Transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2026 de South Plains Financial

South Plains Financial (NASDAQ : SPFI) a tenu vendredi sa conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre. Vous trouverez ci-dessous la transcription complète de l'appel.

Ce contenu est alimenté par les API Benzinga. Pour obtenir des données financières complètes et des transcriptions, rendez-vous sur https://www.benzinga.com/apis/.

Accédez à l'appel complet à l'adresse https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1767358&tp_key=52d8a98647

Résumé

South Plains Financial Incorporated a enregistré de solides résultats au deuxième trimestre 2026 avec une rentabilité accrue, grâce à l'acquisition et à l'intégration réussies de la Bank of Houston.

Curtis Griffith a annoncé sa retraite en tant que PDG, à compter de la fin de 2026, Corey Newsom devant prendre la relève, garantissant une transition de direction sans heurts.

La société a enregistré une augmentation des prêts détenus à des fins d'investissement, principalement en raison de l'acquisition de la Bank of Houston, et a maintenu une marge d'intérêt nette stable.

South Plains Financial vise à poursuivre sa stratégie de croissance en mettant l'accent sur la croissance organique des prêts et les fusions et acquisitions stratégiques, tout en améliorant son efficacité opérationnelle.

La société a augmenté son dividende trimestriel de 6 % et a procédé à des rachats d'actions, soulignant ainsi son engagement à redonner de la valeur à ses actionnaires.

La direction s'est dite optimiste quant aux opportunités de croissance futures, en particulier sur les marchés du Texas, et a noté une forte demande de prêts et une solide culture du crédit.

Transcription complète

OPÉRATEUR

Bonjour, mesdames et messieurs, et bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2026 de South Plains Financial Incorporated. Lors de la présentation d'aujourd'hui, toutes les parties seront en mode écoute uniquement. Après la présentation, la conférence sera ouverte aux questions avec des instructions à suivre à ce moment-là. Pour rappel, cette conférence téléphonique est en cours d'enregistrement. J'aimerais maintenant donner la parole à Steve Crockett, directeur financier et trésorier de South Plains Financial.

Allez-y, s'il vous plaît.

Steve Crockett, directeur financier et trésorier

Merci, opérateur, et bonjour à tous. Nous vous remercions de votre participation à notre conférence téléphonique sur les résultats. Le communiqué de presse et le diaporama des résultats connexes publiés aujourd'hui sont disponibles sur le site Web de la SEC ainsi que dans la section actualités et événements de notre site Web, SPFI Bank. Veuillez vous reporter à la diapositive 2 de la présentation pour connaître nos déclarations relatives à la sphère de sécurité concernant les déclarations prospectives. Tous les commentaires exprimés ou implicites formulés lors de l'appel d'aujourd'hui ne sont faits qu'à la date d'aujourd'hui et sont soumis aux déclarations relatives à la sphère de sécurité figurant dans la présentation et la publication des résultats.

En outre, veuillez consulter la diapositive 2 de la présentation pour consulter notre clause de non-responsabilité concernant l'utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR. Un rapprochement de ces mesures avec les mesures financières GAAP les plus comparables est disponible dans notre présentation et notre publication des résultats. Je suis rejoint ici aujourd'hui par Curtis Griffith, notre président-directeur général, Corey Newsom, notre président, et Brent Bates, directeur du crédit de Citibank. Curtis, laisse-moi te passer la parole.

Curtis Griffith, président-directeur général

Merci, Steve, et bonjour à tous. Avant d'aborder les résultats du deuxième trimestre, je voudrais prendre un moment pour évoquer la transition de direction que nous planifions depuis de nombreuses années. Comme nous l'avons annoncé en juin, je prendrai ma retraite en tant que directeur général de la société à la fin de cette année, et Corey prendra ensuite la relève en tant que PDG le 1er janvier 2027. Je continuerai à exercer les fonctions de président du conseil d'administration de la société, mais à titre non exécutif.

Je suis très reconnaissante d'avoir participé à la transformation de South Plains Financial, qui est passée d'une petite institution à l'une des plus grandes banques de l'ouest du Texas, dont la marque est reconnue dans tout l'État. J'ai rejoint le conseil d'administration de la First State Bank en 1972 et j'ai été élu président en 1984 alors qu'il s'agissait d'une institution d'une petite ville avec seulement 30 millions de dollars d'actifs. À cette époque, nous avons vu une opportunité de développer la banque à la fois par le biais d'une croissance organique et d'acquisitions rentables.

Je suis très fier d'annoncer que nous détenons désormais environ 5,4 milliards de dollars d'actifs à la fin du deuxième trimestre. Notre croissance et notre succès sont des réalisations incroyables qui n'ont été rendues possibles que grâce au travail acharné et à l'engagement de nos employés. Je tiens à remercier chacun d'entre eux pour leur travail acharné et leur dévouement envers la banque et nos clients au fil des ans. Vous êtes à l'origine de notre succès. Je suis très fière de la culture que nous avons créée, une culture axée sur les relations et un engagement commun à aider les gens à réussir.

