Transcription complète : Appel sur les résultats du deuxième trimestre 2026 d'Independent Bank

Vendredi, Independent Bank (NASDAQ : INDB) a discuté de ses résultats financiers du deuxième trimestre lors de son appel de résultats. La transcription complète est fournie ci-dessous.

Les API Benzinga fournissent un accès en temps réel aux résultats, aux transcriptions des appels et aux données financières. Rendez-vous sur https://www.benzinga.com/apis/ pour en savoir plus.

Accédez à l'appel complet à l'adresse https://events.q4inc.com/attendee/641707448

Résumé

Independent Bank a enregistré une solide croissance des dépôts et une forte croissance des prêts C&I, malgré un bilan moyen plus faible et des recettes d'accumulation de prêts en baisse.

La société a annoncé un nouveau plan de rachat d'actions de 200 millions de dollars et a réalisé 75 millions de dollars de rachats au cours du trimestre.

La marge d'intérêt nette ajustée s'est améliorée de 4 points de base, grâce à la discipline des prix dans les portefeuilles de prêts et de dépôts.

Les activités de gestion de fortune continuent d'être une source importante de revenus provenant d'honoraires, avec des résultats positifs dans les services traditionnels de gestion d'actifs et de conseil aux entreprises.

La direction reste vigilante quant aux niveaux de dépenses et se prépare à la transition de la plateforme d'exploitation principale prévue pour octobre.

Le portefeuille de prêts commerciaux a augmenté de manière significative, positionnant la société pour une croissance positive des prêts au second semestre.

Le PDG Jeff Tangle a annoncé qu'il n'avait plus de cancer, une mise à jour personnelle positive qui a renforcé le sentiment général suscité par l'appel.

Transcription complète

OPÉRATEUR

Jeff Tangle, PDG, et Mark Ruggiero, directeur financier, se joignent à moi pour l'appel d'aujourd'hui. Après les remarques préparées aujourd'hui, nous organiserons une séance de questions-réponses. Si vous souhaitez poser une question, veuillez appuyer sur la première étoile pour lever la main. Pour retirer votre question, appuyez à nouveau sur la touche Étoile. Avant de poursuivre, veuillez noter qu'au cours de cet appel, nous ferons des déclarations prospectives. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ces déclarations en raison d'un certain nombre de facteurs, notamment ceux décrits dans notre communiqué de résultats et dans d'autres documents déposés auprès de la SEC.

Nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour publiquement ces déclarations. En outre, certaines de nos discussions d'aujourd'hui peuvent inclure des références à certaines mesures financières non conformes aux PCGR. Des informations sur ces mesures non conformes aux PCGR, y compris le rapprochement avec les mesures GAAP, sont disponibles dans notre publication des résultats et dans d'autres documents déposés auprès de la SEC. Ces documents déposés auprès de la SEC sont accessibles via la section Relations avec les investisseurs de notre site Web. Enfin, veuillez noter que cet événement est en cours d'enregistrement.

Je voudrais maintenant donner la conférence à Jeff Tangle, PDG. Allez-y, s'il vous plaît.

Jeff Tangle, PDG

Merci Bonjour et merci de vous joindre à nous aujourd'hui. Je suis accompagné ce matin par le directeur financier et responsable des prêts à la consommation, Mark Ruggiero. Avant de discuter de nos résultats trimestriels, je voulais faire le point sur mon état de santé. Nous avons publié un 8K en février révélant que j'avais reçu un diagnostic de lymphome non hodgkinien. Je suis heureuse d'annoncer que j'ai terminé mes traitements et que j'ai appris vendredi dernier que je n'avais plus de cancer et que je suis en rémission. Sur cette bonne note, j'aimerais passer à nos résultats trimestriels.

Bien que l'activité ait été lente au début du deuxième trimestre, la dynamique s'est accélérée au fil du trimestre, ce qui s'est traduit par une solide croissance des dépôts, une forte croissance des prêts CNI, une amélioration continue de l'activité de rachat agile et agressive ajustée et d'excellents résultats dans nos activités de gestion de patrimoine. Ces points positifs ont été contrebalancés par un bilan moyen plus faible et une baisse des recettes provenant de l'accumulation de prêts. Notre franchise de dépôts a continué de se différencier en produisant plus de 300 millions de dollars de dépôts non à terme, soit une croissance annualisée de 7 %, tout en maintenant un coût des dépôts stable de 136 %.

Ces résultats ont été obtenus dans un environnement marqué par une concurrence accrue et l'on s'attendait à ce que la Fed maintienne ses taux plus élevés plus longtemps. Sur le plan des prêts, nous avons enregistré une croissance robuste des portefeuilles CNI et d'actions immobilières, contrebalancée par d'importants remboursements de prêts dans le cadre du CREE Book. En ce qui concerne CNI, si l'on exclut l'impact de la baisse de 37 millions de dollars de nos activités de plans d'affaires pour concessionnaires, que nous avons maintenant en grande partie abandonnées, nos prêts C et I ont augmenté de 116 millions de dollars, soit une bonne hausse de 10 % sur une base annualisée.

Cette croissance a été généralisée à tous nos segments de marché, qu'il s'agisse d'investissement, de crédit immobilier ou de prêts à la construction. À l'inverse, il a diminué de 176 millions de dollars au cours du trimestre, principalement en raison des bénéfices élevés dus à divers facteurs, notamment les ventes d'actifs, le refinancement effectué en dehors de la construction aux États-Unis, les prêts arrivant à échéance et le passage au marché permanent. Nous aimons la classe d'actifs CREE et nous continuerons à soutenir nos clients dans ce domaine comme nous l'avons toujours fait. En témoignent les 203 millions de dollars de nouveaux prêts CREE basés sur les relations que nous avons financés au cours du trimestre, soit une hausse de 11 % par rapport au premier trimestre, et les 300 millions de dollars de nouveaux engagements cris que nous avons ajoutés.

Notre concentration CREE s'élève désormais à 278. Le 30 juin, notre portefeuille de prêts commerciaux approuvés totalisait 510 millions de dollars, contre 313 millions le 31 mars. Ce solide portefeuille de prêts, associé à la poursuite d'une activité d'initiation soutenue et à une normalisation attendue des activités de remboursement, nous place en bonne position pour renouer avec une croissance positive des prêts commerciaux. Le deuxième trimestre a également été marqué par une amélioration continue du NIM ajusté, qui a augmenté de 4 points de base, conformément à nos prévisions.

Cela reflète la discipline des prix dans nos portefeuilles de prêts et de dépôts. Mark expliquera notre NIM lors de ses commentaires, tout en expliquant que nous avons maintenu une position proactive en matière de remboursement de l'excédent de capital aux actionnaires, en attendant une nouvelle amélioration de notre rentabilité et une croissance modérée de notre bilan. La gestion du capital demeurera une priorité essentielle pour le reste de l'année. Notre activité de gestion de patrimoine continue d'être l'une des principales sources de revenus provenant des frais et commissions pour nous.

Les résultats du deuxième trimestre ont bénéficié de la vigueur de nos activités traditionnelles de gestion d'actifs ainsi que des avancées que nous avons réalisées dans le domaine de la présence de l'entreprise. Je voudrais également souligner la dynamique de notre secteur des services de conseil aux entreprises, où nous aidons les propriétaires d'entreprises à préparer et à gérer la vente de leurs entreprises, qui a montré les premiers signes d'un véritable catalyseur positif pour les entrées potentielles d'actifs sous gestion en ce qui concerne la qualité des actifs. Bien que nous continuions d'observer des mouvements d'entrée et de sortie de nos prêts improductifs et que nous critiquons et classons les catégories de prêts, les niveaux sont conformes à notre performance de crédit historique.

