Le coût de la course à l'IA : Oracle investit-il pour se frayer un chemin vers le statut de courrier indésirable ?

Les actions d'Oracle Corp. (NYSE : ORCL) ont chuté de près de 1 % lors de la séance de pré-commercialisation de vendredi, les investisseurs ayant réduit leur exposition aux valeurs technologiques à grande capitalisation. Les contrats à terme sur le Nasdaq étaient en baisse de 1,39 %, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont reculé de 0,73 %.

Oracle fait face à un test de dépenses lié à l'IA alors que la pression du crédit augmente

Cependant, le sentiment des investisseurs reste également prudent après qu'un rapport de Bloomberg a mis en lumière les inquiétudes croissantes suscitées par les dépenses agressives d'Oracle en matière d'infrastructure d'IA.

Le rapport indique que S&P Global Ratings a récemment rétrogradé la note d'Oracle à BBB-, soit un cran au-dessus du statut de courrier indésirable, tandis que Moody's continue de maintenir une perspective négative.

Les analystes cités par Bloomberg ont indiqué qu'Oracle pourrait avoir besoin de démontrer des rendements plus élevés grâce à ses investissements dans l'IA, de ralentir ses dépenses d'investissement ou de lever des fonds propres si la hausse des coûts d'emprunt persiste.

Le titre reste également soumis à des pressions techniques après une baisse prolongée. Les traders surveillent la capacité d'Oracle à se maintenir près de ses récents plus bas niveaux alors que les investisseurs abandonnent les titres technologiques à forte croissance.

Le Nouveau-Mexique rejette le permis de gazoduc pour le centre de données Oracle

Par ailleurs, les régulateurs du Nouveau-Mexique ont refusé, pour la deuxième fois, les permis pour un gazoduc qui alimenterait le centre de données Project Jupiter proposé par Oracle, retardant potentiellement le projet d'infrastructure d'IA.

Bloomberg a indiqué qu'Oracle avait indiqué que le projet respectait le calendrier, tandis qu'Energy Transfer continuait à obtenir des permis et pourrait envisager de modifier le tracé du gazoduc pour éviter les terres appartenant à l'État.

Analyse technique Oracle

Oracle continue de se négocier bien en dessous de ses principales moyennes mobiles, ce qui indique que la tendance générale reste baissière. L'action se situe 17,3 % en dessous de sa moyenne mobile simple sur 20 jours, 31,7 % en dessous de sa moyenne mobile simple à 50 jours et 36,2 % en dessous de sa moyenne mobile simple à 200 jours.

Le SMA à 20 jours reste inférieur au SMA à 50 jours, renforçant ainsi la faible dynamique à court terme. Dans le même temps, la croix de la mort formée en janvier, lorsque la SMA à 50 jours est tombée en dessous de la SMA à 200 jours, continue d'indiquer une pression baissière à long terme.

Les indicateurs de momentum suggèrent que l'action est profondément survendue. L'indice de force relative d'Oracle s'élève à 26,73 après être tombé en dessous de 30 ce mois-ci. Bien que de tels relevés puissent précéder des rebonds à court terme, ils ne confirment pas un creux durable à moins que le titre ne commence à atteindre des niveaux plus bas.

Le niveau de résistance le plus proche se situe autour de 148,53$, près de la SMA à 20 jours. Le support initial se situe près de 123,66$, proche du plus bas niveau de 52 semaines de l'action.

Perspectives de revenus

Oracle reste l'un des plus grands fournisseurs de logiciels d'entreprise au monde. Son activité de base de données continue de générer des revenus récurrents, tandis que son activité d'infrastructure cloud est devenue un moteur de croissance de plus en plus important à mesure que les entreprises étendent leurs charges de travail liées à l'IA.

Le prochain catalyseur majeur de la société est son rapport sur les bénéfices estimés le 8 septembre 2026. Les analystes s'attendent à un bénéfice de 1,67 dollar par action, contre 1,47 dollar un an plus tôt, sur un chiffre d'affaires de 19,12 milliards de dollars, contre 14,93 milliards de dollars l'an dernier.

Wall Street maintient une note consensuelle d'achat avec un objectif de cours moyen de 264,64$. Parmi les mesures prises récemment par les analystes, citons Bernstein qui a relevé son objectif de cours à 325$, TD Cowen a maintenu une note d'achat avec un objectif de 300$ et RBC Capital a maintenu une note de performance sectorielle avec un objectif de 190$.

Classements Oracle Benzinga Edge

Oracle obtient de bons résultats en termes de croissance, mais de mauvais résultats en termes de dynamique. Benzinga Edge attribue à l'action un score de croissance de 91,55, un score de valeur de 23,23 et un score Momentum de 3,93.

Cette combinaison suggère que les investisseurs entrevoient toujours un potentiel de croissance intéressant à long terme, mais la faiblesse des cours continue de peser sur le sentiment.

Exposition aux ETF

Oracle détient toujours une participation importante dans plusieurs fonds négociés en bourse axés sur la technologie, notamment l'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (BATS : IGV), où il représente 5,87 % des actifs, le First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund (NASDAQ : TDIV) à 9,82 % et le Pacer Data and Digital Revolution ETF (NYSE : TRFK) à 7,57 %.

Les entrées ou sorties importantes de ces fonds peuvent créer une pression d'achat ou de vente supplémentaire sur les actions Oracle.

Action sur les prix d'Oracle

Activité du cours de l'action ORCL : Les actions Oracle étaient en baisse de 0,96 % à 123,02 dollars lors de la préouverture du marché vendredi, selon les données de Benzinga Pro.

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