Transcription complète : Appel sur les résultats du deuxième trimestre 2026 de Bank7

Bank7 (NASDAQ : BSVN) a publié ses résultats financiers du deuxième trimestre et a organisé un appel de résultats jeudi. Lisez la transcription complète ci-dessous.

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Résumé

Bank7 a enregistré un gain net de 3,7 millions de dollars grâce à ses investissements dans le pétrole et le gaz, le recouvrement des coûts et l'obtention d'un solide rendement.

La société fait face à des dépenses liées à l'informatique en raison de faiblesses importantes identifiées par un nouveau cabinet comptable et d'éventuelles activités de fusions et acquisitions.

Bank7 connaît des remboursements de prêts mais reste confiante quant au maintien de la qualité des actifs, de la liquidité et de la solidité du capital.

La société prévoit des dépenses pour le troisième trimestre comprises entre 9,5 et 9,7 millions de dollars, similaires aux niveaux du deuxième trimestre, en raison des frais informatiques et de conseil permanents.

Les frais de dépôt sont restés stables autour de 2,28 % à 2,3 %, et aucun changement significatif n'est attendu.

La participation à un processus d'appel d'offres visant à acquérir une participation de 71 % dans une banque est en cours, avec la possibilité de négociations futures pour les 29 % restants.

La croissance des prêts devrait atteindre une croissance moyenne à un chiffre pour l'année malgré des bénéfices importants.

La marge d'intérêt nette de Bank7 était de 4,51 % en juin, et l'on prévoit de la maintenir entre 4,53 % et 4,45 % à l'avenir.

Transcription complète

OPÉRATEUR

Des mesures financières et un 8K déposé ce matin par la société. Tom Travis, président et chef de la direction, JT Phillips, directeur de l'exploitation, Jason Estes, directeur du crédit, Kelly Harris, directrice financière, et Paul Timmons, directeur de la comptabilité, représentaient la société lors de l'appel d'aujourd'hui. Sur ce, je vais passer l'appel à Tom Travis.

Tom Travis, président et directeur général

Merci et bienvenue à l'appel. Ce matin, nous avons été très satisfaits de notre trimestre. Il y a eu quelques bruits au cours du trimestre, en particulier le pétrole et le gaz. Et, vous savez, nous avons enregistré ce gain net de 3,7 millions de dollars. Cependant, je pense qu'il est important que nous nous souvenions tous qu'en effectuant cet investissement, nous nous sommes également exclus ou avons éliminé la possibilité d'avoir une perte plus importante lorsque nous avons subi cette perte en 2023 sur les actifs.

Et c'est vraiment une chose importante à retenir. Non seulement nous avons récupéré davantage grâce à cela, mais une fois que nous avons récupéré toutes les liquidités que nous avions dépensées pour l'actif, nous avons obtenu en plus un bon rendement. La direction est donc très heureuse et nous avons également atteint notre objectif un peu plus rapidement que prévu. Nous sommes donc ravis de ce résultat, et il est important de s'en souvenir. Ensuite, je pense que la deuxième chose est que nous avons également connu des dépenses plus importantes par rapport à certains changements internes que nous apportons dans le domaine informatique, notamment en raison des faiblesses matérielles que le nouveau cabinet comptable pensait exister. Nous y avons donc consacré beaucoup de temps et d'argent. Et puis, en plus de ces dépenses, nous avons engagé des dépenses liées à d'éventuelles activités de fusions et acquisitions. Ainsi, lorsque vous tenez compte du bruit et que vous examinez les résultats récurrents, nous en sommes très satisfaits. Nous attendons donc avec impatience le reste de l'année. Nous avons d'importants remboursements de prêts que nous devrons surmonter. Cela n'a rien de nouveau. Nous en faisons parfois l'expérience, mais la qualité de nos actifs n'a jamais été aussi bonne.

Nous sommes tout simplement ravis de la situation dans laquelle nous nous trouvons, avec de nombreuses liquidités et aucune dette, de solides bénéfices, un capital important et une bonne position pour développer la banque de manière organique et également dans le domaine des fusions et acquisitions. Cela dit, nous sommes là pour répondre à toutes vos questions. Merci.

OPÉRATEUR

Nous allons maintenant commencer la session de questions et réponses. Pour poser une question, vous pouvez appuyer sur Étoile, puis sur une touche de votre téléphone à clavier. Si vous utilisez un haut-parleur, veuillez prendre votre appareil avant d'appuyer sur les touches. Si à tout moment votre question a été traitée et que vous souhaitez la retirer, veuillez appuyer sur Étoile puis sur deux. À ce stade, nous allons faire une pause momentanée pour constituer notre liste. Notre première question vient de Woody Le de KBW. Allez-y, s'il vous plaît.