Nos clients et les communautés que nous servons ont toujours été la clé de notre succès. Nous avons maintenu une marque solide qui continue d'être bien reconnue pour le service de premier ordre que nous fournissons, les produits de haute qualité que nous fournissons et les relations que nous établissons. Ces caractéristiques ont continué à différencier notre banque de la concurrence et nous permettent de détenir une part de marché des dépôts de premier plan sur nos principaux marchés ruraux. La banque est en position de force et le moment est venu pour moi de prendre ma retraite de l'équipe de direction.

Comme je l'ai indiqué, nous planifions cette transition depuis de nombreuses années. Corey a joué un rôle déterminant tout au long de ce processus. Il a dirigé nos opérations quotidiennes et piloté notre stratégie de croissance en mettant clairement l'accent sur la croissance organique disciplinée des prêts et les fusions et acquisitions stratégiques, notamment la récente acquisition et l'intégration réussies de la Bank of Houston. Grâce à l'expertise et au dévouement de Corey, nous nous sommes préparés à une transition de direction harmonieuse à la fin de l'année.

Je suis convaincu qu'il est le bon dirigeant pour superviser l'entreprise alors que nous continuons à mettre en œuvre notre stratégie de croissance et à créer de la valeur à long terme pour nos actionnaires. Je vais également rester en contact avec la banque et Corey, car je continue à être président du conseil d'administration de South Plains Financial et à travailler en tant que consultant au sein de la société. Avant de passer l'appel à Corey, je voudrais parler de ma récente vente d'actions, telle que révélée dans notre communiqué de presse et du dépôt 8K connexe en juin.

Semblable à la transition de notre direction, cette vente s'inscrit dans notre plan à long terme et représente une stratégie de planification successorale de longue date que j'ai mise en place. En outre, ma famille possède plusieurs entreprises agricoles dans lesquelles nous avons investi au fil des ans, et une partie du produit de la vente de mes actions aidera également à financer des investissements dans ces entreprises à moyen terme. Il est important de noter que ma famille et moi restons des actionnaires importants de South Plains et restons confiants dans les perspectives de l'entreprise.

Je crois fermement que l'avenir est prometteur pour notre entreprise, et je suis très heureuse de voir Corey prendre officiellement la relève à la fin de l'année. Permettez-moi maintenant de lui passer l'appel.

Corey Newsom, Président

Merci, Curtis, et merci pour tout votre soutien et vos conseils au fil des ans. Je suis très fier de la banque que nous avons bâtie ensemble et j'ai hâte de passer au poste de PDG. Comme vous l'avez mentionné, la banque affiche des performances élevées alors que nous mettons en œuvre notre stratégie visant à maximiser notre équipe de prêt sur nos marchés texans en forte croissance, tout en poursuivant des fusions et acquisitions rentables. Nous avons l'intention de poursuivre cette exécution alors que nous nous efforçons d'accroître le pouvoir bénéficiaire de la banque.

Surtout, nous sommes satisfaits de notre talentueuse équipe de prêt et des opportunités de croissance organique significatives qui, selon nous, se présentent à nous. À l'avenir, nous continuerons de concentrer nos efforts sur la croissance organique tout en maximisant l'efficacité de nos opérations et en générant de meilleurs rendements au fil du temps. Je suis également satisfait de nos résultats du deuxième trimestre, car nous avons réalisé un autre trimestre solide. Comme le montre la diapositive 4, notre rentabilité est restée résiliente, soutenue par une marge d'intérêt nette stable et une gestion continue de notre bilan.

Notre culture de crédit conservatrice reste inchangée, car nous identifions et gérons les risques de manière proactive. Plus précisément, nous pensons que la qualité de crédit globale de notre portefeuille de prêts demeure l'une des forces de la banque. En outre, l'activité économique sur nos marchés texans demeure saine, comme en témoignent notre solide portefeuille de prêts et la performance des dépôts supérieure aux prévisions au cours du trimestre. Cela dit, nous maintenons notre approche prudente et conservatrice, compte tenu notamment de l'environnement de taux d'intérêt élevés et des tensions inflationnistes persistantes, tout en restant optimistes quant aux opportunités qui se présentent à nous.

Passons maintenant à certains des résultats financiers du deuxième trimestre. En ce qui concerne la diapositive 6, nos prêts détenus à des fins d'investissement ont augmenté de 677,3 millions de dollars pour atteindre 3,77 milliards de dollars par rapport au trimestre correspondant. Cette augmentation est principalement le résultat de 632 millions de dollars de prêts provenant de notre acquisition de Bank of Houston et de 35 millions de dollars de croissance organique des prêts au cours du trimestre. Il convient de noter que nous continuons de connaître des niveaux de remboursement élevés, deux prêts totalisant 37,5 millions de dollars ayant été remboursés.