Nos facturations nettes n'étaient que de 2 points de base au deuxième trimestre et se sont élevées en moyenne à seulement 9 points de base au cours des cinq derniers trimestres. Notre provision pour pertes sur prêts représentait 14 points de base de la moyenne des prêts au deuxième trimestre et s'est élevée en moyenne à 13 points de base au cours des cinq derniers trimestres. En excluant l'impact du premier jour de l'acquisition de l'entreprise, hors frais de fusion et coûts de conversion non récurrents du système de base, les dépenses sont restées stables par rapport au premier trimestre.

Mark fournira une ventilation détaillée des pièces mobiles de nos dépenses. Nous restons vigilants en ce qui concerne nos niveaux de dépenses. Comme nous l'avons indiqué par le passé, compte tenu des investissements que nous avons réalisés dans les ressources humaines et la technologie au cours des dernières années, nous pensons avoir la capacité de continuer à croître sans augmenter de manière significative notre base de dépenses. D'importants travaux sont en cours alors que nous nous préparons à faire passer notre plateforme d'exploitation principale d'Horizon à IBS, qui font tous deux partie de l'écosystème FIS.

La conversion devrait avoir lieu en octobre de cette année. La plateforme IBS nous permet d'améliorer le service client, d'améliorer l'efficacité opérationnelle, d'accélérer le lancement de nouveaux produits et de soutenir la croissance future. Connexe J'aimerais prendre un moment pour parler de l'IA. C'est évidemment un sujet qui préoccupe les investisseurs. Au premier trimestre, nous avons créé un Bureau de l'innovation numérique. Nous avons mis en place un cadre de gouvernance autour de nos activités d'IA afin de nous assurer que nous restons dans les limites de notre profil de risque modéré et que toutes les actions sont conformes à notre culture primée.

Ce cadre de gouvernance comprend un comité directeur qui servira de centre d'échange d'informations pour les cas d'utilisation de l'IA. Cela nous permettra d'investir dans l'IA dans les domaines qui ont un retour sur investissement significatif et d'éviter la proverbiale ébullition de l'océan. Je m'attends à ce que nous commencions par des cas d'utilisation relativement simples à mesure que nous développons la mémoire musculaire au fil du temps. Cela devrait nous permettre de gagner en confiance dans notre capacité à exécuter et à prendre en charge des applications plus importantes et plus impactantes.

Notre stratégie reste simple : croissance organique grâce à des relations nouvelles et existantes, maintien d'une politique de souscription rigoureuse, génération d'un effet de levier opérationnel positif et déploiement de notre solide position de capital pour créer de la valeur à long terme pour nos actionnaires. Je tiens à remercier tous les employés de Rockland Trust pour les efforts considérables qu'ils déploient au quotidien. Chaque mesure de notre succès est le résultat direct de leur engagement. Sur cette note, je cède la parole à Mark.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Merci, Jeff. Et pour résumer les résultats du trimestre, le bénéfice net du deuxième trimestre 2026 était de 81,8 millions de dollars et le BPA dilué de 1,70$, soit un rendement des actifs de 1,34 %, un rendement des capitaux propres moyens de 9,24 % et un rendement des capitaux propres tangibles moyens de 14,05 %. Les résultats du deuxième trimestre ont parfaitement reflété la capacité de la banque à générer une rentabilité de base solide et à rembourser du capital aux actionnaires malgré un environnement hautement concurrentiel, en maintenant la croissance des prêts à un niveau relativement stable.

En ce qui concerne tout d'abord l'aspect de la gestion du capital, au cours du trimestre, nous avons finalisé l'autorisation de rachat de l'année précédente et annoncé en mai un nouveau plan de rachat de 200 millions d'actions. Au cours du deuxième trimestre, nous avons racheté 75 millions de dollars de capital, ce qui a légèrement réduit nos ratios de fonds propres, le ratio CET1 se situant désormais à 12,8 % au 30 juin et le ratio de capital corporel à 9,7 %. À l'avenir, nous continuerons de tirer parti du plan de rachat comme principal moyen de restituer l'excédent de capital à nos actionnaires.

En termes d'amélioration de la rentabilité de base, les principaux moteurs restent l'expansion de la marge d'intérêt nette associée à des rachats d'actions prudents. En ce qui concerne la marge, bien que les rendements des prêts déclarés aient diminué de 8 points de base au deuxième trimestre, les rendements des prêts de base ont augmenté de 3 points de base après ajustement pour tenir compte de l'exclusion de l'augmentation volatile de la comptabilité des achats et d'autres éléments non essentiels. Bien que la croissance des prêts immobiliers commerciaux ait constitué un défi, nous accordons un volume important de nouveaux prêts pour compenser les remboursements et l'amortissement de ce portefeuille, ce qui continue d'alimenter les flux de trésorerie et de revaloriser la dynamique des rendements de nos prêts. Des caractéristiques similaires du portefeuille de titres ont entraîné une hausse de 5 points de base pour le trimestre, une hausse de l'amortissement et des échéances étant attendue au second semestre. Enfin, comme Jeff l'a noté, nous sommes extrêmement satisfaits de notre capacité à maintenir le niveau du coût des dépôts, en le maintenant stable à 1,36 %. Compte tenu de tous ces facteurs principaux, la marge d'intérêt nette de base a augmenté de 4 points de base pour le trimestre. J'ai évoqué les défis auxquels sont confrontés les secteurs de l'immobilier commercial et de la construction, mais sur une note positive, comme Jeff l'a mentionné, le portefeuille commercial approuvé pour le deuxième trimestre a bien augmenté pour atteindre 510 millions de dollars, soit une augmentation de 63 % par rapport au trimestre précédent et reflète une saine combinaison d'immobilier commercial et de CNI. Du côté du CNI, la capacité à améliorer nos offres combinées destinées à la fois aux petites et moyennes entreprises a été soulignée ce trimestre, les soldes CNI ayant augmenté de 10 % sur une base annualisée, en excluant le ruissellement des soldes provenant des activités de plan de vente des concessionnaires abandonnées. En outre, les soldes de la valeur nette des logements à la consommation ont augmenté de 35 millions de dollars, soit 11 % sur une base annualisée, tandis que les activités liées aux prêts hypothécaires résidentiels ont reflété un bon équilibre entre l'augmentation des soldes des portefeuilles et la hausse des revenus des banques hypothécaires sur les résultats des ventes.

En ce qui concerne les dépôts, il n'y a aucun secret pour ce qui est de la compétitivité de l'environnement dans notre secteur. Nous pensons que les résultats du deuxième trimestre témoignent de l'incroyable franchise de dépôts qui continue de différencier Independent Bank. Non seulement nous avons augmenté les soldes de fin de période à un taux annualisé de 5,9 %, mais nous l'avons fait tout en maintenant un coût des dépôts uniforme. Les soldes moyens ont toutefois été en baisse pendant la majeure partie du trimestre, ce qui a temporairement freiné notre situation de trésorerie et nos actifs productifs moyens globaux.

Nous sommes toutefois encouragés par le rebond des soldes à la fin du trimestre et par nos tendances trimestrielles constantes visant à attirer de nouvelles relations de dépôt de base auprès de la banque. En raison de la forte croissance des dépôts de base, nous avons remboursé 100 millions de dollars d'emprunts FHLB arrivant à échéance tout en augmentant notre marge de crédit de fonds de roulement de 25 millions de dollars seulement. Je vais maintenant passer à la question de la qualité des actifs et souligner les éléments notables suivants pour le deuxième trimestre : le total des actifs non performants a légèrement augmenté pour atteindre 103,8 millions, soit 56 points de base du total des actifs.

