Appel sur les résultats du deuxième trimestre 2026 d'OFG Bancorp : transcription complète

OFG Bancorp (NYSE : OFG) a tenu sa conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre mardi. Vous trouverez ci-dessous la transcription complète de l'appel.

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Visionnez le webcast à l'adresse https://events.q4inc.com/attendee/198567049

Résumé

OFG Bancorp a enregistré une solide performance financière avec une augmentation de 21 % du bénéfice par action en glissement annuel et une croissance de 4 % du chiffre d'affaires de base total, grâce à la croissance des prêts et à la solidité des dépôts de base.

La société a lancé une nouvelle campagne de marque visant à promouvoir son évolution vers une banque numérique, en mettant l'accent sur des produits de compte innovants, des plateformes omnicanales et des services bancaires intelligents.

OFG Bancorp a relevé ses prévisions de marge d'intérêt nette dans une fourchette de 5,25 % à 5,35 % pour le second semestre 2026, invoquant une croissance stable des dépôts et un solide pipeline commercial.

La qualité du crédit s'est améliorée grâce à des imputations nettes correspondant à 1,0 % de la moyenne des prêts et à une baisse des prêts improductifs, reflétant le succès des ventes d'actifs non performants.

La direction a exprimé sa confiance dans la résilience de l'économie de Porto Rico et a souligné les investissements continus dans la technologie et l'IA pour améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.

Transcription complète

Bo, Opérateur

Bonjour à tous. Merci d'avoir participé à la conférence téléphonique d'OFG Bancorp. Je m'appelle Bo et je serai votre opérateur aujourd'hui. Nos conférenciers d'aujourd'hui sont Jose Rafael Fernandez, directeur général et président du conseil d'administration, Maritza Arizmendi, directrice financière, et Cesar Ortiz, directeur des risques. Une présentation accompagne les remarques d'aujourd'hui. Il se trouve sur la page d'accueil du site web de l'OFG dans la section Deuxième trimestre 2026. Cet appel peut contenir certaines déclarations prospectives concernant les objectifs, les plans et les attentes de la direction.

Ces déclarations sont soumises aux risques et incertitudes décrits dans la section Facteurs de risque des documents déposés par l'OFG auprès de la SEC. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux actuellement prévus. Nous déclinons toute obligation de mettre à jour les informations divulguées dans cet appel en raison de développements ultérieurs. Toutes les lignes ont été mises en sourdine pour éviter tout bruit de fond. Après les remarques des conférenciers, il y aura une séance de questions et réponses.

Des instructions seront données à ce moment-là. Je voudrais maintenant donner la parole à M. Fernandez. Allez-y, monsieur.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Bonjour et merci de vous joindre à nous. Nous sommes heureux d'annoncer nos résultats du deuxième trimestre. Nous avons connu un autre trimestre exceptionnel sur l'ensemble, marqué par une bonne dynamique dans tous les domaines. Passons à la troisième page de notre présentation. Nous continuons d'afficher de solides performances financières. Le bénéfice par action a augmenté de 21 % par rapport à l'année précédente, grâce à une croissance de 4 % du chiffre d'affaires de base total. Cela a été stimulé par la croissance constante des prêts, la solidité des dépôts de base, une qualité de crédit stable et une gestion efficace du bilan.

Nous avons constaté une dynamique solide et continue dans toutes nos activités, soutenue par une exécution disciplinée, un excellent engagement client et notre modèle opérationnel différencié. Au cours du trimestre, nous avons lancé une nouvelle campagne de marque mettant en lumière notre évolution stratégique et financière pour devenir une banque numérique à dimension humaine, une banque qui associe une technologie innovante et une culture axée sur le client à une saine liquidité des consommateurs et des entreprises, à une croissance des salaires et à un taux de chômage historiquement bas.

L'économie de Porto Rico continue de faire preuve de résilience. Veuillez passer à la page 4. Notre stratégie numérique de base est axée sur trois domaines d'exécution clés. Le premier domaine consiste à offrir de la valeur aux clients grâce à des produits de compte innovants qui répondent à leurs besoins spécifiques : Libre pour le marché de masse, Elite pour les personnes aisées et My Biz pour les petites entreprises. Le deuxième objectif est la technologie. Notre plateforme omnicanale permet aux clients d'interagir avec nous de manière fluide sur tous nos canaux numériques.

Cela favorise l'adoption du numérique, générant à son tour des gains d'efficacité et des économies. Cela nous permet de réinvestir dans de nouvelles manières de servir nos clients et de transformer nos succursales en lieux de création de relations plutôt que de traitement des transactions. Le troisième objectif est le système bancaire intelligent. Nous exploitons les données pour fournir des informations personnalisées en temps réel d'une valeur unique, aidant ainsi les clients à mieux gérer leurs finances. Dans l'ensemble, cette approche différencie OFG sur le marché, entraîne des niveaux d'adoption numérique plus élevés et, surtout, approfondit les relations avec les clients.