Pour ce qui est des périodes à venir, nous prévoyons que les remboursements continueront de peser sur la croissance globale des prêts. Cependant, la demande de prêts sous-jacente est saine et nous restons confiants quant à la réalisation de nos prévisions de croissance des prêts pour l'ensemble de l'année à un chiffre. Le rendement de nos prêts était de 6,81 % au deuxième trimestre, en légère baisse par rapport au taux de 6,83 % enregistré au premier trimestre. En excluant les intérêts problématiques et les recouvrements de frais indiqués sur la diapositive 6, le rendement de nos prêts est resté relativement stable au cours des cinq derniers trimestres.

Bien que des incertitudes économiques persistent quant aux prévisions de taux d'intérêt, nous continuerons de concentrer nos efforts sur le maintien de notre marge tout en cherchant à accroître notre bilan. En ce qui concerne la diapositive 7, notre vente de prêts pour investir dans nos principaux marchés métropolitains de Dallas, Houston et El Paso a augmenté de 682 millions de dollars pour atteindre 1,69 milliard de dollars par rapport au trimestre correspondant. Cette augmentation est due aux 632 millions de dollars de prêts issus de l'acquisition de la Bank of Houston et à une croissance organique des prêts de 50 millions de dollars.

J'ai le plaisir d'annoncer que trois mois après la clôture de la transaction, l'intégration de Bank of Houston est en grande partie achevée, la conversion ayant eu lieu en mai. Nous sommes toujours impressionnés par la nouvelle équipe de Houston, par la détermination dont elle fait preuve pour obtenir de bons résultats sur son marché et par les similitudes entre nos cultures. Le succès de l'acquisition et de l'intégration reflète la planification, la préparation et les capacités opérationnelles de nos deux équipes, et je tiens à remercier nos employés pour leurs efforts.

À l'avenir, nous entrevoyons de nouvelles opportunités d'optimiser le bilan acquis alors que nous continuons à évaluer des sources de financement à coûts plus élevés et certaines relations afin de nous assurer qu'elles correspondent à nos objectifs stratégiques et de rentabilité à long terme. Dans l'ensemble, le portefeuille de prêts acquis s'est comporté conformément à nos attentes. Comme nous l'avons indiqué lors des appels d'offres précédents, les fusions et acquisitions font partie de notre plan de croissance stratégique, et nous avons la capacité et la capacité de réaliser une autre acquisition.

Bien que nous n'ayons pas encore identifié de partenaire de transaction potentiel répondant à nos critères stricts, nous resterons très disciplinés car nous ne sommes pas intéressés par la croissance pour le plaisir de la croissance et continuons de penser que tout partenaire potentiel doit s'aligner sur notre culture, notre discipline en matière de crédit et notre orientation bancaire communautaire et être dans le meilleur intérêt stratégique et financier de nos actionnaires. En outre, de nombreuses opportunités de croissance organique nous attendent pour poursuivre le développement de la banque, qui est notre objectif principal aujourd'hui.

Passant à la diapositive 11, nous avons généré 14,1 millions de dollars de revenus autres que d'intérêts pour le deuxième trimestre de 2026, contre 11,3 millions de dollars au cours du trimestre correspondant. L'augmentation par rapport au premier trimestre est principalement due à une augmentation de 929 000 dollars des revenus des services bancaires hypothécaires, les initiations de prêts hypothécaires ayant été approuvées au cours du trimestre et à une augmentation de 894 000 dollars des services de cartes bancaires et des revenus d'interchange, principalement en raison de la croissance continue de l'utilisation des cartes clients et des incitations reçues au cours de la période.

Comme le montre la diapositive 12, l'augmentation des revenus des banques hypothécaires est principalement due à l'amélioration des montages de prêts hypothécaires au cours du trimestre, compte tenu de la saison des ventes du printemps, bien que les volumes soient restés modérés en raison du niveau plus élevé des taux d'intérêt. Cela dit, nos activités de prêts hypothécaires continuent d'afficher de bons résultats malgré un environnement transactionnel peu favorable et restent prêtes à connaître une reprise éventuelle à mesure que les taux se normaliseront à la baisse. Au deuxième trimestre, les produits autres que d'intérêts ont représenté 22 % des revenus bancaires, soit essentiellement le même que le trimestre correspondant.

Alors que nous poursuivons notre croissance, nos revenus autres que d'intérêts restent au cœur des préoccupations de notre équipe. En conclusion, nous pensons que notre situation financière est solide, ce qui nous permettra de mettre en œuvre notre stratégie de croissance et de tirer parti des nombreuses opportunités qui se présentent à nous compte tenu de notre situation financière. Nous restons également concentrés sur la croissance de South Plains Financial tout en redistribuant un flux régulier de revenus à nos actionnaires grâce à notre dividende trimestriel et en maintenant un programme de rachat d'actions en place.

À cette fin, notre conseil d'administration a autorisé une augmentation de 6 % de notre dividende trimestriel à 18 cents par action le 15 juillet, ce qui sera notre 29e dividende consécutif. Je suis également heureuse que nous ayons pu racheter une partie des actions de Curtis dans le but de créer de la valeur pour nos actionnaires. Sur ce, j'aimerais passer l'appel à Steve.