Les changements reflètent certains tenants et aboutissants normaux du côté des prêts commerciaux et une augmentation nette de 4,7 millions de dollars des prêts résidentiels. En ce qui concerne ce dernier point, nous constatons toutefois une certaine volatilité accrue des défaillances et des non-performances dans presque tous les cas d'entraînement à ce jour. La valeur nette des logements est suffisante et les facturations nettes restent extrêmement faibles dans ce portefeuille. Dans cette optique, les imputations nettes pour le trimestre n'étaient que de 911 000, soit 2 points de base par an, le total des facturations depuis le début de l'année n'étant désormais que de 6 points de base sur une base annualisée.

La provision de 6,3 millions d'euros du deuxième trimestre et l'augmentation de la provision pour pertes sur prêts à 1,06 % des prêts étaient principalement dues à de modestes réserves spécifiques sur quelques prêts commerciaux. Enfin, le total des prêts critiqués et classifiés a diminué par rapport au trimestre précédent, car nous restons extrêmement vigilants en ce qui concerne l'identification précoce et l'élaboration de stratégies de résolution des problèmes de prêts. En ce qui concerne les éléments autres que les intérêts, les revenus d'honoraires de 42,4 millions d'euros ont augmenté de plus de 5 % par rapport au trimestre précédent.

Les activités de gestion de patrimoine continuent de montrer la voie avec des actifs sous gestion à 9,5 milliards de dollars au 30 juin, ce qui a entraîné une hausse des frais de gestion de patrimoine combinée à des frais de préparation des déclarations de revenus élevés de 537 000$ au cours du trimestre. Outre la richesse, nous avons enregistré une solide croissance des revenus d'honoraires provenant de nos services de gestion des dépôts et de la trésorerie, ainsi qu'une augmentation du volume des swaps du côté des dépenses. Les résultats trimestriels reflètent quelques éléments changeants que je soulignerai en fonction des tendances trimestrielles.

Aucune dépense liée à la fusion n'a été enregistrée au deuxième trimestre, contre 3 millions de dollars comptabilisés au premier trimestre. Deuxièmement, nous avons engagé des dépenses d'environ 2,1 millions de dollars liées à la préparation continue de notre projet de conversion de base, contre 1,1 million de dollars de dépenses similaires au premier trimestre. La majorité d'entre eux sont liés au conseil et sont inclus dans la catégorie « autres éléments autres que les intérêts » de notre publication des résultats. Après exclusion de ces deux éléments, nos dépenses de base restantes sont restées relativement stables par rapport au trimestre précédent, les réductions des dépenses d'incitation, des charges sociales et du déneigement ayant été compensées par des augmentations annuelles du mérite, des subventions annuelles de rémunération des administrateurs en actions et d'autres augmentations diverses. Enfin, comme prévu, le taux d'imposition est resté relativement constant à 23,4 %. Sur ce, je vais maintenant terminer en revoyant nos prévisions pour l'ensemble de l'année 2026. Tout d'abord, nous réaffirmons nos deux principaux objectifs de rentabilité pour le quatrième trimestre 2026. Le premier est un rendement moyen des actifs de 1,4 % et le second est un rendement moyen du capital corporel de 15 %. En ce qui concerne la croissance des prêts, compte tenu de l'activité de remboursement enregistrée au deuxième trimestre, nous mettons à jour nos estimations annuelles de la CRE et de la construction pour qu'elles soient désormais stables ou faibles, soit une baisse en pourcentage à un chiffre de la croissance du CNI, avec un minimum de difficultés liées à la cessation des activités de plan d'étage. Nous nous attendons à ce que nous nous situions dans la partie supérieure de la fourchette de pourcentage moyenne à un chiffre des prévisions. Et pour l'ensemble des consommateurs, nous partons désormais de l'hypothèse d'une augmentation annuelle d'une faible fourchette de pourcentage à un chiffre. Nos prévisions de croissance des dépôts pour l'ensemble de l'année restent inchangées. De même, compte tenu de l'augmentation de la marge de base prévue pour le trimestre, nous réaffirmons que notre marge du quatrième trimestre 2026 se situera entre 3,9 et 3,95 %, bien que probablement dans le bas de cette fourchette.

Je tiens également à souligner que cette fourchette inclut une hypothèse d'impact de 10 points de base résultant de l'augmentation de la comptabilité des achats. Nos recettes d'honoraires et nos prévisions fiscales restent également inchangées. Enfin, du côté des dépenses, nous prévoyons que les dépenses de base, qui excluent les dépenses de conversion du système, se situeront entre 553 et 557 millions de dollars, plus les dépenses ponctuelles de conversion des systèmes qui se situeront entre 5 et 6 millions de dollars au total pour l'année. Voilà qui met fin à mes commentaires.

Sur ce, nous allons l'ouvrir aux questions.

OPÉRATEUR

Merci Nous allons maintenant commencer la session de questions et réponses. Si vous souhaitez poser une question, veuillez appuyer sur la première étoile pour lever la main. Pour retirer votre question, appuyez sur Star 1. Encore une fois, nous vous demandons de prendre votre téléphone lorsque vous posez une question afin d'obtenir une qualité sonore optimale. Si le son est activé localement, n'oubliez pas de le réactiver sur votre appareil. Veuillez rester là pendant que nous compilons la liste des questions et réponses. Votre première question vient de Justin Crowley de Piper Sandler.

Votre ligne est ouverte. Allez-y, s'il vous plaît.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

Bonjour, les gars. Tout d'abord, Jeff, pour le point sur la santé, félicitations. C'est vraiment une excellente nouvelle et je suis ravie de l'apprendre. Je pense que nous le sommes tous.

Jeff Tangle, PDG

Merci

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

Mais je voulais commencer par la croissance des prêts et peut-être simplement me pencher sur la catégorie de l'immobilier commercial où le guide a été légèrement modifié à la baisse. Vous savez, je me demandais si vous pouviez me donner une idée de ce qui aurait pu être fait d'autre dans ce domaine. Je sais que vous avez mentionné l'activité rentable, mais peut-être quelques détails sur l'évolution du marché, l'incertitude et la concurrence par rapport à ce que nous étions il y a 90 jours lorsque nous en avons discuté.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, je veux dire, surtout dans le secteur de l'immobilier commercial, j'ai l'impression que le marché est devenu de plus en plus agressif au fil de l'année. Vous savez, cela est en partie démontré par le fait que nous avons parlé des salaires élevés au deuxième trimestre. Au deuxième trimestre, nous avons obtenu deux prêts qui représentaient 120 millions de dollars de ces remboursements. Donc. Et l'un de ces deux prêts est refinancé auprès de nous, et l'un d'entre eux a été refinancé vraiment à des conditions qui nous mettaient très mal à l'aise. Voilà donc certains des obstacles que nous rencontrons lorsque nous essayons de développer le portefeuille de prêts commerciaux.

