Transcription : Conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2026 de United Community Banks

United Community Banks (NYSE : UCB) a publié ses résultats financiers du deuxième trimestre et a organisé un appel de résultats mardi. Lisez la transcription complète ci-dessous.

Cette transcription vous est proposée par les API Benzinga. Pour accéder en temps réel à l'intégralité de notre catalogue, rendez-vous sur https://www.benzinga.com/apis/ pour une consultation.

Accédez à l'appel complet à l'adresse https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=k0esagkH

Résumé

United Community Banks a enregistré un trimestre solide avec un bénéfice d'exploitation par action de 0,71 dollar, soit une augmentation de 8 % par rapport à l'année précédente et une croissance du chiffre d'affaires total de 7 %.

La société a réalisé une marge d'intérêt nette de 3,68 %, en hausse de 18 points de base par rapport à l'année précédente, et a enregistré un taux de croissance des prêts de 6,8 % sur une base annualisée, grâce à l'embauche stratégique de nouveaux producteurs.

United Community Banks est sur la bonne voie pour finaliser l'acquisition de Peach State au début du troisième trimestre, ce qui devrait améliorer sa part de marché et ses synergies opérationnelles.

La vente de Navitas devrait être finalisée prochainement, ce qui entraînera une libération de réserves importante et aura une incidence sur les bénéfices futurs, mais elle est compensée par un redéploiement stratégique des recettes.

La direction a indiqué qu'elle continuait de mettre l'accent sur le recrutement stratégique et les acquisitions potentielles de petites banques, avec une solide position de capital pour soutenir les initiatives de croissance futures.

Transcription complète

OPÉRATEUR

Bonjour et bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2026 de United Community Banks. L'appel d'aujourd'hui est animé par la présidente-directrice générale Lynn Harton, le directeur financier Jefferson Harrelson, le directeur bancaire Rich Bradshaw et le directeur des risques Rob Edwards. La présentation faite aujourd'hui par United inclut des références au bénéfice d'exploitation, au bénéfice avant impôts avant crédit et à d'autres informations financières non conformes aux PCGR. Pour ces mesures financières non conformes aux PCGR, United a fourni un rapprochement avec la mesure financière GAAP correspondante dans la section Faits saillants financiers du communiqué de résultats ainsi qu'à la fin de la présentation aux investisseurs.

Les deux sont disponibles sur le site web ucbi.com. Des copies de la publication des résultats du deuxième trimestre et de la présentation aux investisseurs ont été déposées ce matin sur le formulaire 8-K auprès de la SEC et une rediffusion de cet appel sera disponible dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la société à l'adresse ucbi.com. Sachez qu'au cours de cet appel, des déclarations prospectives peuvent être faites par des représentants de United. Toute déclaration prospective doit être considérée à la lumière des risques et incertitudes décrits aux pages 5 et 6 du formulaire 10-K 2025 de la société, ainsi que des autres informations fournies par la société dans ses documents déposés auprès de la SEC et incluses sur son site Web.

À ce stade, je transmettrai l'appel à

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Bonjour et merci d'avoir participé à notre appel aujourd'hui. Ce trimestre a été excellent, marqué par de solides résultats et des progrès par rapport à nos objectifs stratégiques. Nous avons un important élément hors exploitation provenant de la publication des réserves de Navitas ce trimestre, que Jefferson abordera plus en détail ultérieurement. Pour l'instant, en laissant cela de côté, je vais me concentrer sur nos résultats d'exploitation. Sur cette base, le BPA de 0,71$ par action a augmenté de 8 % par rapport à l'année dernière. Le chiffre d'affaires total a augmenté de 7 % par rapport à l'année dernière. Notre marge d'intérêt nette a atteint 3,68 %, en hausse de 18 points de base par rapport à l'année dernière et de 3 points de base par rapport au trimestre précédent.

Les résultats de crédit ont été solides, avec des imputations nettes réservées aux banques de 9 points de base et des facturations nettes totales de seulement 16 points de base. Les cotisations passées étaient très faibles, à seulement 11 points de base, et les prêts courus faisant l'objet de mentions spéciales et de qualité inférieure aux normes étaient à leur plus bas niveau depuis plusieurs trimestres, à seulement 2,5 %. La croissance des prêts a atteint 6,8 % sur une base annualisée pour le trimestre. Plus important encore, la croissance organique des prêts hors Navitas a été la plus forte depuis longtemps, atteignant 6,4 % en rythme annualisé pour le trimestre.

