG pour chaque action ordinaire de NOVAGOLD (les « actions de contrepartie ») conformément à l'arrangement. Essentiellement en même temps (mais immédiatement avant) la réalisation de l'arrangement et conformément à un accord de contribution, daté du 21 juillet 2026, conclu par et entre New NG et Paulson (le « contrat de contribution »), Paulson demanderait à ses filiales concernées d'apporter toutes leurs participations (les « intérêts de Paulson ») dans Donlin Gold Holdings LLC (« Donlin Gold Holdings ») et Donlin Gold Holdings II LLC, en tant que applicable, à New NG en échange d'actions ordinaires avec droit de vote et d'actions ordinaires sans droit de vote de New NG, selon le cas, dont le numéro des actions ordinaires de New NG seront déterminées sur la base d'une décote de 10 % par rapport à la valeur des capitaux propres de 40 % de Paulson dans Donlin Gold, sous-entendue par la valeur des fonds propres de NOVAGOLD sur la base du cours moyen pondéré en fonction du volume sur 10 jours des actions ordinaires de NOVAGOLD au 21 juillet 2026, comme indiqué dans l'accord de contribution. Une fois les transactions envisagées dans les contrats de transaction (les « transactions »), les actionnaires actuels de NOVAGOLD (y compris la participation de Paulson) détiendraient environ 65 % de New NG et Paulson recevrait indirectement environ 35 % de New NG sur une base entièrement diluée en échange de sa participation dans Donlin Gold. En incluant sa participation existante dans NOVAGOLD, Paulson détiendrait environ 40 % de la participation économique dans New NG, y compris 19,99 % des droits de vote.

Les nouvelles actions de NG qui seraient émises à Paulson conformément à l'accord de contribution seront soumises à une période de blocage qui expirera à la première des dates suivantes : (i) l'achèvement du financement du projet Donlin Gold, (ii) Paulson détenant moins de 10 % des titres de participation émis et en circulation de New NG3, et (iii) le troisième anniversaire de la date d'entrée en vigueur. En outre, Paulson a conclu un accord sur les droits des investisseurs avec New NG, qui contient, entre autres, les dispositions habituelles relatives au statu quo et les restrictions de vote, y compris l'accord portant sur les droits de vote relatifs à ses actions dans New NG conformément à la recommandation du conseil d'administration de New NG concernant la nomination des administrateurs. Les obligations de Paulson en vertu des restrictions en matière de blocage et de vote disparaissent dans certaines circonstances limitées où Paulson ou ses représentants ne sont pas nommés au nouveau conseil d'administration ou au comité de nomination et de gouvernance de NG conformément aux accords de transaction.

Le nouveau conseil d'administration de NG sera coprésidé par le Dr Thomas S. Kaplan et John Paulson et passera de 10 à 11 administrateurs. À la date d'entrée en vigueur, Paulson aura le droit de nommer deux administrateurs (dont John Paulson en tant que coprésident et membre du comité de gouvernance d'entreprise et de nomination), tant que sa participation au capital reste supérieure à 15 % des actions ordinaires émises et en circulation de New NG, et un administrateur tant que sa participation se situe entre 10 % et 15 % des actions ordinaires émises et en circulation de New NG. Si la participation de Paulson tombe en dessous de 10 %, elle n'aura plus le droit contractuel automatique de nommer un administrateur. Paulson a l'intention de désigner Marcelo Kim, associé de Paulson, comme deuxième membre du conseil d'administration du nouveau NG.

L'arrangement serait réalisé au moyen d'un plan d'arrangement approuvé par les tribunaux en vertu de la Business Corporations Act (Colombie-Britannique), nécessitant l'approbation des tribunaux et l'approbation d'au moins 66 2/3 % des voix exprimées par les actionnaires de NOVAGOLD votant en personne ou représentés par procuration lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires de NOVAGOLD chargée d'examiner l'arrangement.

Les administrateurs et certains cadres supérieurs de NOVAGOLD ainsi que d'Electrum Strategic Resources L.P. et Paulson, qui représentent collectivement environ 28 % des actions ordinaires émises et en circulation de NOVAGOLD, ont conclu des conventions de soutien au vote, en vertu desquelles ils ont convenu, entre autres, de voter pour leurs actions NOVAGOLD en faveur des Transactions. Outre l'approbation des actionnaires de NOVAGOLD, les transactions seront soumises à toutes les approbations boursières requises et à l'inscription à la Bourse de New York des nouvelles actions NG (y compris, le cas échéant, toute approbation des actionnaires requise par les bourses concernées en ce qui concerne les transactions), aux approbations réglementaires, aux approbations judiciaires et aux conditions de clôture habituelles, et devraient être clôturées au quatrième trimestre 2026.