Cela dit, comme Mark l'a souligné, et je l'ai fait aussi dans mes commentaires, nous avons tout de même créé une bonne quantité d'immobilier commercial au cours du trimestre et nous pensons pouvoir continuer à le faire au second semestre et nous nous attendons vraiment à ce que les remboursements reviennent à leurs niveaux historiques. C'est pourquoi nous pensons qu'au second semestre, nous pourrions assister à une hausse modérée à modérée des soldes immobiliers commerciaux. Cela ne compensera pas les difficultés du premier semestre, mais nous pensons que c'est un bon signal pour nous en termes de croissance du bilan.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK. Et puis je suppose que c'est un peu comme, vous savez, dans le domaine de l'immobilier commercial et, vous savez, je sais qu'il est encore tôt, mais qu'avez-vous entendu de la part des emprunteurs à la suite de cette décision ? Nous venons de parler du contrôle frontal du Massachusetts, vous savez, je suppose que vous avez lu quelque chose sur l'impact que cela pourrait avoir sur le marché de l'immobilier commercial et sur le niveau global d'activité de l'État ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Je pense qu'il est un peu trop tôt pour dire que nous avons assisté à une forte augmentation de la demande de construction multifamiliale. Nous avons assisté à des ventes d'actifs qui, je pense, n'auraient peut-être pas eu lieu si cette nouvelle n'avait pas été publiée. Mais nous nous attendons à ce qu'il y ait davantage d'activité au cours du second semestre de l'année. Dans l'espace de construction multifamiliale. Et bien sûr, cela a également un impact sur le marché permanent dans la mesure où certains sponsors cherchent à vendre leur entreprise multifamiliale. Les taux de plafonnement ont probablement légèrement augmenté en raison de la décision de contrôle des loyers, il est donc trop tôt pour le dire. Mais je pense qu'au cours du reste de l'année, nous assisterons à une augmentation de l'activité.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK, j'ai compris. C'est utile. Et peut-être juste une dernière à crédit, comme vous l'avez fait remarquer. Vous savez, dans l'ensemble, cela ressemble à une certaine stabilisation, voire à une amélioration dans de nombreux domaines. Et je sais qu'il y a quelques éléments mouvants, donc je suppose que juste dans la catégorie des pays non performants, vous savez, avec les entrées brutes qui ont légèrement augmenté au cours du dernier trimestre, vous savez, je suis curieux de savoir si vous pouviez parler de certains de ce que vous y avez vu et ensuite juste un peu de couleur sur les bénéfices qui aideront à contenir cette augmentation nette pour la période.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, je veux dire que l'histoire des actifs non performants de la publicité est assez bénigne. Je dirais que le principal facteur a été la résolution et le remboursement d'un employé de bureau non performant dont nous parlions le trimestre dernier. Il s'agissait d'un prêt d'environ 11 millions de dollars qui avait été débité jusqu'à ce qu'il soit retiré de la liste de la NPA, et nous en avons eu un nouveau d'environ 14 millions de dollars. En dehors de cela, il y a eu très peu de mouvement dans le compartiment commercial. J'ai mentionné dans mes commentaires préparés que ce que vous constatez réellement, c'est que le principal moteur de cette augmentation est une légère hausse du côté des rési.

Mais, vous savez, il est intéressant de constater qu'au fur et à mesure que vous examinez chaque cas, le consommateur suggère souvent qu'il est prêt à retarder le paiement de son prêt hypothécaire tout en continuant à dépenser dans d'autres domaines. Croyez-le ou non, nous sommes confrontés à ce que nous appellerions des non-performants chroniques, où ils effectuent des paiements périodiques tout au long de la journée, mais ce n'est pas à un rythme constant qu'il est possible de rétablir leur statut d'accumulateur. Dans tous les cas, il y a beaucoup de valeur nette dans les maisons.

Nous ne voyons pas vraiment de dynamique émergente des pertes dans ce segment. Vous êtes simplement confronté à de petits problèmes de paiement liés à des retards qui s'accumulent en termes de défauts de paiement et d'APM. Oui, désolé Justin. Un autre commentaire que je voudrais faire à propos de notre catégorie de produits non performants est la plus importante, dont nous avons parlé plusieurs trimestres, continue de s'améliorer et nous pensons qu'il est possible qu'elle redevienne performante d'ici la fin de l'année. Nous sommes donc encouragés par les progrès réalisés dans ce domaine. En fait, elle a déjà commencé à payer des intérêts en juillet. Il s'agissait donc d'une période de non-paiement de 18 mois qui a effectivement débuté en janvier dernier de l'année dernière.

18 mois sont donc arrivés à échéance et ils commencent à payer les intérêts. Et un autre commentaire sur le contrôle des loyers dont vous avez parlé, Justin, et pour être clair, l'organisation qui l'a proposée pourrait revenir dans deux ans. C'est le, je ne suis pas sûr du jargon juridique à ce sujet, mais ils seront en mesure de le réintroduire en tant que mesure électorale dans deux ans.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK, c'est utile. Je suppose que rien qu'en ce qui concerne ce gros acteur non interprète que vous avez dénoncé, avez-vous, vous savez, combien, quel est le solde en ce moment ? Je ne suis pas sûre que tu l'aies à portée de main.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, c'est un gros prêt syndiqué de 22 millions de dollars. Nous avions prélevé une somme assez importante à ce sujet, jusqu'à atteindre cet équilibre. Cela reste donc inscrit dans les livres maintenant à environ 22.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK, parfait. Je vais le laisser là. Merci beaucoup, les gars.

OPÉRATEUR

Merci, Joseph. Votre prochaine question vient de David Conrad de KVW. Allez-y, s'il vous plaît.

David Conrad (analyste chez KVW)

Bonjour, et je voudrais également dire Jeff, félicitations pour ta santé. C'est une excellente nouvelle.

Jeff Tangle, PDG

Merci, Dave.

David Conrad (analyste chez KVW)

Mark, j'ai quelques questions pour toi. Je veux dire, je pense que le trimestre ne concerne pas vraiment le NIM, mais le bilan et aucun dépôt n'a pu être développé. Je regarde, vous savez, des soldes de trésorerie d'environ 730 millions d'EOP le trimestre dernier, 530 en moyenne, et maintenant nous avons jusqu'à un milliard d'EOP en espèces avec des titres stables. Donc, en quelque sorte, quand on pense aux prévisions pour le second semestre de l'année, je suppose que ma principale question est, vous savez, à quelle vitesse, selon vous, que pensez-vous que les liquidités et les titres évolueront, qu'est-ce que cela finira, pensez-vous que d'ici la fin de l'année, à quelle vitesse pouvez-vous en quelque sorte remixer cela ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, non, c'est une bonne question. Et nous sommes déjà en train de remixer cela dans les titres en ce moment. Je veux dire, idéalement, nous aimerions que cela soit évidemment redéployé dans la croissance des prêts, mais nous ferons absolument preuve de plus d'agressivité en investissant une plus grande partie de ce solde de trésorerie dans la catégorie des titres. Idéalement, je dirais que viser des revenus de l'ordre de 4 à 500 millions de dollars au second semestre serait un peu, vous savez, nous surveillerons le pipeline et verrons dans quelle mesure nous nous sentons à l'aise devrait être redéployée dans la croissance des prêts.

Mais je pense que vous allez nous voir, vous savez, certainement en réinvestir une plus grande partie dans des titres à haut rendement.

David Conrad (analyste chez KVW)

Et puis, vous avez aussi environ un demi-milliard de dollars provenant du second semestre, soit moins de 2 %, c'est vrai, ça en est une autre.

Mark Ruggiero (directeur financier)

C'est exact. Avantage. Ouais.

David Conrad (analyste chez KVW)

Donc ce que je suppose.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Non, non, tu vas bien. Il est intéressant de noter qu'au deuxième trimestre, le portefeuille de titres n'a enregistré qu'environ 70 millions de dollars de ruissellement. 45 millions se sont produits littéralement le dernier jour du trimestre. Nous avions un titre du Trésor arrivé à échéance à 87 points de base. Donc, vous savez, la hausse de 5 points de base que vous observez dans le portefeuille de titres pour le deuxième trimestre est très, très confortable, ce qui suggère qu'il s'agit d'un point bas en termes de hausse trimestrielle. Les 200 millions au troisième trimestre, les 200 millions au quatrième trimestre, avec un coupon de 2 % plus ou moins. Vous savez, cela devrait créer une augmentation d'environ 15 points de base par trimestre, toutes choses étant égales par ailleurs. Et je pense que nous pouvons aller encore plus au nord si nous inscrivons également plus d'achats dans le livre.