À titre de comparaison, il était de 4,3 % pour l'année 2025 et de 3,9 % sur une base annualisée pour le premier trimestre de cette année. Cela est dû à notre investissement dans l'embauche de nouveaux producteurs. Lorsque nous avons décidé au début de l'année dernière qu'il était temps de vendre Navitas et de nous recentrer sur notre franchise principale, nous avons consacré du temps à développer un manuel et une stratégie visant à consacrer les mêmes efforts et la même attention que nous avons consacrés à l'intégration de coéquipiers fusionnés dans le recrutement de nouveaux producteurs de revenus. Nous avons commencé à exécuter ce plan au troisième trimestre de l'année dernière et nous avons constaté une expansion nette de 17 % du nombre de producteurs depuis lors.

Nous sommes satisfaits de cette exécution et nous sommes impatients de poursuivre une forte croissance qui en découlera. Notre rendement d'exploitation des actifs était de 122 points de base et notre rendement opérationnel des capitaux propres corporels était de 13 %, tous deux essentiellement égaux à ceux du trimestre précédent. Malgré des coûts de recrutement élevés et une dépense ponctuelle importante, nous sommes toujours enthousiastes à l'idée de faire entrer Peach State dans la famille United. Lorsque nous réunirons les deux équipes, nous aurons les meilleurs banquiers et la plus grande part de marché des dépôts dans l'un des comtés les plus dynamiques du Sud-Est.

Tout est sur la bonne voie pour être clôturé au début du troisième trimestre, comme prévu. Les niveaux de capital restent élevés et même si nous avons connu des périodes d'interdiction prolongées à la suite des annonces de Navitas et de Peach State, nous avons toujours l'autorisation de rachat restante. Cela suffit pour retirer les actions qui seront émises pour l'acquisition de Peach State, comme nous l'avons l'intention. Je vais maintenant laisser Jefferson parler plus en détail de nos performances du deuxième trimestre.

Jefferson Harrelson, directeur financier

Merci, Lynn, et bonjour à tous. Je vais commencer à la page 4 et parler de certains détails du trimestre. Nous avons enregistré des résultats conformes aux PCGR de 0,95$ par action qui ont bénéficié d'un important élément hors exploitation. Plus précisément, nous avons libéré notre réserve pour pertes sur prêts Navitas lorsque nous avons reclassé ces prêts dans la catégorie des prêts détenus en vue de la vente. Cela a ajouté 25 cents à nos bénéfices GAAP au cours du trimestre. À la page 4, nous soulignons également une dépense d'exploitation notable de 4,5 millions de dollars qui ne devrait pas se reproduire au deuxième trimestre.

Nous avons conclu un accord avec l'État de Californie pour obtenir une licence de prêteur pour Navitas. Navitas détenait auparavant une licence californienne, mais l'a laissée expirer après son achat en 2018, car nous pensions qu'il n'était plus nécessaire d'en avoir une sous la propriété de United en tant que filiale bancaire. Cela dit, nous avons conclu un accord avec le Département de la protection financière et de l'innovation de Californie, le DFPI, et les 4,5 millions de dollars représentent notre coût. Environ 75 % de l'élément notable de 4,5 millions de dollars n'était pas déductible d'impôt, y compris les frais juridiques associés. En tenant compte de l'impact fiscal, nous estimons que les éléments notables ont eu un impact négatif de 3 cents et demi sur le deuxième trimestre.

Je vais passer à la page 6 pour parler des résultats des dépôts. À la fin de la période, les dépôts de nos clients ont diminué de 295 millions de dollars, les deux tiers de cette baisse étant dus aux sorties saisonnières de fonds publics attendues. En moyenne, hors fonds publics, les dépôts de nos clients ont augmenté de 169 millions de dollars, soit 3,3 % sur une base annualisée. Nous sommes également très heureux de constater que le coût de nos dépôts est resté relativement stable, s'améliorant d'un point de base au deuxième trimestre.

À la page 7, nous passons au portefeuille de prêts où la croissance de nos prêts s'est accélérée pour atteindre un rythme annualisé de 6,8 %. En excluant Navitas, nous avons connu une croissance annualisée de 6,4 %. À l'instar des trimestres précédents, nous avons enregistré une forte croissance dans les catégories HELOC et C&I, qui sont restées notre objectif de croissance. Nous avons inclus une nouvelle section en bas de page présentant notre nouvelle combinaison de prêts, hors Navitas, qui est toujours diversifiée et riche en C&I. Passons à la page 8, où nous soulignons certains des points forts de notre bilan, nous pensons que celui-ci est en bonne position du point de vue de la liquidité et du capital pour être prêt à faire face à toute volatilité économique.