Steve Crockett, directeur financier et trésorier

Merci, Corey. Pour le deuxième trimestre, le bénéfice dilué par action s'est élevé à 0,96$, contre 0,85$ pour le trimestre correspondant. L'augmentation est principalement due à l'acquisition de BOH combinée à l'amélioration des revenus autres que d'intérêts, dont Corey a parlé. À partir de la diapositive 14, les revenus d'intérêts nets s'élevaient à 50,3 millions de dollars pour le deuxième trimestre, en hausse de 7,4 millions de dollars par rapport au premier trimestre, en grande partie en raison de l'augmentation des 667 millions de dollars d'actifs productifs d'intérêts de BOH. Notre marge d'intérêt nette sur une base fiscale équivalente était de 4 % au deuxième trimestre, contre 4,04 % au trimestre correspondant.

Notre NIM du premier trimestre a été impacté positivement de 5 points de base en raison du recouvrement d'intérêts sur les prêts non cumulés de 545 000 dollars. En excluant les recouvrements d'intérêts et de frais problématiques constatés sur cette diapositive, nous avons maintenu notre NIMS stable au cours des quatre derniers trimestres. Notre objectif est de maintenir notre rentabilité aux niveaux actuels tout en augmentant notre bilan dans le cadre de la mise en œuvre de notre stratégie de croissance organique des prêts, qui, selon nous, stimulera la croissance des bénéfices et améliorera les rendements au fil du temps.

Comme indiqué sur la diapositive 15, les dépôts ont augmenté de 613 millions de dollars au cours du trimestre correspondant, pour atteindre 4,64 milliards de dollars. Les dépôts BOH acquis se sont élevés à 596 millions de dollars, tandis que nous avons augmenté organiquement les dépôts de 17 millions de dollars. La croissance organique des dépôts au deuxième trimestre constitue un résultat solide, étant donné que nous voyons généralement des dépôts affluer vers la banque au premier trimestre, puis des flux saisonniers au deuxième trimestre, lorsque nos clients effectuent des paiements d'impôts et qu'une partie de nos fonds publics sort.

Pour ce qui est du second semestre, nous nous attendons à ce que la croissance modérée des dépôts se poursuive, même si nous partons d'une base relativement plus élevée que les années précédentes, ce qui est encourageant. Les dépôts ne portant pas intérêt représentaient 24,8 % du total des dépôts à la fin du deuxième trimestre, contre 25,7 % à la fin du trimestre correspondant, principalement en raison du ratio d'acquisition de BOH d'environ 16 %. Notre coût des dépôts a augmenté de 11 points de base, ce qui était conforme aux attentes que nous avions énoncées lors de l'appel de résultats du premier trimestre.

À l'avenir, nous continuons de voir une opportunité de réduire les dépôts des courtiers à coût plus élevé et les sources de financement non essentielles à mesure qu'ils arrivent à échéance, ce qui constitue un levier important pour maintenir notre rentabilité aux niveaux actuels. En ce qui concerne la diapositive 17, notre ratio de provision pour pertes sur créances par rapport au total des prêts était de 1,41 % à la fin du deuxième trimestre, stable par rapport à la fin du trimestre précédent. Nous avons enregistré une provision pour pertes de crédit de 350 000 dollars, liée à la croissance organique de nos prêts et à notre activité de facturation nette au cours du trimestre.

Nous continuons de penser que nous sommes suffisamment réservés aux différentes conditions économiques. Nous avons constaté une hausse des prêts classifiés et non performants, principalement en raison des prêts acquis par la BOH, ce à quoi nous nous attendions. Notre équipe de crédit travaille activement sur ces prêts et continuera de contribuer à garantir une résolution appropriée. Ensuite, sur la diapositive 19, nos dépenses autres que d'intérêts ont augmenté de 4,3 millions de dollars pour atteindre 39,9 millions de dollars au deuxième trimestre par rapport au trimestre correspondant.

L'augmentation par rapport au premier trimestre de 2026 est principalement due à une augmentation de 2,7 millions de dollars des dépenses d'exploitation de base liées à l'acquisition de BOH et à la hausse des dépenses de rémunération basées sur des incitations. Il y a eu environ 1,1 million de dollars de dépenses liées aux acquisitions au deuxième trimestre de 2026, dont 710 000 dollars étaient destinés aux dépenses de personnel. En ce qui concerne le troisième trimestre, nous nous attendons à ce que les dépenses d'acquisition soient largement derrière nous. Passons à la diapositive 21, nous restons bien capitalisés, avec des capitaux propres corporels ordinaires par rapport aux actifs corporels de 10,47 % à la fin du deuxième trimestre, soit un niveau similaire à celui du premier trimestre.

La valeur comptable tangible par action était de 29,57$ au 30 juin 2026, contre 29,65$ au 31 mars 2026. Ceci conclut nos remarques préparées. Je vais maintenant redonner l'appel à l'opérateur pour qu'il ouvre la ligne pour toute question.