David Conrad (analyste chez KVW)

J'ai compris Et quels rendements envisagez-vous actuellement avec l'amélioration de la courbe des taux ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, je veux dire, nous recherchons toujours principalement des MBS à prix réduit qui nous offrent une sorte de protection pure et simple, mais à mesure que l'environnement des taux et les attentes commencent à évoluer, nous sommes plus à l'aise pour prendre un peu plus de durée. Alors appelez ça high four. 5 % sur les nouveaux achats.

David Conrad (analyste chez KVW)

Parfait Merci. J'apprécie.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Tu es le bienvenu.

OPÉRATEUR

Votre prochaine question vient de Steve Moss de Raymond James. Allez-y, s'il vous plaît.

Steve Moss

Bonjour, les gars. Tu sais, Jeff, juste pour faire écho à ce qui a déjà été dit, félicitations pour ta santé. Tu sais, c'est une bonne nouvelle.

Jeff Tangle, PDG

Merci

Steve Moss

Je suis vraiment content de l'entendre. Pour ce qui est de, vous savez, pour en revenir au pipeline de prêts ici, je suis un peu curieux de savoir si, vous savez, la combinaison a-t-elle fait évoluer plus de CNI sur ce chiffre de 510 millions ou est-ce un peu similaire à ce que vous avez divulgué là-dedans en termes de provenance de deux questions ? Et juste une autre chose à ajouter. Je suis juste curieux de savoir où vous voyez les prix des prêts ces derniers temps.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, je dirais que le mix est légèrement modifié vers le CNI. Cela s'explique en partie par le fait que nous avions approuvé un certain nombre de prêts qui, honnêtement, devaient être clôturés au deuxième trimestre, mais ils ne l'ont pas fait et ils ont été reportés au troisième trimestre. C'est donc l'une des raisons pour lesquelles je pense que le pipeline CNI est un peu plus élevé en pourcentage du total qu'il ne l'était peut-être au premier trimestre, mais je pense que nous nous attendons à voir de bonnes initiations dans les deux classes d'actifs, le CNI et la CRE, au cours du second semestre.

Jeff Tangle, PDG

Je vais ajouter quelque chose. Et la bonne nouvelle, c'est qu'une plus grande partie de ce pipeline est passée au CNI, c'est principalement à taux variable. Nous avons donc vu de nouvelles créations sur le marché se situer dans la fourchette moyenne de 6 % en cours de préparation. J'ai les données, il s'agit d'environ 50 ou 50 CRE CNI aujourd'hui. Je ne me souviens pas si le trimestre dernier était sensiblement différent de cela. Mais pour ce qui est du point de vue de Jeff, cela continue probablement à augmenter un peu plus que le CNI par rapport à la CRE du point de vue de la mixité.

Steve Moss

OK, super. J'apprécie cette couleur. Et puis en termes de déploiement du capital, vous savez, vous avez racheté 2 % des actions en circulation ici. C'est juste curieux de savoir comment. Et vous savez, les ratios de fonds propres ont à peine évolué. Je suis juste curieux de savoir comment vous pensez du ratio de distribution à l'avenir sur une base combinée, vous savez, est-ce que nous le considérons comme 100 % des bénéfices trimestriels ou peut-être un peu plus que cela ? Il suffit de savoir où se situent vos ratios de capital.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, je dirais que 100 % est le minimum, Steve et moi pensons pouvoir faire plus. J'en ai parlé dans le passé, mais vous savez, j'aimerais financer une grande partie de cette somme par le biais des bénéfices et d'une structure de société de portefeuille bancaire. Le financement des dividendes par la banque à la société de portefeuille nous permet d'effectuer des rachats d'une manière beaucoup plus efficace sur le plan économique. Je ne suis pas contre le fait d'emprunter pour effectuer plus de rachats que cela, mais vous savez, c'est le calcul que nous allons suivre chaque trimestre pour voir dans quelle mesure nous voulons être agressifs en termes de rendement supérieur à 100 % des bénéfices. Mais tu sais, c'est une bonne question à poser. De toute évidence, la croissance a été confrontée à des défis. Nous sommes donc déterminés à exécuter le rachat de manière agressive.

Steve Moss

D'accord, j'apprécie. Et puis, vous savez, en ce qui concerne les dépenses ici, c'est un peu curieux. De toute évidence, la conversion aura lieu en octobre, vous savez, mais il semble que votre taux de dépenses de base sous-jacent serait assez stable. Disons que c'est 130 139. Vous savez, alors que nous envisageons l'avenir, je sais que vous cherchiez à embaucher du personnel et à ajouter plus de talents. Que pensez-vous de vos investissements et peut-être du taux de croissance de vos dépenses un peu plus loin ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, je veux dire, je pense que, comme Jeff l'a dit dans son commentaire, vous savez, la mentalité ici est une sorte de mentalité de maintien de la ligne, ce qui signifie que nous ne pouvons pas lâcher le pied en termes d'investissements dans l'IA et la technologie. Et vous savez, cela fait partie de ce que vous constatez, même au cours des deux derniers trimestres, une augmentation des dépenses informatiques et des talents dans ces domaines pour aider à développer certaines des technologies que nous savons devoir déployer au sein de la banque en interne. Elle recherche donc des opportunités pour trouver des domaines dans lesquels réduire ou améliorer les autres dépenses au sein de la banque.

Je pense donc que cela continue de soutenir l'infrastructure dont nous pensons avoir besoin pour être une banque qui continue de croître dans ce domaine, mais nous devons trouver des compensations pour nous assurer que les dépenses sont maîtrisées.

Steve Moss

OK, super. Merci pour tous ces appels. Je vais revenir dans la file d'attente. Merci les gars.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Merci

OPÉRATEUR

Votre prochaine question vient de Lori Hunzicker de Seaport Research Partners. Allez-y, s'il vous plaît.

Lori Hunzicker (analyste chez Seaport Research Partners)

Oui, bonjour. Merci. Bonjour Jeff et Jerry. Oui Félicitations. Je suis tellement heureuse d'apprendre cette nouvelle.

Jeff Tangle, PDG

Merci

Lori Hunzicker (analyste chez Seaport Research Partners)

Je voulais juste peut-être recommencer avec la marge et le dépôt. Je veux juste m'assurer que j'y pense. C'est vrai. Donc, si j'ai l'air d'un trimestre lié, vous avez fait un bond sur votre marché monétaire. Vous savez, je veux dire que la ligne est restée stable en moyenne et que je parle du taux. C'est vrai. Le taux est donc passé de 206 à. C'est donc un peu différent de ce que nous voyons sur le plan directionnel. Est-ce que c'est tellement compétitif que vous payez ou était-ce une offre spéciale ou qu'en pensons-nous ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, ça l'est. Nous avons introduit une offre spéciale sur le marché monétaire. Vous savez, je dirais qu'au milieu du deuxième trimestre, il s'agit d'un taux du marché monétaire à court terme de 4 %. Il n'est donc pas surprenant, Laurie, que de nouveaux fonds soient affectés à cette émission spéciale. Il y a donc eu un équilibre à peu près égal entre, vous savez, les dépôts à faible coût DDA et l'argent promotionnel à taux plus élevé. Mais vous savez, je vais être tout à fait franc, vous savez, nous nous attendons à ce que le coût des dépôts augmente légèrement au second semestre. Je suis toujours à l'aise avec la fourchette de prévisions que nous avons donnée pour le quatrième trimestre, avec une marge de 390 à 395. Mais vous savez, le coût au comptant de nos dépôts en juin était de 1,38 %. Je pense donc que vous constaterez une légère pression sur le coût des dépôts au second semestre.