Nous montrons que notre ratio prêts/dépôts hors Navitas s'est élevé à 76 %, contre 74 %. Notre ratio CET1 est resté relativement stable à 13,5 % et reste une source de force pour la banque. À la page 9, nous examinons le capital plus en détail. Comme je l'ai mentionné, notre ratio CET1 était de 13,5 % et notre TCE était également stable à un peu moins de 10 %. Passons aux revenus étalés à la page 10, les revenus étalés ont augmenté de 14 % en rythme annualisé en raison de la combinaison d'une croissance des prêts de 6,8 %, d'une croissance moyenne des actifs productifs de 6 % et de l'avantage d'une journée supplémentaire.

Le revenu étalé a augmenté de 7 % d'une année sur l'autre. Notre marge d'intérêt nette a augmenté de 3 points de base pour atteindre 3,68 % par rapport au trimestre précédent et de 18 points de base par rapport à l'année dernière, et le deuxième trimestre est le sixième trimestre consécutif d'augmentation de la marge. À la page 11, les revenus autres que d'intérêts se sont élevés à 38,4 millions de dollars au cours du trimestre, ce qui est resté relativement stable par rapport au trimestre précédent, où le premier trimestre a été ajusté pour tenir compte du gain de 5,2 millions de dollars sur un plafond de taux d'intérêt que nous avons vendu le trimestre dernier.

Nos dépenses d'exploitation se sont élevées à 159,9 millions de dollars au deuxième trimestre. Si l'on exclut la question de la licence de prêteur californienne que j'ai décrite plus tôt, les dépenses autres que d'intérêts ont augmenté de 2,9 millions de dollars par rapport au premier trimestre, dont 1,8 million de dollars provenant de notre augmentation annuelle du mérite. Le coût de l'embauche de nouveaux producteurs de revenus comprenait le million de dollars restant de croissance des dépenses, à l'exclusion de la délivrance de licences. Notre ratio d'efficacité s'est légèrement amélioré pour atteindre environ 55 %.

Nous avons ajouté une nouvelle page à la page 13 où nous parlons de nos recrutements importants depuis le 30 septembre 2025. Depuis lors, nous avons ajouté 37 nouveaux producteurs nets, dont environ la moitié sont des prêteurs commerciaux. Cela augmente notre force de vente globale d'environ 17 %. Nous sommes encouragés par le fait que notre bilan commence à augmenter grâce à cette initiative, ce qui a contribué à l'augmentation de la croissance de nos prêts ce trimestre. Passant à la qualité du crédit, à la page 14, les facturations nettes n'ont atteint que 16 points de base au cours du trimestre et seulement 9 points de base sur une base bancaire uniquement.

Le crédit est resté stable avec des APM essentiellement stables et de belles améliorations des cotisations passées, des mentions spéciales et des prêts courus inférieurs aux normes. À la page 15, nous indiquons la provision pour pertes de crédit. Notre libération de réserves nettes de 29,8 millions de dollars comprenait une libération de réserves de 38,5 millions de dollars de Navitas, car nous avons reclassé ces prêts dans la catégorie des prêts détenus en vue de la vente. En raison de la vente imminente de Navitas, sur une base bancaire uniquement, nous disposions d'une provision de 8,7 millions de dollars qui a largement couvert nos 4,2 millions de dollars de facturations nettes bancaires.

Avec la publication de Navitas, notre provision pour pertes sur créances est tombée à 1,04 % des prêts. Cette baisse reflète la baisse du contenu des pertes potentielles et la variabilité des pertes liées à la vente du portefeuille de Navitas. Sur ce, je vais le transmettre à Lynn.

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Merci, Jefferson. Étant donné qu'il s'agira du dernier appel trimestriel avant la finalisation de la vente, j'aimerais profiter de cette occasion pour remercier l'équipe Navitas d'avoir joué un rôle important au sein de United au cours des huit dernières années. Ce fut un plaisir de travailler avec vous tous et vous avez grandement contribué à notre croissance et à notre succès. Je vous souhaite beaucoup de succès dans votre prochain chapitre et j'ai hâte de rester en contact. J'aimerais maintenant lancer l'appel aux questions.