OPÉRATEUR

Merci Nous allons maintenant mener une session de questions-réponses. Pour poser une question à ce stade, vous pouvez appuyer sur Star 1 à partir du clavier de votre téléphone, et une tonalité de confirmation indiquera que votre ligne est dans la file d'attente des questions. Vous pouvez appuyer sur l'étoile 2 si vous souhaitez retirer votre question de la file d'attente. Pour les participants utilisant des haut-parleurs, il peut être nécessaire de prendre votre téléphone avant d'appuyer sur les touches en forme d'étoile. Un instant, s'il vous plaît, pour notre première question.

Merci Et notre première question vient de Brett Brabanton de Stonex Group. Veuillez répondre à vos questions.

Brett Brabanton, Stonex Group

Salut les gars. Bonjour et félicitations à Curtis et Corey pour vos nouveaux concerts. Je voulais commencer avec une marge avant et juste y réfléchir. Nous avons discuté dans le passé et vous avez mentionné les opportunités de poursuivre ou de travailler sur les CD négociés par la Bank of Houston et leur coût de financement. Certains de ces travaux ont-ils été effectués au cours du trimestre ? Je pense que la majeure partie est devant nous, par opposition au deuxième trimestre. Et juste, vous savez, si vous pouvez réduire leur coût de financement, il semblerait que la marge pourrait continuer à se maintenir autour de 4 %. Vous savez, je voulais juste avoir un aperçu de la marge et de l'impact des coûts de gestion des fonds de la Banque de Houston sur le chiffre global.

Steve Crockett, directeur financier et trésorier

Oui, Brett, c'est Steve. Je vais commencer par là. Nous avons fait quelques progrès au cours du trimestre, mais comme vous pouvez le constater, nous avons encore des opportunités devant nous sur lesquelles nous travaillons en ce moment, et cela se poursuivra. Nous avons effectué la conversion au milieu du trimestre. Nous les avons maintenant toutes dans notre système, ce qui nous permet de voir les choses un peu mieux et de mieux comprendre. Nous y travaillons donc. Encore une fois, en ce qui concerne les activités de courtage, certainement les CD, à mesure qu'ils arrivent à échéance, nous n'y sommes pas revenus.

Nous allons donc continuer à optimiser ce que nous avons de leur côté. Je m'attends à ce que cela s'améliore un peu au troisième trimestre par rapport à ce que nous avons vu au deuxième trimestre.

Curtis Griffith, président-directeur général

Voici Curtis. Nous avons remboursé leurs emprunts. Banque fédérale de prêt immobilier. C'est déjà fait. Mais comme Steve l'a dit, certaines de ces autres échéances seront réglées à leur échéance. Mais oui, nous pensons qu'il existe encore de bonnes opportunités pour aligner le coût de leurs fonds sur nos coûts historiques.

Corey Newsom, Président

Salut, Brett, c'est Corey. Vous savez, il y a beaucoup de manières différentes d'aborder les choses, et d'un seul coup, ce serait assez facile, et vous pourriez voir une très bonne évolution dans ce qui s'y trouve. Mais nous sommes également en train de négocier des différences de taux sur beaucoup de ces sujets. Ils les ont prises à un rythme très mesuré, et nous pensons qu'il est possible de les améliorer et de le faire de manière très efficace. Donc, si vous ajoutez à cela, nous pensons toujours que notre demande de prêts est forte, et nous voulons simplement être très intelligents dans notre façon de l'aborder.

Brett Brabanton, Stonex Group

OK. Et puis plus précisément, les gars, pensez-vous que le coût des fonds peut être géré beaucoup plus bas à partir de maintenant, alors que les gens parlent d'une concurrence accrue en matière de dépôts et qu'ils ont juste une idée de la marge à terme ?

Steve Crockett, directeur financier et trésorier

Oui, je veux dire, ce sont les perspectives de taux qui constituent une cible un peu mouvante compte tenu de ce qui se passe au niveau macroéconomique. Oui, je pense que nous sommes dans une bonne position. Cela dépendra encore une fois de l'action de la concurrence. Je veux dire que nous le faisons à nouveau au niveau local et cela dépend évidemment en partie de l'apparence de nos financements et de la destination des liquidités que nous voulons obtenir. Je ne sais donc pas si nous le pouvons, je veux dire que nous pouvons à nouveau optimiser une partie de ce que nous avons apporté. En dehors de cela, vous savez, le coût global des fonds compte tenu des perspectives de taux, vous savez, il n'y a probablement pas grand-chose que nous voudrions vraiment faire à nouveau pour maintenir la capacité de financer les prêts que nous prévoyons de pouvoir financer. Mais dans l'ensemble, nous voulons toujours essayer de gérer le NIM dans la même fourchette que nous.

Brett Brabanton, Stonex Group

OK, j'apprécie la couleur là-dessus. Et puis l'autre question que j'ai posée portait sur vous, à propos de la conversion en mai. Je pense que les économies totales résultant de la transaction étaient de 25 %, soit environ 4,6 millions de dollars. Vous savez, est-ce que les dépenses diminuent un peu au troisième trimestre ou peut-être avez-vous simplement une idée de la progression des dépenses à partir de là ?