Tout cela se traduit par une croissance constante et régulière de l'entreprise. Veuillez passer à la page 5. Les résultats continuent d'apparaître dans nos indicateurs de performance clés. La plupart des clients de détail effectuent presque toutes les transactions courantes, les dépôts et les paiements de prêts via nos canaux numériques et en libre-service. Au cours du deuxième trimestre, nous avons enregistré une croissance annuelle de 4 % du nombre net de nouveaux clients particuliers et commerciaux, de 11 % du nombre d'utilisateurs numériques actifs, de 6 % des paiements de prêts numériques et de 3 % de l'utilisation des guichets virtuels.

Combinés à notre niveau de service accru, nos produits et notre personnel apportent chaque jour une valeur ajoutée à nos clients. Depuis le début de l'année, en juin, 28 % des comptes Libre étaient ouverts numériquement. Nous sommes la seule banque de Porto Rico à disposer de ces fonctionnalités entièrement numériques. Plus de 1,1 million d'informations bancaires intelligentes personnalisées ont été fournies chaque mois, avec plus de 90 % de commentaires positifs de la part des clients. Et plus de 68 000 clients ont accédé à nos guichets à distance en direct pendant les périodes de fermeture des autres banques de Porto Rico.

J'aimerais maintenant passer l'appel à Maritza pour qu'elle passe en revue les données financières plus en détail.

Maritza Arizmendi, Directrice financière

Merci, Jose. Toutes les comparaisons portent sur le premier trimestre, sauf indication contraire. Passons maintenant à la page 6. Notre performance financière a été très solide ce trimestre. L'EPS a grimpé à 1,39$. Le taux d'efficacité était de 54 %. Le rendement moyen des actifs est passé à 1,93 % et le rendement moyen des actions ordinaires tangibles est passé à près de 18 %. Le ratio prêts/dépôts était de 85 % et le ratio de distribution de 25 %, ce qui reflète la hausse des revenus de ce trimestre par rapport au premier trimestre.

Passons à la page 7 pour passer en revue les points saillants de notre compte de résultat. Les revenus de base ont augmenté de 4,5 millions de dollars pour atteindre 190 millions de dollars. Le total des revenus d'intérêts s'élevait à 197 millions de dollars, soit une augmentation de 3 millions de dollars. Cela a reflété la hausse des soldes moyens des prêts à des taux moyens plus élevés, qui a plus que compensé la légère baisse des recettes provenant de la trésorerie et des titres. Le trimestre comprenait 4,1 millions de dollars provenant de trois prêts commerciaux à remboursement intégral. Cela se compare à 3,3 millions de dollars provenant d'un prêt similaire remboursé en totalité au premier trimestre.

Il y a eu un jour supplémentaire au cours du trimestre, ce qui a augmenté les revenus d'intérêts d'environ 1,6 million de dollars. Le total des charges d'intérêts s'est élevé à 40 millions de dollars, soit une baisse de 0,5 million de dollars. Cela a reflété la baisse des soldes moyens des CD et des emprunts négociés, qui a largement compensé le coût de la hausse des soldes moyens des dépôts de base. Le jour ajouté a augmenté les frais d'intérêts d'environ 0,4 million de dollars. Le total des revenus des services bancaires et financiers a augmenté de 1 million de dollars pour atteindre 33 millions de dollars, en raison de la hausse des revenus des services bancaires, des services et de la gestion de patrimoine, qui comprenait 1 million de dollars en frais annuels d'assurance et de rente.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 8,1 millions de dollars pour atteindre 103 millions de dollars. Cela comprenait 5,8 millions de dollars de charges opérationnelles, tandis que le premier trimestre comprenait 1 million de dollars de frais de préparation aux marchés financiers et d'enregistrement et l'avantage de 3,6 millions de dollars d'une incitation au volume liée aux activités. L'impôt sur le résultat s'élevait à 15,7 millions de dollars, reflétant un ETR prévu de 22,64 % pour l'année et l'avantage de certains éléments distincts. Passons maintenant à la page 8 pour passer en revue les points saillants de notre bilan.

Les soldes moyens des prêts ont augmenté de 78 millions de dollars pour atteindre 8,2 milliards de dollars et les soldes de fin de période ont augmenté de 62 millions de dollars, soit 0,8 %, en raison de la hausse des prêts commerciaux et à la consommation à Porto Rico. La production de nouveaux prêts s'est élevée à 750 millions de dollars, soit une augmentation de 146 millions de dollars, soit près de 24 %, reflétant la hausse des prêts commerciaux, résidentiels et à la consommation à Porto Rico. La production de l'année précédente était légèrement supérieure en raison de la hausse des ventes d'automobiles due à la menace de droits de douane au deuxième trimestre 2025.