OPÉRATEUR

À ce stade, nous allons commencer la session de questions-réponses. Pour poser une question, vous pouvez appuyer sur l'étoile, puis sur la touche 1 à l'aide d'un téléphone à clavier. Pour retirer vos questions, vous pouvez appuyer sur une étoile puis sur deux. Si vous utilisez un haut-parleur, nous vous demandons de bien vouloir prendre le combiné avant d'appuyer sur les touches afin de garantir une qualité sonore optimale. Encore une fois, il s'agit d'une étoile, puis d'une étoile pour rejoindre la file de questions. Notre première question d'aujourd'hui vient de Steven Skouton de Piper Sandler.

Veuillez poursuivre avec votre question.

Steven Skouton, analyste chez Piper Sandler

Oui, merci. Bonjour à tous. Je suppose que c'est peut-être la première question. J'espère ne pas l'avoir oublié dans vos commentaires, Jefferson, mais évidemment six trimestres consécutifs d'expansion de NIM. Pensez-vous que nous pouvons arriver à sept ici ou est-ce que, vous savez, le coût des dépôts se stabilise ici. Est-ce que cela annule cette capacité à aller de l'avant ?

Jefferson Harrelson, directeur financier

Hey Stephen, c'est une excellente question. Parlez de la marche à suivre avec la marge et j'y ajouterai à quoi nous pourrions ressembler après Navitas. Ainsi, sur une base statique, la vente de Navitas et le réinvestissement du produit à 4 points et quart font baisser notre marge d'environ 30 points de base. Mais sur le plan dynamique, et je pense que c'était là que portait votre question, la marge sous-jacente devrait s'élargir car nous allons ajouter des prêts à un rythme croissant, de l'ordre de 6 %. Notre réinvestissement finira donc par être supérieur à ces 4,25 %.

Nous avons toujours un portefeuille de prêts et de titres qui devrait nous aider. Et nous rembourserons également grâce au produit des emprunts de Navitas. Et cela réduit légèrement le bilan et augmente la marge. Le troisième trimestre est donc difficile car il dépend du calendrier de la vente de Navitas. Mais je crois qu'au quatrième trimestre, en supposant que les ventes de Navitas au troisième trimestre soient en baisse de 20 à 25 points de base. Si vous supposez une baisse de 30 points de base sur une base statique et que l'élargissement de la marge sous-jacente devrait compenser cela sur deux trimestres et le troisième trimestre, quelque part entre cette baisse de 20 à 25 % et la situation actuelle.

Steven Skouton, analyste chez Piper Sandler

OK, j'ai compris. Oui, c'est logique. Et en ce qui concerne les dépôts à terme en particulier, je pense que dans le deck, vous avez remarqué des revalorisations sur trois mois qui pourraient atteindre 3,09 %. Et je pense que les nouveaux CD arrivaient à 3,2. Pourrions-nous donc assister à une hausse des coûts des CD à partir de là ou est-ce que les liquidités provenant — et du remboursement d'autres fonds plus coûteux — vous permettent de gérer cela un peu plus que ne le suggèrent ces chiffres ?

Jefferson Harrelson, directeur financier

Nous avons quelques stratégies dans le livre sur CD. La première est que 30 % sont en baisse par rapport aux 50 % d'échéances que nous avions. Nous avons donc légèrement agrandi ce livre, ce qui a pour effet d'augmenter légèrement le nombre de CD. Nous pensons que la croissance des prêts sera plus forte au second semestre. La concurrence est un peu plus forte pour les dépôts. Nous allons maintenant disposer de quelque chose qui va nous aider, à savoir beaucoup de liquidités et un important portefeuille de titres pour financer une partie de la croissance de nos prêts. Mais si vous additionnez tout cela, je pense que le coût de nos dépôts augmentera légèrement au cours de la deuxième moitié.

Steven Skouton, analyste chez Piper Sandler

OK, super. Et peut-être juste la dernière chose pour moi, curieuse, vous savez, nous semblons assister à une hausse des fusions et acquisitions dans les petites banques ces derniers temps, vous savez, un peu moins de 5 milliards de dollars dans les banques d'actifs. À quoi ressemble la dynamique de la conversation ? Avez-vous l'impression que certains de ces vendeurs potentiels de petites banques sont plus réceptifs et ont une idée de ce à quoi ressemblent les conversations et de votre appétit, vous savez, une fois que vous aurez dépassé Peach State.