Steve Crockett, directeur financier et trésorier

Oui, nous devrions commencer à voir cette baisse un peu. Nous avions déjà intégré certaines dépenses liées à l'acquisition, puis nous avons réalisé des économies de coûts en plus de cela. Nous devrions donc voir cette baisse légèrement. J'espère donc que Q1, Q2, eh bien, Q2 seront vraiment la meilleure note. Mais vous savez, les dépenses de conversion et autres dépenses de ce type devraient être largement passées.

Curtis Griffith, président-directeur général

Aucune brièveté. Nous avons pu effectuer la conversion, la conversion ayant eu lieu dès la clôture. Cela nous a permis de commencer à essayer de réduire certaines de ces dépenses plus rapidement que prévu. Donc je pense que je suis d'accord avec Steve. Je pense qu'il y a, je pense qu'il y a matière à amélioration.

Brett Brabanton, Stonex Group

OK, super. J'apprécie la couleur. Félicitations pour ce trimestre, les gars.

Curtis Griffith, président-directeur général

Merci, Brett.

Corey Newsom, Président

Merci, Brett.

OPÉRATEUR

Notre prochaine question vient de la lignée de Joey et Kunis avec Raymond James, s'il vous plaît.

Joey Kunis, Raymond James

Bonjour. Vous avez donc parlé de vos remarques préparées selon lesquelles les remboursements constituent probablement un obstacle partiel à la croissance future des prêts. Devons-nous envisager que cette situation commence à se modérer au cours du second semestre de l'année ? Et puis, dans le même ordre d'idées, le pipeline commercial a-t-il poursuivi sa construction depuis la fin du trimestre ? Observez-vous une évolution significative de la demande des clients ou des taux d'utilisation ?

Brandt

Joe, c'est Brandt. Je peux répondre à cette question en ce qui concerne nos prévisions de croissance. Ça me fait vraiment du bien. Je veux dire que vous devez penser à l'augmentation du nombre de banquiers, à la fois grâce à l'acquisition et à l'embauche, ainsi qu'à l'augmentation globale de notre portefeuille d'un trimestre à l'autre. Je veux dire, nous sommes plutôt satisfaits de nos perspectives de croissance pour le second semestre. Que nous obtenions ou non ce niveau de bénéfices à l'avenir, je pense que nous pouvons continuer sur la bonne voie.

Corey Newsom, Président

Alors, Joe, réfléchis-y avec nous pour ce trimestre. Je veux dire, nous avons quand même eu quelques remboursements et nous avons maintenu une position décente sur nos prêts, mais nous l'avons fait tout en procédant à une conversion. Je veux dire, la quantité d'entraînement sur laquelle nous avons dû nous concentrer. Il y a eu beaucoup de bruit au sein de cette organisation pendant ce trimestre pour essayer de tout mettre en place comme prévu. Et nous avons quand même réussi à gérer les prêts là où nous étions.

Tout cela est derrière nous et ces gars-là le sont vraiment, je veux dire qu'il y en a. J'irais jusqu'à dire qu'il y a probablement eu plusieurs semaines là-bas, ce type de banque de Houston a probablement cessé de financer et de faire avancer les choses. Parce qu'au cours de cette période, non seulement nous sommes arrivés et avons procédé à des conversions, mais nous avons suivi toute la formation et tout ce qui s'y rattachait. Il y avait donc une bonne quantité de bruit que nous avons mêlée à cela tout en conservant les avantages que nous en faisions.

Je pense que cela permettra de commencer à compenser certains des salaires que vous constaterez réellement à l'avenir. Et même si nous sommes toujours satisfaits de notre position de croissance en matière de prêts.

Joey Kunis, Raymond James

J'apprécie cela. Cela m'a été utile. Alors que vous répondiez à l'une des questions de Brett concernant la possibilité de réaliser certaines économies de dépenses grâce à la transaction, si nous devions changer, il suffit de penser au type de chiffre d'affaires et à toute capacité de vente croisée dans ce domaine, qu'il s'agisse, par exemple, de la gestion de la trésorerie ou d'autres services destinés à la clientèle de la Legacy Bank of Houston. Je veux dire, ces efforts de ventes croisées ont-ils commencé et, dans l'affirmative, quand devons-nous nous attendre à une hausse du P et du L ?

Joe

Je veux être un peu réaliste à ce sujet parce que je veux dire, il faut un peu de temps pour réserver certaines de ces choses. Mais je veux dire, en ce qui concerne l'aspect vente croisée, sans équivoque, je veux dire que c'est beaucoup. Nous avons déjà commencé et c'est le cas de notre équipe. Ils se sont beaucoup concentrés là-dessus en déployant les pratiques que nous avons. Je veux dire, nous sommes vraiment enthousiastes à ce sujet. Écoutez, peut-être que Houston a toujours eu de bonnes offres, mais je veux dire, elles étaient limitées en fonction de leur taille, de leur capacité à avoir le bon type de personnel et à faire ce que nous avons eu la chance de réussir sur le plan de la trésorerie, etc. Alors oui, je pense que tu vas commencer à voir ça. Je veux dire, je pense que vous pourriez assister à une légère hausse au quatrième trimestre. Je veux dire que vous constatez déjà des choses positives si vous considérez l'amélioration des revenus autres que d'intérêts au cours de ce trimestre. Mais la façon dont nous procédons et abordons la trésorerie de chaque prêt, client et relation que nous entretenons au sein de la banque continue de faire partie de notre ADN.

