LXP Industrial Trust sera rachetée par Brookfield Asset Management et CPP Investments pour 61,20$ par action en espèces à une EV d'environ 5,2 milliards de dollars

Brookfield Asset Management (NYSE : BAM, TSX : BAM) (« Brookfield »), l'Office d'investissement du Régime de pensions du Canada (« CPP Investments ») et LXP Industrial Trust (NYSE : LXP) (« LXP » ou la « Société ») ont annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord de fusion définitif en vertu duquel Brookfield et CPP Investments (collectivement, « l'acheteur ») acquerront LXP dans un transaction entièrement en espèces évaluée à environ 5,2 milliards de dollars, y compris la dette nette et les actions privilégiées.

LXP possède l'un des plus grands portefeuilles d'entrepôts et d'installations logistiques modernes aux États-Unis, comprenant environ 53 millions de pieds carrés répartis sur 108 propriétés sur des marchés industriels attrayants de la Sunbelt et du Midwest. Le portefeuille se caractérise par des actifs modernes, un taux d'occupation élevé et des contrats de location à long terme qui génèrent des flux de trésorerie durables et est bien placé pour bénéficier de la demande de propriétés logistiques de haute qualité et bien situées.

Thomas W. Eglin, Jr., président-directeur général de LXP, a déclaré : « Cette transaction est l'aboutissement de la mise en œuvre réussie par l'équipe LXP de notre plan stratégique visant à transformer LXP en une FPI industrielle pure, à constituer un portefeuille de premier ordre et à mettre en œuvre notre programme de développement. Le conseil d'administration de LXP a déterminé à l'unanimité que cette transaction avec Brookfield et CPP Investments maximisait pleinement la valeur pour nos actionnaires. »

« LXP a constitué un portefeuille industriel de haute qualité avec des actifs logistiques modernes sur des marchés attractifs », a déclaré Lowell Baron, directeur général de Brookfield Real Estate. « Cette acquisition s'inscrit dans notre stratégie d'investissement dans des biens immobiliers de haute qualité dotés de flux de trésorerie durables et d'opportunités de création de valeur grâce à une gestion active des actifs. Nous sommes ravis de nous associer à CPP Investments et de tirer parti des bases solides de LXP. »

« Le secteur industriel, en particulier aux États-Unis, continue d'offrir des opportunités d'investissement intéressantes à long terme, soutenues par des moteurs structurels de la demande, notamment l'industrie manufacturière nationale, l'évolution des chaînes d'approvisionnement mondiales et la croissance démographique sur les principaux marchés de Sunbelt », a déclaré Sophie van Oosterom, directrice générale et responsable de l'immobilier chez CPP Investments. « Nous sommes impatients de nous associer à Brookfield et de combiner son expertise opérationnelle avec un portefeuille bien positionné afin de générer des rendements durables pour le Fonds du RPC dans l'intérêt des contributeurs et des bénéficiaires du RPC. »

Selon les termes de l'accord de fusion définitif, les actionnaires de LXP recevront 61,20$ par action en espèces, ce qui représente une prime de 12,3 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume (« VWAP ») de LXP sur 30 jours et une prime de 19,8 % par rapport au VWAP de 90 jours de LXP, dans chaque cas pour la période terminée le 17 juillet 2026.

Détails de la transaction

La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de LXP et devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires de LXP et du respect des autres conditions de clôture habituelles. La transaction n'est soumise à aucune condition de financement.

L'accord définitif comprend une période de 40 jours expirant à 23 h 59, heure de New York, le 28 août 2026, au cours de laquelle LXP, avec l'aide de ses conseillers, peut activement solliciter et examiner des propositions d'acquisition alternatives et engager des discussions avec des tiers. Sous réserve des termes et conditions de l'accord définitif, y compris les droits de notification et de négociation en faveur de l'acheteur, LXP peut mettre fin à la transaction et à l'accord définitif pour conclure une transaction constituant une proposition supérieure, sous réserve du paiement de frais de résiliation.

Rien ne garantit que le processus de sollicitation aboutira à une proposition supérieure ou que toute autre transaction sera approuvée ou complétée. LXP n'a pas l'intention de divulguer les développements relatifs à ce processus de sollicitation à moins et jusqu'à ce que son conseil d'administration détermine que cette divulgation est appropriée ou autrement requise.

Selon les termes de l'accord de fusion définitif, LXP a accepté de suspendre le paiement des dividendes sur les actions ordinaires jusqu'à la clôture de la transaction ou la résiliation de l'accord définitif, selon la première éventualité.

Sous réserve de la réalisation de la transaction, les actions de LXP ne seront plus négociées à la Bourse de New York et LXP deviendra une société privée.

Résultats du deuxième trimestre 2026 de LXP

LXP a l'intention de publier ses résultats financiers du deuxième trimestre 2026 comme prévu le 29 juillet 2026. Compte tenu de la transaction en cours, LXP n'a pas l'intention de continuer à organiser des conférences téléphoniques ou des webémissions pour discuter de ses résultats financiers trimestriels.