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Salut Stephen, c'est Lynn. Oui, je dirais qu'il y a des conversations très actives dans cette petite banque, qu'on dit d'un milliard et demi et moins. Donc oui, je m'attends à voir plus d'activité une fois que Peach State sera terminé pour le reste de l'année.

Steven Skouton, analyste chez Piper Sandler

Génial. Merci pour la couleur. J'apprécie le temps que vous m'avez accordé ce matin à tous.

OPÉRATEUR

Merci, David. Merci, Steven. Notre prochaine question vient de Jacob Morton de Stephens. Veuillez poursuivre avec votre question.

Jacob Morton, analyste chez Stephens

Bonjour, c'est Jacob Morton qui remplace Russell Gunther. Je voudrais juste commencer par... je vous comprends à propos de l'embauche. Je me demande, historiquement, quelle est la contribution annuelle supplémentaire d'un banquier expérimenté à la production de prêts une fois qu'elle a atteint son plein essor ? Et pour faire suite à cela, quel est votre niveau de conviction quant à la croissance des prêts ? Je vous entends parler des 6 %, mais je me demande de quelles classes d'actifs spécifiques prévoyez-vous une croissance et quelles zones géographiques de votre empreinte prévoyez-vous produire le plus ?

Merci.

Rich Bradshaw, président et directeur des opérations bancaires

Bonjour, Jacob. Voici Rich. Pour ce qui est de l'expérience que nous recherchons en matière d'embauche, je dirais que 30 millions de dollars financés seraient là où se trouve cette personne. Vous savez, nous misons sur les 20 ans d'expérience où nous voulons qu'ils aient un portefeuille produit à plus de 100 millions de dollars. Nous les connaissons sur le marché. Pour être clair, nous n'utilisons aucun recruteur pour nos recrutements et la culture d'entreprise fait toute la différence en termes de prévisions.

Pour ce qui est du troisième trimestre, nous examinons la fourchette de 7 % hors Navitas. Et puis, pour ce qui est de l'année prochaine, je suis encore plus confiante d'obtenir le chiffre supérieur l'année prochaine, en particulier si l'on se fie aux recrutements qui ont eu lieu. Et le rythme va ralentir au second semestre, mais nous avons toujours des discussions en cours et, en juillet, nous en avons embauché cinq autres qui sont déjà salariés. Nous nous sentons donc plutôt bien.

Jacob Morton, analyste chez Stephens

J'ai compris. Merci. Et puis, en ce qui concerne les dépenses, je suppose qu'il s'agit d'une question un peu plus globale, qui consiste à essayer d'obtenir une base de dépenses pro forma. Mais compte tenu des récentes recrutements de prêteurs commerciaux et des aspirations connexes, outre l'impact de la vente de Navitas et de la clôture de la transaction au troisième trimestre, une fois que les économies de coûts seront réalisées, comment envisagez-vous l'évolution de la base de dépenses et, à plus long terme, quel est un bon taux de croissance des dépenses de base à prendre en compte ?

Jefferson Harrelson, directeur financier

Très bien, je vais prendre celui-là. Merci, Jacob. Nous venons donc de faire 154,5 millions de dollars de dépenses sur la base de ce que j'appellerais des dépenses courantes. En superposant Peach State, il ajoute 4 millions de dollars par trimestre. Ensuite, nous réaliserons des économies d'environ 2 millions de dollars sur ces 4 millions de dollars l'année prochaine. Nous prévoyons qu'il se clôturera le 1er août. Pensez donc à celui de 2,5 millions de dollars qui atteindra ce trimestre. En contrepartie, Navitas a un taux d'exploitation trimestriel de 9 millions de dollars qui disparaîtra à la conclusion de la transaction.

Pensez donc à 154 millions de dollars. La base de dépenses augmente à un rythme d'environ 3,5 %. Ensuite, vous avez 9 millions de dollars de dépenses à perdre avec Navitas et 4 millions de dollars à venir, qui se transformeront en 2 millions de dollars grâce à des économies de coûts l'année prochaine à Peach State, avec un astérisque indiquant que nous recruterons des prêteurs de manière opportuniste, comme Rich l'a mentionné. Q3 a donc des problèmes de synchronisation quant au départ de Navitas. C'est donc difficile. Mais net, au quatrième trimestre, nous devrions envisager une base d'environ 150 millions de dollars, peut-être légèrement plus selon le prêteur embauché.