Les soldes moyens des dépôts de base ont augmenté de 145 millions de dollars pour atteindre 9,7 milliards de dollars, tandis que les soldes de fin de période ont augmenté de 85 millions de dollars, soit 0,9 %, en raison de la croissance des dépôts gouvernementaux, commerciaux et de détail. En ce qui concerne notre important dépôt gouvernemental, 400 millions de dollars ont été transférés vers des dépôts à terme à trois et six mois, et environ 175 millions de dollars sont restés dans la catégorie des dépôts à vue. Les soldes de trésorerie moyens ont diminué de 45 millions de dollars, mais ont augmenté de 109 millions de dollars en fin de période en raison de la croissance des dépôts et des remboursements du portefeuille de placement.

Les investissements moyens ont chuté de 84 millions de dollars et de 92 millions de dollars en fin de période en raison des remboursements du principal des titres adossés à des créances hypothécaires. La moyenne des emprunts et des dépôts négociés a chuté de 133 millions de dollars et a augmenté de 49 millions de dollars en fin de période, ce qui reflète notre gestion des liquidités. Passons maintenant à la page 9 pour examiner la marge d'intérêt nette. Le rendement des prêts a augmenté de 3 points de base pour atteindre 7,90 %. En excluant les trois remboursements de prêts du deuxième trimestre et celui du premier trimestre, le rendement des prêts était de 7,70 % contre 7,71 %.

Le coût des dépôts de base est resté stable à 1,29 %, reflétant une croissance de 92 millions de dollars des dépôts ne portant pas intérêt à 2,7 milliards de dollars. Hors fonds publics, le coût des dépôts était de 98 points de base, contre 1 %. La marge d'intérêt nette a augmenté de 9 points de base pour atteindre 5,45 %. Passons maintenant à la page 10. Le capital a continué de croître. Le ratio CET1 est passé à 14,07 %. Le total des capitaux propres est passé à 1,4 milliard de dollars. Le ratio TCE a continué de grimper pour atteindre 10,90 % et la valeur comptable tangible a continué de croître pour atteindre 31,12 dollars par action.

En ce qui concerne les rachats d'actions, si vous vous en souvenez, nous avons acheté un grand nombre d'actions au premier trimestre. César fournira plus de détails sur le crédit dans un instant, mais permettez-moi de résumer où nous en sommes à mi-parcours cette année. Nous continuons de nous attendre à une faible croissance des prêts à un chiffre pour l'année, les prêts commerciaux ayant largement compensé le déclin imprévu du secteur automobile, bien que le secteur automobile ait été légèrement plus solide que prévu. Nous continuons de prévoir une croissance des dépôts, à l'exclusion des importants dépôts gouvernementaux, grâce à nos comptes Libre, Elite et My Biz ainsi qu'à la croissance de notre clientèle commerciale et gouvernementale.

Lors de notre dernier appel, nous nous attendions à une marge d'intérêt nette comprise entre 5,10 % et 5,20 % cette année. Nous prévoyons maintenant que le NIM se situera entre 5,25 % et 5,35 % au second semestre 2026. Cela correspond au NIM de 5,30 % que nous avions enregistré au deuxième trimestre et à 5,25 % au premier trimestre, hors remboursement des prêts. Nos perspectives pour le second semestre tiennent compte de la croissance des dépôts et de la relocalisation des grands dépôts publics. Nous continuons de ne prévoir aucune baisse de taux cette année, la Fed les abaissant une fois l'année prochaine.

Nous restons sur la bonne voie pour maintenir les dépenses dans une fourchette de 380 à 385 millions de dollars cette année. Notre taux d'imposition estimé pour l'année continue à être de 22,6 %, sans compter les éléments discrets. Et même si nous n'étions pas actifs dans le rachat d'actions au deuxième trimestre, notre stratégie n'a pas changé. Il nous reste 194 millions de dollars d'autorisation et nous continuerons à faire preuve de sélectivité et d'opportunisme, en équilibrant les intérêts des actionnaires et une croissance disciplinée. Maintenant, voici César.

Cesar Ortiz, directeur des risques

Merci, Maritza. Reportez-vous à la page 11. Toutes les comparaisons portent sur le premier trimestre, sauf indication contraire. Le crédit reflétait une exécution rigoureuse, une gestion proactive des risques et une amélioration continue de la qualité globale du portefeuille. Les imputations nettes ont augmenté de 7,4 millions de dollars et représentaient 1,0 % de la moyenne des prêts. Dans le même temps, les prêts improductifs ont chuté de 53,6 millions de dollars pour atteindre 0,81 % de la moyenne des prêts. Cela reflète la vente réussie de l'exposition autonome dans le secteur des télécommunications évoquée au cours des trimestres précédents et d'une autre relation commerciale non performante.