Jim

Et puis, tu sais, peut-être revenir en arrière. Au-delà de l'intégration de la Bank of Houston, quel est selon vous le principal moteur de la croissance des bénéfices au cours des deux à trois prochaines années ? S'agissait-il de l'expansion de Houston, de l'embauche de prêteurs, d'une amélioration, d'un effet de levier opérationnel, peut-être d'une autre affaire ?

Curtis Griffith, président-directeur général

Je pense que vous avez à peu près coché les cases correspondant à ce sur quoi nous nous concentrons. Vous savez, nous avons été très, très ouverts quant au fait que nous étions ouverts à une autre acquisition. Mais dans le même temps, la croissance organique est le principal moteur des domaines dans lesquels nous pensons pouvoir réellement avoir un impact important. Je veux dire, le prêteur embauche. Oui Je veux dire que nous n'essayons pas d'avoir des attentes trop élevées à ce sujet, mais nous nous concentrons vraiment sur ce point en ce moment et nous constatons une certaine amélioration qui en découle.

Je pense juste que nous avons beaucoup d'élan dans chacune de ces différentes directions et nous nous en sentons vraiment bien.

Jim

Eh bien, c'était super. C'est content de l'apprendre. Merci d'avoir répondu aux questions.

Curtis Griffith, président-directeur général

Merci, Jim.

OPÉRATEUR

Notre prochaine question s'inscrit dans la lignée de Woody Light, KBW. Veuillez recevoir vos questions.

Woody Light, KBW

Bonjour les gars. Je voulais commencer par le ratio prêt/dépôt. Vous savez, j'ai l'impression qu'il y a une opportunité de faire un remix de Deposit juste du côté de la Bank of Houston. Mais dans le même temps, il semble que nous pourrions assister à une reprise plutôt positive de la croissance des prêts au cours du second semestre de l'année. Je voulais donc juste avoir votre opinion sur la façon dont vous êtes à l'aise pour gérer ce ratio prêt/dépôt à long terme.

Steve Crockett, directeur financier et trésorier

Oui, c'est Steve. Je dirais donc que nous nous situons en quelque sorte au milieu de notre fourchette prêt/dépôt à laquelle nous aimerions nous situer. Nous avons certainement de la place pour augmenter cela un peu, mais nous n'en avons pas, vous savez, 80 ou 85 %. Je ne pense pas que quiconque veuille monter bien plus haut que cela. Donc, en quelque sorte, cela s'est simplement déplacé, dans la fourchette souhaitée, pendant un petit moment, avec le plafond, ce qui s'est passé au cours des derniers trimestres. Et même un an ou deux, nous pouvons augmenter cela un peu. Mais c'est aussi en partie la raison pour laquelle, vous savez, certains dépôts sont épuisés. Mais encore une fois, tout dépend de la croissance de nos prêts.

Donc, je ne me sens pas à l'aise quand nous essayons de faire, vous savez, si nous essayions de faire un pas trop important, de nous déplacer d'un côté ou de l'autre. Nous avons donc eu un peu de marge de manœuvre là-dessus. Mais nous ne voulons pas, nous ne voulons pas obtenir, laisser, laisser un prêt pour déposer atteindre un niveau trop élevé au bout de la fourchette.

Curtis Griffith, président-directeur général

Woody, c'est Curtis. Oui, comme Steve l'a dit, laisse-moi faire pareil. Je pense que vous verrez que nous allons probablement déplacer légèrement les deux côtés de la fraction. J'espère que la majeure partie de cette somme proviendra de la croissance des prêts, car nous avons un excellent pipeline et de nombreuses choses devraient se concrétiser au cours du second semestre de l'année. Mais nous savions dès le départ et nous en avons parlé que nous avons la chance d'avoir actuellement beaucoup de liquidités au bilan de Citibank, ce qui nous donne la flexibilité nécessaire pour simplement laisser disparaître certains des dépôts les plus coûteux qui se trouvaient chez BOH.

Vous pouvez donc voir, je ne sais pas si nous le ferons parce que nous avons enregistré une croissance des dépôts vraiment plus élevée que ce que nous pensions. Mais si cela ralentit un peu, vous pourriez voir le numéro de dépôt baisser légèrement. Mais il s'agit de maintenir de bonnes relations avec les clients traditionnels qui viennent de Bohême et de nous assurer que nous voulons fidéliser et avec qui nous voulons faire affaire. Mais vous pouvez voir disparaître une grande partie des fonds négociés et d'autres choses qui ne sont pas des dépôts de base.

Et nous y parviendrons certainement en maintenant ou en améliorant le NIM comme objectif.