Rich Bradshaw, président et directeur des opérations bancaires

Jacob, pour terminer de répondre à ta question, vous en avez plusieurs, juste pour répondre : pour ce qui est du type de prêts que nous produisons, les prix seront probablement identiques entre C&I et CRE, et ils seraient répartis sur toutes les zones géographiques. Nous assistons à une production vraiment égale, et les régions se disputent en quelque sorte chaque trimestre pour savoir qui est le meilleur. Nous commençons donc à voir une véritable égalité, ce qui est une bonne sensation.

Jacob Morton, analyste chez Stephens

J'ai compris. Génial. J'apprécie toutes ces couleurs. Et c'est tout pour moi. Merci, les gars.

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Merci, Jacob.

OPÉRATEUR

Notre prochaine question vient de Kathryn Mueller de KBW. Veuillez poursuivre avec votre question.

Hannah Wynn, analyste chez KBW

Bonjour, c'est Hannah Wynn qui remplace Kathryn Mueller. Je voulais commencer par le réinvestissement, car Navitas sortira le trimestre prochain et vous redéploierez les recettes. Que pensez-vous du calendrier et du rythme des achats de titres pour le reste de l'année ?

Jefferson Harrelson, directeur financier

C'est une excellente question à laquelle nous réfléchissons beaucoup, car je pense que le chiffre de 4,25 % est réaliste. Mais je ne sais pas si nous investissons tout cela immédiatement, car je pense qu'une partie de cette somme sera en espèces. Nous utilisons donc ces 4,25 % comme indicateur. Je pense que c'est un chiffre relativement facile à atteindre. Mais pendant les un à trois premiers mois, je pense que vous en verrez une partie à 3,75 % en espèces. Encore une fois, cela sera quelque peu compensé par l'utilisation d'une partie de ces liquidités pour des prêts de 6 % et plus.

Nous avons donc choisi 4,5 % comme un bon indicateur, mais je pense que cela pourrait l'être, ou 4,25 %. Je pense qu'il pourrait démarrer légèrement plus lentement que cela ou légèrement plus bas que cela, puis augmenter vers 4,25 % et plus au fil du temps.

Hannah Wynn, analyste chez KBW

Super, merci. Et puis mon autre question est la suivante : je sais que vous avez mentionné dans vos remarques préparées les rachats, si vous pouviez simplement donner un peu plus de détails sur votre mentalité à l'égard du reste de l'année. Je sais que vous étiez en période de panne ce trimestre et nous n'en avons donc vu aucune. Mais je suis curieux de savoir où vous comptez aller pour le reste de l'année.

Lynn Harton, présidente-directrice générale

C'est super, merci. Nous avons déclaré publiquement notre intention de racheter les 50 millions de dollars restants sur les 100 millions de dollars que nous payons pour Peach State. C'est ce que nous espérons toujours faire. Nous avons également une autorisation de 63 millions de dollars. Alors pensez-y peut-être pour le reste de l'année. Cependant, dans l'ensemble, avec la vente de Navitas, nous atteindrons un ratio CET1 d'environ 14,5 %. Nous n'avons pas fixé d'objectifs de capital et nous n'en donnons pas aujourd'hui.

Mais si vous pensez simplement revenir à la fourchette de 13 %, cela représente environ 300 millions de dollars de capital excédentaire. Je pense donc que c'est quelque chose dont nous parlerons lors des réunions du conseil d'administration au cours de l'année prochaine. Je pense donc que vous pourriez, de façon réaliste, voir l'utilisation du capital et peut-être les rachats augmenter de manière significative l'année prochaine.

Hannah Wynn, analyste chez KBW

Génial. Tout ça vient de moi. Merci d'avoir répondu à mes questions.

OPÉRATEUR

Notre prochaine question vient de Gary Tenner de DA Davidson. Veuillez poursuivre avec votre question.

Gary Tenner, analyste chez DA Davidson

Merci. Bonjour Je voulais juste vous demander, en termes de gain sur les ventes, vous savez, quel est l'impact relatif des ventes de financement de l'équipement par rapport à la SBA, juste pour en savoir plus sur le gain de base sur le chiffre des ventes à l'avenir.

Jefferson Harrelson, directeur financier

Oui, donc je n'ai pas devant moi le montant des gains réalisés par Navitas en vente. Je ne pense pas, reparlons-en après, mais je pense qu'environ 75 % des gains réalisés sur les ventes ce trimestre ont été réalisés par SBA. Mais parlons-en après ça et je vous donnerai le chiffre exact.

