BioLife Solutions sera rachetée par Repligen pour 31 dollars par action en espèces et des actions RGEN à une valeur annuelle d'environ 1,5 milliard de dollars

Les actionnaires de BioLife recevront 11,25 dollars par action en espèces et 0,1442 action ordinaire de Repligen, soit une valeur totale de 31,00 dollars par action. Cela représente une prime implicite de 24 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) sur 90 jours pour la période terminée le 21 juillet 2026.

Repligen Corporation (NASDAQ : RGEN, « Repligen » ou « la Société »))), une société des sciences de la vie axée sur le leadership en matière de technologies de biotraitement, et BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ : BLFS) (« BioLife »), l'un des principaux développeurs et fournisseurs d'outils et de services de traitement cellulaire pour le marché de la thérapie cellulaire et génique (« CGT »), ont annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif en vertu duquel Repligen Sous réserve des conditions de clôture habituelles, igen va acquérir BioLife pour une valeur d'entreprise totale d'environ 1,5 milliard de dollars, dont 64 % dans Actions ordinaires de Repligen et 36 % en espèces (la « Transaction »). Les administrateurs de chaque société ont approuvé la transaction à l'unanimité.

Olivier Loeillot, président et directeur général de Repligen, a déclaré : « L'acquisition de BioLife représente une prochaine étape naturelle dans l'évolution de notre stratégie et renforce encore notre position de fournisseur leader de technologies critiques pour la fabrication de produits biologiques. BioLife propose un portefeuille de produits hautement différencié, notamment une plateforme de milieux de biopréservation leader sur le marché et d'autres outils de traitement cellulaire. Cette opportunité permettra d'étendre la présence de Repligen sur le marché en pleine croissance de la thérapie cellulaire, d'élargir notre offre de solutions aux clients du secteur de la thérapie cellulaire et d'ajouter une activité de consommables profondément ancrée à forte marge bénéficiaire avec des revenus récurrents intéressants. Tout aussi important, nous pensons que notre culture commune d'innovation et d'orientation client créera une base solide pour la croissance et la création de valeur futures. »

« Au cours des dernières années, nous avons repositionné BioLife avec succès autour de notre franchise de médias de bioconservation, leader du marché, tout en renforçant notre profil financier et en établissant les bases durables d'une croissance rentable », a déclaré Roderick de Greef, président-directeur général de BioLife. « Repligen partage notre engagement à fournir des outils innovants, différenciés et habilitants qui aident les clients à proposer des traitements importants aux patients. Sa portée commerciale mondiale, ses technologies complémentaires et ses capacités opérationnelles éprouvées font de Repligen un partenaire idéal pour BioLife. Cette transaction élargira la portée et l'impact de notre portefeuille, tout en offrant aux actionnaires de BioLife une valeur de trésorerie immédiate et la possibilité de participer à la croissance future de Repligen. »

Justification stratégique et financière convaincante

La thérapie cellulaire représente une part importante et croissante du portefeuille pharmaceutique mondial, tandis que les revenus commerciaux devraient augmenter de plus de 20 % par an d'ici la fin de la décennie. Les produits BioLife sont profondément intégrés au flux de travail de la thérapie cellulaire et complètent parfaitement l'offre existante de Repligen sur ce marché. Le portefeuille de milieux de biopréservation différenciés de BioLife, dirigé par CryoStor®, prend en charge 18 traitements approuvés commercialement et la majorité des essais de thérapie cellulaire sponsorisés commercialement aux États-Unis. En tant qu'équipe commerciale combinée, BioLife bénéficiera de la couverture mondiale élargie de Repligen, y compris en Asie-Pacifique, tandis que Repligen bénéficiera des relations de confiance avec les clients de BioLife.

La transaction devrait contribuer à la croissance du chiffre d'affaires de Repligen, à ses marges ajustées et à son bénéfice ajusté par action d'au moins 5 cents la première année et d'au moins 25 cents la deuxième année. Repligen prévoit des synergies d'au moins 20 millions de dollars la première année et d'au moins 30 millions de dollars la deuxième année grâce à l'élimination des coûts des entreprises publiques, à l'efficacité des opérations générales et administratives et à l'optimisation de la fabrication et de la chaîne d'approvisionnement. Bien que cette combinaison devrait générer d'importantes opportunités de ventes croisées, les prévisions financières de Repligen ne supposent que de modestes synergies de revenus, laissant entrevoir un potentiel de hausse future. La composante en espèces de la contrepartie de la fusion sera financée par les liquidités disponibles. Le bilan de Repligen devrait rester sain avec plus de 300 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie pro forma, préservant ainsi le caractère facultatif de nouvelles opportunités de fusions et acquisitions et d'autres opportunités d'investissement.

Modalités de transaction

La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires habituelles, de l'approbation des actionnaires de BioLife et du respect des autres conditions de clôture habituelles énoncées dans l'accord de fusion.

Résultats préliminaires et non audités du deuxième trimestre 2026

Repligen prévoit une croissance préliminaire du chiffre d'affaires du deuxième trimestre d'environ 12 % comme indiqué et de 13 % sur une base organique, les deux par rapport à la même période en 2025. En outre, Repligen prévoit une forte augmentation de ses marges d'une année sur l'autre. Repligen publiera ses résultats complets du deuxième trimestre le 28 juillet 2026, avant l'ouverture du marché, et tiendra une conférence téléphonique à 8 h 00, heure de l'Est.

BioLife prévoit un chiffre d'affaires préliminaire de 28,5 millions de dollars pour le deuxième trimestre, soit une augmentation de 21 % par rapport aux 23,4 millions de dollars enregistrés au deuxième trimestre 2025. BioLife prévoit de publier ses résultats financiers complets du deuxième trimestre 2026 le 6 août 2026. En raison de l'acquisition en cours, BioLife n'organisera pas de conférence téléphonique sur les résultats.

Ces résultats préliminaires ne sont pas audités et sont sujets à modification en attendant la fin du processus de clôture financière de fin de trimestre de chaque société. Les résultats préliminaires non audités de BioLife pour le deuxième trimestre 2026 reflètent uniquement la poursuite des activités de BioLife, sauf indication contraire.