Ces mesures réduisent la concentration et améliorent le profil de risque global du portefeuille commercial et la qualité de crédit à long terme. Les taux d'imputation nets des détaillants se sont améliorés dans les secteurs de l'automobile et des biens de consommation et sont restés stables dans le secteur des prêts hypothécaires. Auto a diminué à 1,11 %, soit une amélioration de 41 points de base. La consommation s'est améliorée à 3,78 %, en baisse de 62 points de base. La provision pour pertes sur créances a chuté de 9,5 millions de dollars pour atteindre 13 millions de dollars. Cela reflétait principalement 14,7 millions de dollars pour l'augmentation du volume des prêts et 1,9 million de dollars pour les recouvrements de prêts commerciaux.

Cela se compare au premier trimestre, qui comprenait 17,5 millions de dollars pour l'augmentation du volume des prêts, 3,7 millions de dollars pour l'augmentation de la provision pour le prêt aux télécommunications et 1 million de dollars pour les petits prêts commerciaux récemment classés. Si l'on considère les autres indicateurs de crédit, les taux de défaillance anticipée et totale se sont élevés à 2,5 % et 3,7 %, respectivement, reflétant une saisonnalité typique et une normalisation continue des portefeuilles de consommation. Cette combinaison de défaillances modestes à un stade précoce et de pertes dorsales stables continue de démontrer la résilience de la qualité sous-jacente du portefeuille malgré une certaine évolution des défaillances au stade initial.

La stabilité des facturations nettes renforce la vigueur des millésimes récents et la qualité des nouvelles originations. Le crédit devrait rester stable au second semestre, conformément aux tendances saisonnières, qui indiquent des baisses au premier semestre et des augmentations au second semestre, puis une nouvelle baisse au premier semestre de l'année suivante. Voici Jose pour terminer.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Merci, César. Veuillez passer à la page 12. L'économie de Porto Rico demeure résiliente. Outre ce que j'ai dit plus tôt, le financement fédéral de la reconstruction, les projets d'infrastructure et les investissements privés continuent de soutenir l'activité économique. L'expansion du secteur manufacturier et les nouvelles initiatives de délocalisation renforcent les perspectives de croissance à long terme. Cela dit, nous restons très attentifs à l'évolution des conditions macroéconomiques, notamment en ce qui concerne les perspectives en matière de taux d'intérêt et les évolutions géopolitiques.

Dans cet environnement, l'OFG est bien positionnée pour se développer. Notre stratégie axée sur le détail continue de créer une expérience client plus personnalisée, de simplifier notre mode de fonctionnement et de soutenir une croissance durable de nos parts de marché. Nous continuons d'investir dans les ressources humaines, la technologie et l'IA afin d'améliorer les capacités et d'améliorer l'efficacité opérationnelle à long terme. Nous observons un portefeuille commercial sain et des tendances de crédit stables, soutenues par une gestion des risques rigoureuse et une discipline du bilan, ainsi que par l'environnement opérationnel favorable de Porto Rico.

Notre exécution agile et disciplinée nous place en bonne position pour continuer à faire face à l'évolution des conditions de marché et à saisir des opportunités de croissance attrayantes. Nous terminons ainsi notre présentation officielle. Opérateur, commençons les questions-réponses.

Bo, Opérateur

Bien sûr, M. Fernandez. Merci. Mesdames et messieurs, en ce moment, si vous avez des questions ou des commentaires, veuillez appuyer sur Star 1. Si vous trouvez que votre question a été traitée, vous pouvez vous retirer de la file d'attente en appuyant sur Star 2. Encore une fois, c'est la première étoile pour les questions. Ce matin, nous allons d'abord parler à Kelly Mata avec KBW.

Kelly Mata, analyste chez KBW

Bonjour. Merci pour cette question et félicitations à l'équipe pour ce très bon trimestre.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Merci, Kelly.

Kelly Mata, analyste chez KBW

Peut-être qu'en commençant par la marge, vous avez sensiblement revu à la hausse vos perspectives NIM pour le deuxième trimestre consécutif. Je crois avoir remarqué que peut-être 500 millions des dépôts du gouvernement ont été transférés sur des CD. Je me demande simplement ce que supposent vos nouvelles perspectives de 5,25 % à 5,35 % en termes de longévité de ces dépôts qui restent dans le bilan, et par conséquent, certaines des dynamiques sous-jacentes que vous observez en termes de nouveaux prêts et de coût supplémentaire du financement de base.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Merci, Kelly. Avant que je ne laisse Maritza vous donner les détails, vous avez bien compris. Donc, quand on parle de marge, le dépôt du gouvernement est celui qui est en quelque sorte la variable que nous ne contrôlons pas beaucoup. Mais la bonne nouvelle, c'est qu'il s'agit d'une relation à long terme que nous entretenons avec la banque depuis de nombreuses années, et nous avons été en mesure de diversifier méthodiquement le dépôt vers la gestion de fortune, comme nous l'avons vu l'année dernière. Et maintenant, nous sommes en train de mettre un peu plus de temps sur les CD afin d'aider le client à optimiser ses liquidités ainsi que ses rendements, car il met un peu plus de temps à examiner les dépôts.