Gary Tenner, analyste chez DA Davidson

D'accord, j'apprécie. Et puis, pour faire suite aux rachats, mon sentiment des choses lorsque vous avez annoncé la vente de Navitas il y a quelques mois était un peu plus définitif, peut-être en ce qui concerne le rachat et peut-être plus tôt que de penser à 2027. Est-ce que quelque chose a changé ? S'agit-il du moment de la clôture de la transaction ou de quelque chose qui la repousse au lieu de la charger un peu plus à l'avance ?

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Oui, non, rien n'a changé. Nous continuons simplement à évaluer toutes les options. Vous savez, nos priorités restent les mêmes : continuer évidemment à financer la croissance des prêts, qui s'accélère, puis les fusions et acquisitions opportunistes. Pensez à des activités comme Peach State. Nous ne cherchons pas des offres importantes, nous ne recherchons pas des offres hors marché. Mais comme nous l'avons mentionné plus tôt dans l'appel, il y a toujours de belles petites banques de très haute qualité qui nous intéressent.

Donc, dans mon esprit, vous savez, faire certaines de ces opérations contre de l'argent est un rachat plus efficace d'une certaine manière. Vous savez, alors nous envisageons des rachats, ainsi que d'autres options de bilan. Rien n'a donc changé. C'est juste que nous continuons à évaluer toutes ces options.

Gary Tenner, analyste chez DA Davidson

D'accord, peut-être plutôt un sentiment de ne pas vouloir simplement ralentir un peu le jeu pour vous donner plus de flexibilité si d'autres choses se présentent. Est-ce ainsi qu'il faut y penser ?

Lynn Harton, présidente-directrice générale

C'est une excellente façon d'y penser.

Gary Tenner, analyste chez DA Davidson

OK. Très bien, merci.

OPÉRATEUR

Notre prochaine question vient de Michael Rose de Raymond James. Veuillez poursuivre avec votre question.

Michael Rose, analyste chez Raymond James

Bonjour, les gars. Merci d'avoir répondu à mes questions. Peut-être que pour Rich, je voulais simplement revenir à la vigueur sous-jacente de la croissance des prêts et aux commentaires concernant une croissance plus forte au cours du second semestre de l'année. En ce qui concerne les prêts que vous avez contractés, une fois que vous aurez continué à ajouter Peach State et que vous aurez probablement réduit les remboursements, ce qui, je suppose, a été un obstacle pour vous comme pour les autres, je veux dire, devons-nous commencer à considérer UCB comme une sorte de producteur à un chiffre moyen à élevé par rapport à un producteur à un chiffre, comme vous l'avez indiqué précédemment ?

Il semble que vous ayez une véritable dynamique dans la création d'autres secteurs et marchés verticaux. Merci.

Rich Bradshaw, président et directeur des opérations bancaires

Eh bien, Michael, je pense que tu as raison. Je suis donc d'accord avec toi. C'est dans cette direction que nous nous dirigeons. Je pense que nous avons maintenant trouvé un très bon équilibre grâce à de solides initiatives en matière de C&I. Je veux dire, par exemple, que le groupe ABL a enregistré de bons résultats au cours des deux derniers trimestres et propose une autre alternative à nos prêteurs. C'est très positif.

Michael Rose, analyste chez Raymond James

D'accord, peut-être pour faire suite, comment devons-nous penser au type de rendement des prêts à l'avenir, ex Navitas ? Vous savez, je sais qu'il y aura de nombreux éléments changeants au troisième trimestre, c'est sûr, mais à l'avenir, compte tenu de la dynamique concurrentielle, il semble qu'il va y avoir une pression croissante à mesure que nous avançons. Mais j'adorerais avoir vos idées.

Rich Bradshaw, président et directeur des opérations bancaires

Je peux en parler du point de vue du marché et de la concurrence. À l'heure actuelle, nous constatons pour la première fois depuis longtemps que les prix et la structure se sont stabilisés. Vous avez donc constaté une baisse particulière de la CRE au cours de l'année écoulée, qui s'est stabilisée, et encore une fois, la structure s'est stabilisée en ce moment. Je vais le mettre dedans. Parfait. Et peut-être juste. J'ai compris.