Lori Hunzicker (analyste chez Seaport Research Partners)

OK, c'est utile. Et ensuite, quelle était votre marge au comptant ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

La marge au comptant pour le mois de juin est donc restée à 3,76, soit le taux enregistré sur l'ensemble du trimestre malgré l'augmentation du coût des dépôts que je viens de mentionner. Nous assistons donc toujours à une réévaluation de l'actif pour compenser cela.

Lori Hunzicker (analyste chez Seaport Research Partners)

Génial. OK, donc 376 et cela exclut évidemment l'accrétion.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Exactement C'est un chiffre fondamental. Correct.

Lori Hunzicker (analyste chez Seaport Research Partners)

OK. OK, super. Et puis, il suffit de retourner au bureau. Donc, vous avez les deux personnes qui ne travaillent pas au bureau, évidemment les 22 millions dont vous parlez depuis un certain temps. Et je veux juste m'assurer d'avoir entendu que cela pourrait se concrétiser au quatrième trimestre d'ici la fin de l'année. Peut-être d'ici la fin de l'année.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK. OK. Et puis le bureau de 18 millions de dollars qui reste, c'est le prêt pour les sciences de la vie classé, je pense, dans la catégorie des prêts non performants.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oh, et ils ne sont pas performants ? Non, les 18 millions, c'est le. Il s'agit d'un prêt qui était devenu improductif le trimestre dernier. Nous avions pris une réserve à ce sujet. Nous sommes en train de le négocier pour la vente sur la base de certaines BOV mises à jour. C'est l'une des deux propriétés sur lesquelles nous accordons un peu plus de réserves. Nous espérons donc résoudre ce problème au cours du second semestre de l'année. Cela représente un solde de 17,4 millions de dollars, mais il contient une réserve complète sur la base de nos BOV mises à jour.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

D'accord, mais celui-là. Est-ce que c'est celui des sciences de la vie ? C'est celui où vous aviez un gros locataire. Ou bien moi. Est-ce que c'est un seul locataire ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Sciences de la vie. Un seul locataire. Ce ne sont pas les laboratoires qui ont été construits et qui ont maintenant de nouveaux locataires. Il s'agit d'un autre établissement à locataire unique dédié aux sciences de la vie.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

J'ai compris, j'ai compris. OK, et puis le trimestre prochain, je regarderai juste la page 10 et ils adorent toutes vos informations ici, mais. Et ce chiffre est certainement resté inchangé par rapport au trimestre précédent. Mais les 20 millions de dollars critiqués arriveront à échéance au troisième trimestre. Y a-t-il quelque chose auquel nous devrions réfléchir ? Ou comment voyez-vous cela ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Les niveaux critiqués du troisième trimestre concernent donc principalement deux prêts. Donne-moi une seconde. Laissez-moi juste m'assurer que je vous donne les bonnes données ici. Oui, donne-moi une seconde. Oui, donc c'est classé. Donc, en gros, le secret est le prêt dont nous venons de parler. L'autre a critiqué les 26,8 millions. Il s'agit de deux prêts. L'un 17 millions, l'autre 10. Vous savez, nous sommes tous les deux, vous savez, nous travaillons sur les deux pour les résoudre.

Nous pensons que l'un d'entre eux se refinancera probablement à mesure qu'il arrivera à échéance, et l'autre, je pense, est probablement sur la bonne voie pour bénéficier d'une sorte de prolongation à court terme. Donc, à l'heure actuelle, sur la base des données dont nous disposons, nous ne voyons aucune exposition imminente à des pertes. Mais nous recherchons soit une prolongation à court terme, soit un refinancement des deux.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK, oui, donc c'est utile. D'accord, c'est donc le 27 et le 174 dont nous avons parlé. Et désolé, celui qui apparaît au troisième trimestre, les 19,9 millions critiqués. Il arrive à maturité au troisième trimestre.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Le troisième trimestre comprend également deux prêts. Oui, je suis vraiment désolée. Le troisième trimestre comprend également deux prêts. L'un d'eux est de 14 millions, l'autre d'environ 5. Je dirais le prêt de 14 millions de dollars. Nous travaillons également avec le courtier pour vendre cette propriété sur la base de données. Nous attendons maintenant le paiement intégral. Nous espérons donc nous en sortir au second semestre. Le prêt de 5 millions de dollars, vous savez, c'est une situation un peu différente. Il est ancré par un locataire principal qui, vous savez, indique qu'il est peut-être en train de quitter l'espace.

Donc, si cela devait se produire, nous nous attendons à ce que cela ait peut-être un impact modeste sur la valorisation. Donc, pour l'instant, il n'y a aucune réserve pour les pertes liées à cette super activité.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK, Jeff, je crois que tu es en poste depuis au moins un quart, peut-être deux quarts, soit la septième manche du mandat. Diriez-vous quand même une longue septième manche ? Sommes-nous proches du huitième ? Qu'est-ce que tu y penses ?

Jeff Tangle, PDG

Oui, j'ai toujours l'impression d'être dans cette longue septième manche. Je suis toutefois encouragé par la quantité de travail que nous accomplissons et qui, je pense, permettra, au cours des prochains trimestres, de réduire les prêts de bureaux dans nos catégories critiquées et classifiées. Nous consacrons énormément d'énergie à en déplacer le plus possible. J'espère donc que nous pourrons accéder aux huitième et neuvième manches avant trop longtemps. Mais il nous reste encore beaucoup de travail à faire.

Mais nous faisons le travail et je pense que nous aurons des résultats positifs au cours du second semestre de l'année.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK. OK, super. Et puis juste le compte de résultat. Juste deux questions. Revenus autres que d'intérêts. Cela ressemble, vous savez, à des prestations de décès complètes démesurées et à une sorte de revenus dérivés d'un niveau de prêt démesuré. Je veux dire, ça. Si nous examinons vos prévisions d'augmentation, excluez-vous la prestation de décès de Boli ou peut-être une meilleure façon de poser la question, vous savez, si nous pensons à un chiffre de base, 41,5 à 41,6 millions serait un chiffre plus proche en tant que taux trimestriel.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, je veux dire, je pense que vous allez perdre un peu de frais de préparation des déclarations de revenus au troisième trimestre, évidemment si l'on se fie aux chiffres du deuxième trimestre. Mais je pense que bon nombre des autres éléments majeurs, qu'il s'agisse des frais liés aux dépôts, des interchanges, des guichets automatiques, devraient tous être assez constants et continuer à augmenter légèrement. Je pense donc que je m'attends à ce que nous soyons assez cohérents par rapport aux résultats du deuxième trimestre. Tout compris. Et puis, la prestation de décès du côté de Boli est assez modeste. C'est vrai. Donc je pense, vous savez, je pense que même avec ou sans cela, vous devriez rester dans cette fourchette, vous savez, de plus de 42 millions de dollars.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK. OK. Et puis dernière question pour moi sur vos dépenses. La mise à niveau des systèmes de base s'est donc élevée à un million. Et puis vous avez mentionné un autre million qui n'était pas récurrent au cours du trimestre. Je suppose, qu'est-ce que c'était exactement ? Et puis, si nous examinons la mise à niveau relative des systèmes de base, il semblerait que vous ayez légèrement augmenté vos dépenses dans ce domaine. Nous aurons peut-être une charge de 4 millions de dollars au troisième trimestre. Ou allez-vous encore en prendre une partie au quatrième trimestre parce que c'est un événement d'octobre.