Nous sommes donc beaucoup plus confiants quant à nos prévisions de marge, et c'est pourquoi vous nous voyez les redéfinir lors de cet appel. Je vais donc laisser Maritza entrer dans les détails, mais vous avez compris le problème du dépôt du gouvernement.

Maritza Arizmendi, Directrice financière

Oui, et merci, Kelly, pour cette question. Et la réalité est que nous avons terminé cette relocalisation fin juin. Nous avons donc pu évaluer ce qui se passerait pour le prochain semestre de l'année. Désormais, nous n'aurons plus besoin d'aller sur le marché pour remplacer ce financement et nous fournir un spread supplémentaire. C'est pourquoi nous augmentons les prévisions. Nous restons sensibles aux actifs, légèrement sensibles aux actifs. Et comme nous ne prévoyons pas de variation du taux de marché au moins cette année, nous nous attendons à un type de NIM plus stable, similaire à ce que nous avons observé au cours des deux premiers trimestres. 5,25 % le premier trimestre sans les reprises et 5,30 % le deuxième trimestre sans les reprises spéciales qui ne sont pas récurrentes. C'est pourquoi nos prévisions ont été augmentées.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Un autre point que j'aimerais ajouter est que nous constatons également une hausse des soldes des prêts, en particulier du côté commercial. C'est quelque chose dont nous sommes très satisfaits, et nous continuons de voir un portefeuille très solide qui devrait soutenir la croissance à un chiffre des prêts que Maritza a mentionnée dans ses remarques préparées.

Kelly Mata, analyste chez KBW

Scott, si cela peut vous être utile. Je pense que je vais peut-être passer à la croissance des prêts juste pour garder le fil conducteur. Il est clair que Porto Rico fonctionne toujours à un très bon niveau ici. Je me demande si cette augmentation des ventes commerciales, si vous commencez à voir des avantages, je sais qu'il est très tôt, mais plutôt de l'onshoring, ou de toute autre couleur, ce qui semble être un meilleur environnement opérationnel global que celui que vous observez ici. Merci.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Oui, oui, Kelly, c'est une bonne idée. De plus, nous parlons de l'économie de Porto Rico depuis plusieurs années, je dirais deux ou trois, voire plus, maintenant, car l'économie se porte bien mieux qu'au cours de mes 17 premières années en tant que PDG. Donc, quand on y regarde, cela donne certainement beaucoup de confiance pour gérer une banque lorsque l'économie est stable et constante. Et les indicateurs que nous observons continuent de refléter la même tendance : faible taux de chômage, niveaux de liquidité élevés du côté des consommateurs.

Nous constatons un vif intérêt pour les entreprises qui souhaitent se développer, car elles sont très demandées. Nous ne voyons pas encore les avantages de l'onshoring, comme vous l'avez dit, mais il y a encore un pipeline d'environ trois milliards de dollars de projets à réaliser au cours des prochaines années. Les fonds fédéraux continuent d'affluer. Je pense donc que nous profitons de cet environnement, de cet environnement économique, et je peux comprendre pourquoi l'économie de Porto Rico suscite, disons, une certaine inquiétude compte tenu de notre histoire.

Mais alors que nous continuons à passer trimestre après trimestre, nous assistons, et vous l'avez vu ce trimestre en ce qui concerne les crédits à la consommation, à un type d'économie différent, à un type d'environnement différent soutenu par de véritables investissements. Et je pense que vous ajoutez à cela qu'il y a un marché à trois banques ici où nous gérons en quelque sorte le marché financier de l'île. Ensuite, vous regardez le troisième pilier que je regarde, et c'est ce que nous sommes. Et l'OFG dispose d'une stratégie unique.

L'OFG s'est positionnée d'une manière très différente, en investissant dans la technologie, en tirant parti du numérique dès le début et en le déployant de manière très efficace grâce à une équipe formidable qui donne des résultats. Donc, ce que nous voyons, c'est que toutes les roues tournent à 150 miles par heure dans la bonne direction, et nous sommes en train d'exécuter. Nous sommes donc extrêmement heureux et confiants que ce que nous apportons au marché permet de nous différencier, et nous le constatons sous forme de croissance.

C'est donc en quelque sorte ainsi que je vois à 36 000 pieds ce qui se passe pour nous ici à l'OFG.

Kelly Mata, analyste chez KBW

J'ai compris. La dernière, puis je vais prendre du recul. Il semblerait que le crédit ait été, vous savez, un moment fort. Il semblerait cependant que certains des premiers DQ se soient redressés. Je me demande si vous pourriez donner de la couleur à ce que vous y voyez. Merci.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Ouaip Je vais laisser César vous donner les détails. Je dois vous dire que nous avons vu le crédit improductif ou non cumulé. Cela envoie clairement aux investisseurs le message que nous agissons vraiment, lorsque nous devons agir, nous agissons. Et c'est ce que nous avons fait. Nous y avons travaillé ces trois ou quatre derniers mois et nous avons vendu ce crédit avec succès. C'est donc le principal type de billet volumineux. Mais dans l'ensemble, nous constatons, et comme je l'ai mentionné plus tôt, que le crédit du côté des consommateurs est assez stable.