Jefferson Harrelson, directeur financier

Michael, très vite, c'est Jefferson. Le rendement des prêts baisse donc, Navitas diminuant d'environ 30 points de base. Et nous accordons de nouveaux prêts à un taux plus élevé que cela. Nous sommes donc conscients de l'impact initial de la disparition de Navitas, mais nous devrions avoir un rendement des prêts en hausse grâce à cette base inférieure.

Michael Rose, analyste chez Raymond James

Parfait. J'apprécie, Jefferson. Et peut-être juste un dernier suivi. Et félicitations pour ta prochaine retraite, Jefferson. Mais j'essaie juste de me faire une idée de la date à laquelle nous pourrions nous attendre à l'annonce de la nomination d'un nouveau directeur financier. Merci.

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Oui, donc nous recrutons activement. Nous avons d'excellents candidats, et je m'attends probablement à un moment donné. Disons que c'est septembre ou octobre, ce serait une bonne période pour m'y attendre.

Michael Rose, analyste chez Raymond James

Très bien, merci, les gars.

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Merci, Michael.

OPÉRATEUR

Encore une fois, si vous souhaitez poser une question, veuillez appuyer sur étoile puis sur 1. Pour retirer vos questions, vous pouvez appuyer sur une étoile puis sur deux. Notre prochaine question vient de Christopher Marinak de Bring Capital. Veuillez poursuivre avec votre question.

Christopher Marinak, analyste

Merci. Bonjour Je voulais poser une question sur l'impact des nouvelles recrues sur les prêts et devons-nous voir cette tendance s'accélérer ? Je pense que Rich en avait parlé tout à l'heure, il voulait juste le quantifier.

Rich Bradshaw, président et directeur des opérations bancaires

La réponse est oui, car nous avons vraiment commencé ce quatrième trimestre, nous avons vu leur impact au deuxième trimestre, et ils appellent cela les quelque 30 millions de dollars financés, ce qui, pour nous, est un peu comme un autre État. C'est en quelque sorte la façon dont nous envisageons le financement net. À l'avenir, nous nous attendons à ce que cela continue de s'accélérer d'ici la fin de l'année et nous sommes évidemment très optimistes pour l'année prochaine.

Christopher Marinak, analyste

Génial. Merci pour ça, Rich. Et puis, Jefferson, juste une petite question sur les facturations nettes hors Navitas : le chiffre que vous nous avez communiqué en juin est-il toujours un bon chiffre à utiliser ?

Rob Edwards, directeur des risques

Donc. Salut Chris, c'est Rob Edwards. Quand je repense aux 10 dernières années, cela se situait vraiment entre 8 et 13 points de base. Les facturations nettes pour la banque, à l'exclusion de Navitas, se sont élevées à 12 points de base au cours des deux dernières années. Je ne me souviens donc pas de ce que nous avons déclaré récemment, mais je dirais que ce sont de bonnes fourchettes à envisager à l'avenir.

Christopher Marinak, analyste

C'est parfait. Merci pour cela. Je vous en suis reconnaissante. Et puis une dernière question sur la tarification des fusions et acquisitions. Lorsque vous réfléchissez aux possibilités futures, les prix sont-ils similaires à ceux que vous avez pratiqués pour Peach State il y a quelques mois ? Est-ce que c'est différent alors que vous avez étudié les possibilités cette année ?

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Oui, je dirais que chaque offre est un peu unique. Vous savez, nous visons un retour sur bénéfices sur trois ans sur la base de toutes les actions. Cela dépend donc vraiment du chevauchement, de la dynamique sous-jacente de la banque elle-même. Vous savez, Peach State était inhabituel, donc je dirais que c'était probablement une bonne idée. Mais oui, chaque offre est facturée individuellement, mais elle est basée sur ces attributs.

Christopher Marinak, analyste

Ça a l'air bien, Lynn. Merci à tous d'avoir répondu à nos questions ce matin.

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Très bien, merci.

OPÉRATEUR

Sur ce, mesdames et messieurs, comme il n'y a pas d'autres questions, je voudrais redonner la parole à Lynn pour ses remarques finales.

Lynn Harton, présidente-directrice générale

Génial. Eh bien, encore une fois, merci à tous d'avoir participé à notre appel, pour vos bonnes questions. Si vous avez d'autres questions, n'hésitez pas à nous contacter et nous serons ravis de vous reparler bientôt. Passe une bonne journée.

OPÉRATEUR

C'est ainsi, mesdames et messieurs, que nous terminerons la présentation d'aujourd'hui. Nous vous remercions de votre participation. Vous pouvez maintenant déconnecter vos lignes.

Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.