Prologis annonce la meilleure et dernière proposition pour SEGRO de 0,0920 nouvelles actions PLD par action SEGRO et une alternative en espèces partielle d'un montant maximum de 3,5 milliards de livres sterling, soit 25 % de la contrepartie totale à un prix fixe de 1 031,7 pence par action SEGRO

Prologis, Inc. (« Prologis ») annonce sa meilleure et finale* proposition au conseil d'administration de SEGRO plc (« SEGRO ») (la « meilleure et dernière proposition ») en vertu de laquelle Prologis ferait une offre d'acquisition de la totalité du capital social émis et à émettre de SEGRO (la « Combinaison »).

La meilleure proposition finale est définitive et ne sera pas augmentée*.

Prologis estime que la meilleure proposition finale constitue une opportunité convaincante pour les deux groupes d'actionnaires et invite les actionnaires de SEGRO à encourager leur conseil d'administration à recommander le rapprochement.

La meilleure et dernière proposition comprend :

0,0920 nouvelles actions Prologis pour chaque action SEGRO, soit une augmentation de 9,5 % par rapport à la proposition initiale de Prologis ; et
une alternative en espèces partielle pouvant atteindre 3,5 milliards de livres sterling, soit 25 % de la contrepartie totale, à un prix fixe de 1 031,7 pence par action SEGRO, sous réserve d'une réduction proportionnelle.
Sur la base du cours de clôture de l'action Prologis de 149,94 dollars et du taux de change GBP/USD de 1,3371 le 21 juillet 2026, soit la dernière date possible avant cette annonce, et en supposant qu'un actionnaire opte pour 25 % en espèces, la meilleure et dernière proposition valorise chaque action SEGRO à 1 031,7 pence, soit :

une prime de 14,0 pour cent par rapport à la valeur liquidative ajustée pro forma de SEGRO de 905 pence par action au 30 juin 2026 ;
une prime de 39,0 pour cent par rapport au cours de clôture de 742 pence par action le 23 juin 2026 (soit la veille du début de la période d'offre) ;
une prime de 41,3 pour cent par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur un mois de 730 pence au 23 juin 2026 (soit la veille du (début de la période d'offre) ; et
une prime de 46,6 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 3 mois de 704$ pence au 23 juin 2026 (soit la veille du début de la période d'offre).
La meilleure et dernière proposition valorise le capital social émis et à émettre de SEGRO à environ 14,0 milliards de livres sterling.

*La meilleure proposition finale est définitive et ne sera pas augmentée, sauf que Prologis se réserve le droit d'augmenter et/ou d'améliorer de toute autre manière la meilleure proposition finale si : (i) une offre ou une offre possible est annoncée à la date de cette annonce ou une offre éventuelle (y compris une offre partielle impliquant l'acquisition ou la consolidation du contrôle (tel que défini dans le Code)) pour SEGRO par un ou plusieurs offreurs tiers ou potentiels (que identifié ou non), ou (ii) le panel des OPA donne son consentement (qui ne sera fourni que dans son intégralité) circonstances exceptionnelles).

Une fois le rapprochement réalisé et en supposant que l'alternative en espèces partielle soit pleinement utilisée, les actionnaires existants de SEGRO détiendraient environ 8,9 % du capital social émis de Prologis.

Prologis confirme également que, dans le cadre du rapprochement, elle a l'intention d'étudier la faisabilité d'une cotation secondaire des actions Prologis à la Bourse de Londres si la demande des investisseurs est suffisante. Pour qu'une telle inscription secondaire soit réalisable, Prologis s'attend à ce que l'engagement du Conseil d'administration de SEGRO avec Prologis soit nécessaire.