Et je vais laisser César vous donner quelques détails.

Cesar Ortiz, directeur des risques

En ce qui concerne les prêts à la consommation, vous constatez des niveaux improductifs similaires ou supérieurs à ceux de l'année dernière, tant pour nos prêts automobiles que pour nos prêts à la consommation. Nous voyons des millésimes qui sont déjà de meilleurs millésimes que lorsque nous avons ajusté la norme de souscription en 2022. Les millésimes qui prennent le dessus aujourd'hui sont donc de meilleurs millésimes en termes de note selon la norme de souscription. Cela commence donc à être assimilé à la formule. Nous sommes donc optimistes en ce qui concerne les perspectives pour ces portefeuilles, même si, comme vous le savez, la saisonnalité du second semestre commence à renforcer ces tendances de délinquance.

Et nous constatons également que les prix de l'essence, même s'ils se sont considérablement améliorés par rapport au trimestre précédent, restent supérieurs à 1 dollar le litre, soit l'équivalent de 4 dollars le gallon aux États-Unis. Si l'on considère les portefeuilles, nous sommes donc optimistes quant à leur comportement, et les clients ont continué à payer très bien au cours de ce trimestre. Mais nous nous attendons à ce que cette saisonnalité commence à se manifester ou à se refléter dans les chiffres pour le prochain semestre de l'année.

Kelly Mata, analyste chez KBW

Super. Merci. Je vais encore prendre du recul le trimestre prochain.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Ouaip Merci, Kelly.

Bo, Opérateur

Merci. Passons maintenant à Manuel Navas avec Piper Sandler.

Manuel Navas, analyste chez Piper Sandler

Juste pour rester à crédit pendant un moment, cela signifie-t-il que la réserve pour pertes sur prêts diminuera lors du remboursement ou de la vente des prêts télécoms ? Et l'autre, l'exposition aux États-Unis : devrait-elle augmenter légèrement au cours du second semestre de l'année, puis s'améliorer à nouveau au premier semestre de l'année prochaine ? Est-ce là l'orientation générale à laquelle vous vous attendez en termes de saisonnalité ?

Cesar Ortiz, directeur des risques

Vous devriez voir cette saisonnalité, oui. Dans les réserves aussi, certainement.

Manuel Navas, analyste chez Piper Sandler

OK, j'apprécie. Une question rapide sur la modélisation. Il y a peut-être beaucoup de bruit, mais qu'est-ce que le NIM de juin ? Je sais qu'il y a eu quelques mouvements dans les fonds publics — peut-être que tout n'y est pas représenté — mais comment s'est passé le NIM de juin qui est entré dans la seconde moitié de l'année ?

Maritza Arizmendi, Directrice financière

Merci pour la question, car à la fin, comme je l'ai déjà mentionné, nous avons effectué le déménagement à la mi-juin. Le mois de juin reflète donc cela, et il était d'environ 5,26 %. June NIM.

Manuel Navas, analyste chez Piper Sandler

OK, j'apprécie. Et puis, peu importe le niveau fixé pour le rachat — vous savez, vous l'avez eu assez agressif au premier trimestre, vous avez pris du recul ce trimestre — c'est juste une sorte de processus de réflexion sur les attentes à court terme concernant le rachat à partir de là.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Oui, rien n'a changé. Nous avons enregistré des achats supérieurs à la hausse au premier semestre, au premier trimestre. Comme nous l'avons souligné, ce trimestre, nous avons été témoins d'une forte activité sur le marché en ce qui concerne l'octroi de nos prêts, etc. Nous faisons donc simplement preuve de patience également. Mais pour ce qui est de l'avenir, nous avons encore 194 millions de dollars du rachat approuvé, et nous prévoyons de le réaliser car notre action est sous-évaluée par rapport à nos pairs. Nous continuerons donc à être présents et à faire preuve de méthode dans l'acquisition de nos actions, ou l'achat de nos actions.

Manuel Navas, analyste chez Piper Sandler

Je vous en suis reconnaissante. Je vais retourner dans la file d'attente.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Ouaip Merci, Manuel.

Bo, Opérateur

Merci. Passons maintenant à Aaron Saganovich de Truist Securities. Désolée, désolée, j'étais muette.