Comment devons-nous y penser ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, juste pour être clair, nous avons enregistré 1,1 million de frais de base au premier trimestre. Ce chiffre est passé à 2,1 millions au deuxième trimestre. Nous sommes donc à 3,2 millions de dollars de baisse depuis le début de l'année. Le million de dollars fait donc référence à l'augmentation d'un trimestre à l'autre. Mais les deux trimestres comportaient des charges importantes en ce qui concerne le reste. Alors appelez ça 3 millions, vous savez, 2 à 3 millions de dollars. Je m'attends à ce que la majeure partie se fasse au troisième trimestre, Laurie, parce qu'en octobre, vous savez, la date de conversion est en octobre. Vous pourriez constater des dépenses de conseil supplémentaires au quatrième trimestre pour vous aider, vous savez, qu'il s'agisse d'un centre d'appels ou d'un autre type de travail en relation avec la clientèle auquel nous nous attendons après la conversion. Mais j'imagine que la majeure partie de ce montant aura lieu au troisième trimestre.

Justin Crowley (analyste chez Piper Sandler)

OK, super. Merci d'avoir répondu à ma question.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Merci

OPÉRATEUR

Votre prochaine question vient de Matthew Brees de Stevens Incorporated. Attendez, s'il vous plaît.

Matthew Brees (analyste chez Stevens Incorporated)

Bonjour à tous. Jeff, je m'en voudrais de ne pas te féliciter moi aussi pour l'actualité sanitaire. Je me sens un peu déconnecté de Nim et Long Growth Dynamics, mais je suis très heureuse d'apprendre la nouvelle. Tout le reste, je suppose, est secondaire. Mark, tu as parlé un peu de la concurrence en matière de dépôts, je suppose. Je suis curieux, vous avez mentionné le taux au comptant, je crois qu'il est de 138. Faut-il s'attendre à une telle cadence ? Peut-être qu'un ou deux BIF de frais de dépôt augmenteront d'ici la fin de l'année. Et puis pendant que nous y réfléchissons. Parce que vous augmentez également les DDA, alors que nous réfléchissons à une sorte de nouveau taux d'intérêt global pour les dépôts, quel en est le rapport avec votre situation ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Ouais, ouais Je pense que ta première question est juste, Matt. Je pense, vous savez, je veux dire, que nous parlons déjà de deux points de base en ce qui concerne le taux au comptant que j'ai donné. Mais vous savez, j'aimerais que nous contérions un peu cela et que nous gardions cela sous contrôle tout au long du troisième trimestre et probablement même un peu plus de pression à l'approche du quatrième trimestre. Donc, lorsque je regarde les prévisions de marge et que je réaffirme la fourchette de 390 à 395, je suis à l'aise de suggérer que, si l'on s'attend à ce que le coût des dépôts, vous savez, augmente vers 1,40 %. Je pense qu'il y a encore suffisamment d'avantages en matière de réévaluation des actifs, avec une certaine croissance, espérons-le. Sur le plan commercial, je pense que vous vous situez dans le bas de cette fourchette, malgré une partie de ce coût lié à la pression des dépôts.

Et la raison pour laquelle nous constatons cette pression, c'est que vous l'avez mentionnée dans la deuxième partie de votre question. Nous assistons à presque 50 ou 50 types de DDA plus de l'argent promotionnel à l'origine de ces nouveaux résultats de dépôt. Cela va donc créer une sorte de coût moyen pondéré global sur les nouveaux dépôts, soit environ 2 %. En ce qui concerne l'environnement des dépôts, notre situation en matière de dépôts s'est considérablement stabilisée jusqu'au mois de juin. Je pense qu'il est prudent de notre part de revoir notre stratégie promotionnelle et de nous assurer de trouver le bon type de marketing et, vous savez, je suppose que de nouveaux efforts commerciaux seront déployés pour contrôler ce nouveau coût des dépôts.

Donc, vous savez, je ne veux pas vous promettre quoi que ce soit pour l'instant, mais nous reconnaissons, vous savez, que plus l'argent promotionnel gagne, plus la pression augmente sur les frais de dépôt. Donc, compte tenu de la croissance modeste et de la belle hausse que nous avons connue tout au long du mois de juin, je pense que cela nous donne l'opportunité d'adopter, vous savez, un peu plus de tactique sur ce front au second semestre.

Matthew Brees (analyste chez Stevens Incorporated)

Génial. OK. Et puis juste une marque de suivi sur le nim. Vous savez, une fois que vous le modélisez, combien de temps encore pourrons-nous voir les avantages de la réévaluation des actifs fixes se répercuter sur le NIM ? Quand pensez-vous que ça commence à s'estomper ? Et je me concentre particulièrement sur 2028, car les rendements des prêts ont en quelque sorte augmenté en 2023. Et selon mon intuition, nous commençons à constater certains de ces avantages avec 23 résultats sur 28. Et je suis curieux de savoir si cela correspond à ce que vous voyez.

Mark Ruggiero (directeur financier)

C'est le cas, ça le fait. Je pense qu'il y a certainement un avantage supplémentaire en matière de réévaluation des prix, à la fois sur les titres et sur les prêts jusqu'en 2027. Et je dirais qu'au début du 28, vous commencez à voir que la majeure partie de ce coupon très bas n'a pas autant d'impact.

Matthew Brees (analyste chez Stevens Incorporated)

OK, Jeff, une solution pour vous, qui consiste à associer deux idées et, compte tenu de vos antécédents et de la perturbation continue dans le Connecticut avec la vente de Webster, y a-t-il une opportunité pour vous tous d'élargir la géographie, de commencer à embaucher ou de recommencer dans le Connecticut compte tenu du nombre de personnes que vous habitez près de là ? J'ajouterais également le recrutement et/ou M et A, mais je pense savoir quelle sera la réponse M et A.

Jeff Tangle, PDG

Ouais. Les réponses M et A seraient donc les mêmes que celles des trimestres précédents. Et je pense que le branchement de novo serait probablement une solution. Cela dit, nous entretenions un dialogue actif avec certaines personnes que je connais dans le Connecticut et, honnêtement, nous l'avons fait par le passé. Notre directeur des services bancaires commerciaux, Jim Rizzo. Je ne sais pas, Mark, il y a combien d'années nous avons créé une LPO et Providence et y avons connu beaucoup de succès.

Nous discutons donc de la possibilité de faire la même chose dans le Connecticut, ce que nous sommes convaincus de pouvoir faire parce que nous l'avons déjà fait. Mais tout tourne autour des personnes. Nous ne le ferions pas si nous n'arrivions pas à recruter sur le terrain les bonnes personnes qui, selon nous, peuvent créer une entreprise.

Matthew Brees (analyste chez Stevens Incorporated)

Serait-ce une pièce de théâtre de Hartford ou plutôt du nord du Connecticut ?

Jeff Tangle, PDG

C'est peut-être Hartford. Cela pourrait être, vous savez, New Haven, dans le comté de Fairfield à ce stade. Nous avons fait preuve d'ouverture d'esprit à ce sujet lors de nos discussions avec différentes personnes. Nous préférerions probablement Hartford simplement parce que c'est plus proche, mais pas exclusivement.