Woody Light, KBW

C'est vraiment utile. couleur. Je vous remercie de l'avoir ventilé peut-être en fonction des gains et, vous savez, vous avez enregistré des gains élevés ce trimestre, ce que je pense que vous aviez déjà envoyé un message. Nous l'avons constaté lors du dernier appel de résultats. J'étais juste curieux de savoir ce qui le motivait. Est-ce que c'est normal, tu sais, le cours normal des affaires ? Je sais que par le passé, vous avez épuisé certains crédits qui, vous savez, ne correspondaient peut-être pas au profil de crédit de votre entreprise. J'étais juste curieux de savoir ce qui a motivé les bénéfices de ce trimestre.

Brent Woody

Voici Brent Woody. Non, c'était normal. Je veux dire que rien de tout cela n'a été repoussé. Ce n'étaient que des événements. Je veux dire, et ce que nous constatons dans de nombreux cas, ce sont des ventes d'actifs et nos clients tirent profit de ces ventes et envisagent de les redéployer. Nous pensons donc qu'il y a également des opportunités. Mais il n'y a pas un seul élément qui le motive à ce stade et que nous avons repéré dans le portefeuille.

Il a légèrement augmenté ce trimestre, mais comme je l'ai dit, notre production reprend également bien et le pipeline reprend. Je me sens donc bien à l'idée de les surmonter.

Woody Light, KBW

J'ai compris. Et puis peut-être juste une dernière fois pour moi, vous savez, je pense que, comme vous l'avez mentionné, vous êtes toujours intéressée par M et A. Juste des idées actualisées sur ce à quoi ressemblerait une cible idéale pour South Plains après l'acquisition de la Bank of Houston ?

Curtis Griffith, président-directeur général

Je veux dire, nous voulons être au Texas et nous l'avons fait, nous avons été assez ouverts à ce sujet. Nous essayons simplement d'examiner quelque chose qui, selon nous, est relutif, qui a du sens et qui, selon nous, serait adapté à la culture. L'une des choses sur lesquelles nous avons été très concentrés sur la façon dont nous avons géré cette dernière transaction, car nous pensons que ce sera un assez bon exemple de la façon dont quelqu'un d'autre va nous considérer et être à l'aise d'entrer dans un type de fusion-acquisition avec nous. Et tout s'est vraiment bien passé. Notre équipe a très, très bien performé.

Donc, je veux dire, oui, nous avons certains domaines dans lesquels nous ne serions probablement pas, dans lesquels nous serions probablement un peu plus prudents. Mais dans l'ensemble, l'État du Texas est en quelque sorte ce que nous recherchons et nous recherchons simplement quelque chose qui, selon nous, soit logique, qui corresponde à notre culture et qui compléterait bien ce que nous essayons de faire.

Woody Light, KBW

J'ai compris. Très bien, tout cela vient de moi. Merci d'avoir répondu à mes questions.

Curtis Griffith, président-directeur général

Merci, Woody.

OPÉRATEUR

Merci À ce stade, je vais redonner la parole à Curtis Griffith pour le discours de clôture.

Curtis Griffith, président-directeur général

Merci, opérateur. Merci à tous ceux qui se sont joints à nous lors de notre appel aujourd'hui. Pour conclure, je suis très satisfait de nos résultats du deuxième trimestre. Nous avons enregistré une solide rentabilité, maintenu la qualité de crédit de notre portefeuille de prêts, mené à bien l'intégration de Bank of Houston et poursuivi la mise en œuvre de la stratégie de croissance qui a contribué à notre succès depuis de nombreuses années. Tout aussi important, nous restons bien positionnés pour l'avenir grâce à un bilan solide, à une équipe talentueuse et à des opportunités significatives sur nos marchés.

Ayant passé plus de quarante ans à diriger cette organisation, je suis extrêmement fier de ce que nous avons construit ensemble. Ce qui n'était au départ qu'une petite banque communautaire est devenu une franchise bancaire de premier plan, desservant des clients sur certains des marchés les plus attrayants du Texas. Je tiens à remercier tout particulièrement nos employés, anciens et actuels, dont le dévouement, le travail acharné et l'engagement envers nos clients ont fait de South Plains ce qu'elle est aujourd'hui. Je tiens également à remercier notre conseil d'administration pour son soutien et ses conseils au fil des ans, nos clients pour la confiance qu'ils nous accordent chaque jour et nos actionnaires pour la confiance continue qu'ils accordent à l'entreprise. Mais surtout, je suis extrêmement confiant dans l'avenir de South Plains. Nous disposons d'une solide équipe de direction. Je crois fermement que Cory est la bonne personne pour mener l'entreprise vers son prochain chapitre de croissance et de succès. Bien que mon rôle soit en train de changer, je suis impatient de continuer à m'impliquer activement en tant que président et de soutenir l'équipe alors que nous continuons à construire sur les bases que nous avons créées ensemble. Merci à tous de vous joindre à nous aujourd'hui et de l'intérêt continu que vous portez à South Plains Financial.

OPÉRATEUR

Ceci met fin à la conférence d'aujourd'hui. Vous pouvez déconnecter vos lignes pour le moment. Merci de votre participation.

Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.