Aaron Saganovich, analyste chez Truist Securities

Merci. La campagne marketing de marque que vous avez lancée au deuxième trimestre : avez-vous des commentaires préliminaires à ce sujet ? Vous savez, il semblerait que vous essayiez vraiment de mettre l'accent sur le numérique et de faire savoir aux gens que vous penchez là-dessus de votre côté.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Oui, c'est une évolution de la marque. Nous avons estimé que c'était le bon moment pour informer le marché de manière plus directe des capacités dont nous disposons pour qu'il puisse bénéficier. Et il a été lancé au début du mois de juin, il est donc trop tôt pour donner des détails, mais les premiers indicateurs montrent qu'il a été bien accueilli. Mais en fin de compte, c'est à nous de nous assurer de commencer à faire évoluer notre marque afin de communiquer qui nous sommes vraiment, conformément aux capacités que nous avons développées au cours des deux dernières années.

C'est donc en quelque sorte la motivation qui le sous-tend. Je suis vraiment impatient de connaître les résultats du reste de cette année et de l'année prochaine.

Aaron Saganovich, analyste chez Truist Securities

Et les 5,8 millions de charges qui ont été référencées, étaient-elles liées à cette marque ou étaient-elles dues à autre chose ?

Maritza Arizmendi, Directrice financière

Non, le 5.8 concerne essentiellement des frais opérationnels. Ils étaient donc dus à des erreurs opérationnelles et nous avons pris les choses en charge. Le problème a été corrigé et la charge n'est pas récurrente. Donc, vraiment, c'est passer la page.

Aaron Saganovich, analyste chez Truist Securities

OK. Enfin, les imputations nettes ont été élevées au cours du trimestre en raison des ventes de prêts. Si vous deviez exclure les prêts précédemment réservés de ce chiffre, à quoi ressemblerait le taux d'imputation net ?

Maritza Arizmendi, Directrice financière

Oh, la facturation nette consolidée serait de 0,72 % sans la facturation Liberty, la facturation des télécommunications.

Aaron Saganovich, analyste chez Truist Securities

OK, merci. Merci à tous. J'apprécie.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Oui, Aaron, tu supprimes ce nom du script, s'il te plaît.

Bo, Opérateur

Oui, je ne l'ai pas entendu. Merci. Juste un petit rappel, tout le monde, mettez une étoile pour les questions de ce matin. Passons maintenant à Kyle Geerman avec StoneX.

Kyle Geerman, analyste chez StoneX

Bonjour, c'est Kyle Geerman pour Brett Rabatin. Félicitations pour ce trimestre.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Merci.

Kyle Geerman, analyste chez StoneX

Je voulais donc aborder la question du crédit très rapidement. Sur le plan commercial américain, ce taux de facturation a légèrement rebondi. Je me demandais comment vous qualifieriez la santé du portefeuille commercial américain.

Cesar Ortiz, directeur des risques

Il y a deux ans, nous avons réduit les risques liés à une grande partie de ce portefeuille. Nous avons accordé 130 millions de dollars de prêts que nous considérions comme présentant un risque plus élevé lorsque nous avons vu l'économie américaine entrer en récession au cours de l'été dernier, il y a deux ans. À l'heure actuelle, ce portefeuille se comporte donc bien mieux que les années précédentes, et nous assistons à une stabilisation du portefeuille. Nous mesurons la notation de risque, c'est-à-dire la notation de risque interne, de ce portefeuille, et ces notations de risque sont très stables.

Je dirais donc que ce portefeuille est en bonne santé à l'heure actuelle.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Oui, nous sommes très satisfaits de cette performance et, comme vous le savez, cela représente une certaine diversification géographique pour nous en dehors de Porto Rico. Donc, jouer son rôle.

Kyle Geerman, analyste chez StoneX

Merci. Ensuite, peut-être passer aux rendements des prêts. J'ai vu qu'ils avaient augmenté de quelques points de base pour atteindre 7,9. Je me demandais dans quelle mesure la réévaluation des taux fixes vous attend encore. Et quels sont les nouveaux prêts commerciaux accordés aujourd'hui par rapport au portefeuille arrière ?

Maritza Arizmendi, vice-présidente principale des finances d'entreprise

7,9 incluaient donc la reprise, mais si l'on exclut les reprises des deux trimestres, le rendement des prêts était de 7,70 % ce trimestre contre 7,71 %. Il est donc assez stable. Les rendements du portefeuille commercial seraient différents parce que les États-Unis ont un prix différent de celui de Porto Rico, mais si l'on mélange le tout, ils se situent autour de 7,25 %, y compris pour les petites entreprises. C'est le nouveau prix d'entrée. Et puis, variable par rapport à fixe, c'est un peu, je dirais, 60 % variable, 40 % fixe, plus ou moins.

Sur le plan commercial, n'oubliez pas que nous avons également le livre automatique, qui est à taux fixe, et qui rapporte environ 8,5 %. C'est donc un autre seau.

Kyle Geerman, analyste chez StoneX

Merci d'avoir répondu à mes questions. Je vais prendre du recul.

Bo, Opérateur

Ouaip Merci Merci. Merci. Nous allons maintenant répondre à une question complémentaire de Manuel Navas avec Piper. Manuel, ta ligne est ouverte. Tu es peut-être muet.