Matthew Brees (analyste chez Stevens Incorporated)

D'accord, et puis la dernière pour moi, gestion de fortune, bon trimestre. Contente de voir AUM reprendre également. Mais lorsque je mesure le type de frais par rapport aux actifs sous gestion, ce ratio a commencé à augmenter ces derniers trimestres. Il est maintenant de 63 points de base contre 59 il y a quelques trimestres à peine. Rien à cela ? Que se passe-t-il dans les coulisses pour y accroître le niveau de rentabilité et prévoyez-vous que cela se poursuive ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, je ne suis pas sûr. Matt, si vous utilisez du point de vue des revenus, si vous avez exactement ce que j'appellerais de la gestion de l'argent ou si certaines de nos autres activités auxiliaires peuvent avoir le chiffre d'affaires que vous utilisez. Mais pour être honnête, nos ratios d'honoraires sont restés relativement stables au cours des deux derniers trimestres. Je ne dirais donc pas où nous observons une dynamique qui entraîne une augmentation des ratios de frais. Je pense que ce sont peut-être d'autres services que nous avons intégrés au secteur de la gestion de patrimoine qui nous donnent également une belle augmentation de nos revenus.

Matthew Brees (analyste chez Stevens Incorporated)

Oui, je vais faire un suivi auprès de vous là-bas. OK, je vais le laisser là. Merci beaucoup d'avoir répondu à mes questions.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, le 14.9. Juste pour que tu saches, c'est un chiffre tout compris. Si vous regardez le diaporama, que nous incluons dans le tableau des revenus, nous essayons de distinguer ce qui est réellement lié à l'AUA par rapport à ce qui est soit la préparation des déclarations de revenus, soit la planification successorale, soit les services de conseil aux entreprises. Tout cela se trouve dans ce numéro 14,9.

Jared Shaw (analyste chez Barclays)

Utile Merci

OPÉRATEUR

Pour rappel, si vous souhaitez poser une question, veuillez appuyer sur la première étoile pour lever la main. Votre prochaine question vient de Jared Shaw de Barclays. Allez-y, s'il vous plaît.

Jared Shaw (analyste chez Barclays)

Merci. Bonjour et félicitations, Jeff également. C'est une excellente nouvelle.

Jeff Tangle, PDG

Merci Oui, donc je pense, vous savez, que beaucoup de choses ont été abordées, mais je suppose qu'en ce qui concerne les prêts, vous savez, qu'est-ce qui vous donne l'assurance que le rythme des remboursements anticipés du côté de la CRE va ralentir au second semestre ? S'agit-il simplement d'une volonté de votre part de vous engager ou envisagez-vous simplement une sorte de pipeline de ce qui va se passer ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Je pense que ce sont les deux choses. Et puis j'en ajouterais un troisième, que j'ai mentionné dans mes commentaires un peu plus tôt. Nous avons eu deux prêts assez importants et l'un d'entre eux n'était pas un seul prêt. Il s'agissait de deux ou trois prêts différents, mais à un seul sponsor. Mais les deux, je vais l'appeler, les deux relations ont totalisé 120 millions de dollars de salaires. Incroyablement grumeleux, un peu inhabituel par rapport à notre activité de rémunération normale. Ce serait donc une combinaison de ces trois choses, Jared.

Nous ne nous attendons pas à une telle uniformité au second semestre et nous pensons que nous allons obtenir de bonnes initiations au cours du second semestre. Nous allons continuer à défendre nos clients existants lorsqu'ils refinancent et à être aussi agressifs que nous le jugeons approprié sans faire quelque chose de stupide, j'imagine. C'est donc la combinaison de ces facteurs qui nous donne confiance. Nous n'avons que très peu d'expositions de 50 millions de dollars dans le livre.

Il est donc assez inhabituel que deux d'entre eux soient payants.

Jared Shaw (analyste chez Barclays)

Ouais. OK. Donc je suppose, vous savez, que si nous examinons simplement les prévisions pour le second semestre et certaines de ces tendances, je veux dire, vous savez, quand nous examinons 27, est-ce le genre de situation où nous pourrions avoir une croissance globale des prêts à un chiffre moyenne à élevée ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Dans l'ensemble, je dirais un chiffre moyen. Si nous parvenons à gagner du terrain en matière de CRE, je suis convaincu que nous continuerons à générer le type de croissance des prêts que nous avons connu du côté de la CNI. Et nous ne parlons que de commerce ici, pas de consommation, mais je pense que nous pourrions revenir au chiffre moyen. D'accord, et alors, quels sont les nouveaux rendements des prêts en ce moment, du côté commercial, du côté du CNI et de la CRE, selon vous ?

Jared Shaw (analyste chez Barclays)

D'accord, d'accord, merci. Et puis, du côté du DDA, de bonnes tendances de croissance dans ce pays. Est-ce que c'est juste, vous savez, obtenir une plus grande part de portefeuille auprès de clients existants ou, vous savez, peut-être que vous pourriez ventiler ce qui est, vous savez, un peu nouveau pour la banque par rapport aux clients existants qui en font un peu plus.

Mark Ruggiero (directeur financier)

Oui, c'est les deux, Jarrett. Vous savez, nous assistons à une forte saisonnalité au deuxième trimestre et il s'agit probablement de la plus forte baisse de rebond que j'ai constatée ici depuis que je suis à la banque. Vous savez, je pense que pour donner cette perspective, nous avons probablement atteint 19,6 milliards de dollars au cours du trimestre. Un rebond si significatif. Cela tient en grande partie à des relations existantes et nous avons simplement beaucoup d'activités au Cap et dans les îles qui sont plus saisonnières. La période fiscale entraîne toujours des baisses puis des rebonds.

Cela reposait donc en grande partie sur les relations existantes. En ce qui concerne l'argent frais, nous sommes toujours très axés sur les consommateurs, les banques communautaires proposent un produit de chèques gratuit qui n'entraîne pas beaucoup de relations de dépôt unique importantes, mais qui rapporte de nombreuses unités et qui s'additionne en dollars au fil du temps. Cela continue donc d'être l'un des principaux moteurs de nouveaux fonds. Et du côté commercial, c'est le bouche-à-oreille, la gestion de la trésorerie. Certaines des activités que nous menons en matière de CNI se traduiront par de meilleures relations en matière de dépôts complets dans les portefeuilles.

Sur le plan commercial, Muni est toujours un peu volatile. Nous avons également connu une forte hausse au niveau municipal en juin, mais c'est un domaine dans lequel nous avons une bonne équipe et qui nous permet également de remporter de nouvelles victoires.

Jared Shaw (analyste chez Barclays)

OK, très bien, merci. Et enfin, vous savez, je sais que cela ne représente qu'une part relativement faible du chiffre global, mais une bonne croissance de l'interchange des frais de guichet automatique. Y a-t-il quelque chose à signaler ? Est-ce, vous savez, l'impact de l'entreprise ou est-ce simplement une sorte de saisonnalité ?

Mark Ruggiero (directeur financier)

Je pense qu'il s'agit d'un peu de saisonnalité. Je ne dirais pas qu'il y a quelque chose d'unique à signaler, mais oui, il s'agit de mettre l'accent sur les comptes d'exploitation qui continuent à mettre cette carte de débit en main et à favoriser les échanges. Donc, vous savez, c'est agréable de voir cette remontée mécanique se dérouler.

Jared Shaw (analyste chez Barclays)

Génial. Merci beaucoup.

OPÉRATEUR

Pour le moment, il n'y a pas d'autres questions. Je vais maintenant retransmettre l'appel à Jeff Tangle pour son allocution de clôture.

Jeff Tangle, PDG

Merci Nous apprécions l'intérêt que tout le monde porte à Independent Bank. Passez une bonne fin de journée.

OPÉRATEUR

Ceci met fin à l'appel d'aujourd'hui. Merci à tous de votre présence. Vous pouvez maintenant vous déconnecter.

Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.