Manuel Navas, analyste chez Piper Sandler

Je l'étais. Merci. Désolée de revenir en arrière. Je voudrais juste revenir un peu sur certaines tendances en matière de dépôts. Il semble que vous parlez plutôt bien à vos trois comptes. Pourriez-vous simplement y ajouter de la couleur, et peut-être aussi sur le plan commercial ? Il suffit donc d'ajouter de la couleur à la force de la croissance de vos dépôts.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Oui. Du côté des particuliers, les comptes de dépôt sont donc stimulés par une croissance nette de la clientèle plus élevée. Non seulement nous recevons des clients existants, pour lesquels nous commençons à assister à un renforcement de cette relation, mais surtout, nous augmentons le nombre de clients de 4 % par an, ce qui contribue à notre croissance du côté des dépôts. Du côté de la vente au détail, nous constatons également une certaine augmentation de la vente au détail de CD. Nous commençons donc à voir des clients essayer de se tourner vers les CD dans certains cas, et je fais plutôt référence ici au compte Libre grand public.

Sur le compte Elite, qui est plutôt réservé aux personnes les plus aisées, nous observons un flux de dépôts assez régulier et constant. Le taux de croissance de la clientèle n'est pas nécessairement significatif, mais il s'agit d'un afflux constant de dépôts, ce dont nous sommes très satisfaits, car cela permet de cibler à la fois les marchés de masse et les plus aisés avec l'Elite. Et puis, sur le plan commercial, tout comme pour les petites entreprises, comme je l'ai mentionné pour le commerce de détail, c'est principalement grâce à de nouveaux clients et à l'ouverture de nouveaux comptes qui stimulent la croissance des petites entreprises commerciales.

Et je pense que l'équipe fait un excellent travail en faisant venir ces clients avec les dépôts, puis en approfondissant les relations en matière de gestion de trésorerie et éventuellement de prêt dans certains cas. C'est en quelque sorte ainsi que nous voyons les trois comptes sur lesquels nous nous concentrons, et cela rend notre vie extrêmement concentrée parce que nous ne nous laissons pas distraire par plusieurs autres comptes que nous devons gérer. Du côté des entreprises, ce que nous appelons les entreprises, c'est-à-dire les activités commerciales plus importantes, est axée sur les relations. C'est un domaine dans lequel notre équipe établit de très bonnes relations et commence à accorder des prêts à de nombreuses reprises, puis les dépôts s'écoulent. Nous constatons donc que tous ces efforts fonctionnent en tandem, et les résultats le prouvent.

Manuel Navas, analyste chez Piper Sandler

Je vous en suis reconnaissante. Compte tenu de certains mouvements que vous avez connus, où pensez-vous que les frais de dépôt évolueront ? Je veux dire, sur une base fondamentale, il a diminué de 2 points de base au cours du trimestre. Il y a eu quelques mouvements avec les fonds publics. Où peuvent aller les frais de dépôt à partir de là ?

Maritza Arizmendi, vice-présidente principale des finances d'entreprise

Oui, eh bien, compte tenu de ce que nous avons dit à propos de l'important dépôt, où nous sommes en quelque sorte en train de le régler, disons, espérons-le, de la conversation potentielle à venir, parce que cela ne complique pas nos prévisions de marges, nous prévoyons des coûts de dépôt au cours des deux prochains trimestres relativement au même niveau qu'au premier trimestre de l'année, toujours étant donné que nous nous attendons à ce que les taux restent à court terme où ils sont.

C'est donc en quelque sorte nos perspectives pour le second semestre à ce sujet.

Manuel Navas, analyste chez Piper Sandler

Je vous en suis reconnaissante. Merci beaucoup.

Bo, Opérateur

Bienvenue. Et nous allons maintenant répondre à une question complémentaire de Kelly Mata de KBW.

Kelly Mata, analyste chez KBW

Hé, il y a une réponse à ma question, donc je vais prendre du recul. Merci.

Bo, Opérateur

Merci. Merci, Mlle Mata. Encore une fois, mesdames et messieurs, juste un dernier rappel : veuillez mettre une étoile, s'il vous plaît, pour toute autre question. Nous allons faire une pause juste un instant. Et il semblerait que nous n'ayons pas d'autres questions ce matin. Monsieur Fernandez, je voudrais revenir à vous, monsieur, pour tout commentaire final.

Jose Rafael Fernandez, président-directeur général

Merci, opérateur. Merci encore à tous les membres de notre équipe pour ce trimestre exceptionnel, et merci à tous nos actionnaires qui nous ont écoutés. Nous attendons avec impatience notre prochain appel. Passe une bonne journée.

Bo, Opérateur

Merci encore, mesdames et messieurs. Ceci mettra fin à la conférence téléphonique d'OFG Bancorp. Encore une fois, merci beaucoup de vous joindre à nous, à tous. Nous vous souhaitons à tous une excellente journée. Au revoir.

Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.