Woody Lee, KBW

Bonjour, les gars. Peut-être, juste pour faire le suivi des dépenses, toutes les dépenses informatiques ont-elles été engagées pour éliminer cette faiblesse matérielle ? Et pourriez-vous simplement donner un taux d'évolution attendu des dépenses à l'avenir, maintenant que les actifs pétroliers et gaziers ont été vendus ?

Kelly Harris, directrice financière

Je pense que pour le troisième trimestre, nous prévoyons que les dépenses se situeront entre 9,5 et 9,7. Vous verrez certaines de ces dépenses similaires du deuxième trimestre se répercuter sur le troisième trimestre. Il pourrait s'agir d'un clip similaire. Du point de vue des transactions de fusions et acquisitions, je pense que c'est un peu plus difficile, mais du point de vue des frais informatiques et de conseil, ce sera probablement très similaire à celui du deuxième trimestre.

Woody Lee, KBW

J'ai compris. Et peut-être en passant aux dépôts et au coût des dépôts, vous savez, le trimestre a été relativement stable sur le plan de la croissance des prêts, mais les dépôts étaient en légère baisse et cela aurait pu être le cas. Il semblerait qu'il y ait eu un petit remix dans les coulisses étant donné la baisse des frais de dépôt. J'aimerais simplement connaître votre opinion sur la situation des frais de dépôt au troisième trimestre et sur la façon dont vous pensez qu'ils évoluent, étant donné que les taux peuvent rester stables pendant un certain temps.

Kelly Harris, directrice financière

Nos frais de dépôt sont restés stables au mois de juin et ont donc suivi la moyenne du deuxième trimestre, qui se situe actuellement entre 2,28 et 2,3. Je pense que cela pourrait fluctuer en fonction de la croissance. Mais nous sommes vraiment satisfaits de notre situation actuelle du point de vue des coûts des dépôts.

Woody Lee, KBW

Qu'en penses-tu ? Je t'ai entendu dire 2,8 à 2,3 ?

Kelly Harris, directrice financière

2,28 et 2,3.

Woody Lee, KBW

Ouais. Donc, en gros, plat. Je veux dire, ça l'est. Nous ne le sommes pas. On ne s'y attend pas. Je pense que le mot statique de Kelly est sacrément exact. Mm. Et puis, peut-être pour la dernière fois, j'imagine que vous êtes assez limité dans ce que vous pourriez dire à propos de la convention d'achat d'actions, mais j'étais simplement curieuse de connaître le calendrier que vous voyez, étant donné qu'il y a un. Il y a un processus d'appel d'offres et quand nous pourrions savoir si vous êtes le gagnant final.

Tom Travis, président et directeur général

Les dates sont un peu floues pour les prochaines semaines. Vous savez, il existe des dossiers publics qui parlent de, vous savez, que le tribunal va entendre certaines requêtes et certaines objections ici dans les 10 prochains jours. Et donc, si les délais ont été établis par le tribunal et également par nos séquestres dans le cadre de la requête du séquestre, et non de la nôtre, alors nous nous attendons à ce que Je crois que la date de fin des enchères proposée est le 3 septembre et qu'il y a un processus de quatre semaines. Tout est donc aligné et mis en place pour un processus au cours du mois d'août. Donc, comme vous pouvez l'imaginer, si vous consultez le dossier public, il y a eu des objections et des requêtes et le tribunal s'est prononcé récemment et a exigé un délai accéléré. Cela dure depuis un certain temps et je pense que la cour le reconnaît.

Nous nous attendons donc à plus de clarté au cours des deux prochaines semaines, c'est certain. Et puis, si la vente avait lieu, si le processus d'appel d'offres avait lieu, ce serait au mois d'août.

Woody Lee, KBW

J'ai compris. Très bien, c'est vraiment utile. Merci d'avoir répondu à mes questions. Je vais retourner dans la file d'attente.

OPÉRATEUR

Notre prochaine question vient de Nathan Race avec Piper Sandler. Allez-y, s'il vous plaît.

Nathan Race, Piper Sandler

Salut les gars, bonjour. Merci d'avoir répondu aux questions. Tom, tu as mentionné, tu sais, certaines attentes concernant certains salaires importants au cours du second semestre de l'année. Vous savez, je suis curieux de savoir si vous pouvez évaluer cela et peut-être que Jason pourrait commenter à quoi ressemble le pipeline de prêts aujourd'hui pour compenser certains de ces remboursements importants. Et Jason, c'est en quelque sorte ce que vous voyez en termes de tarification de la production de nouveaux prêts par rapport au type de rendement de base du trimestre, qui était d'un peu plus de 7 %.

Jason Estes, directeur du crédit

Oui, merci, Nate. Le pipeline est ce que je qualifierais à nouveau de robuste pour le financement des rendements au troisième trimestre, qui devrait probablement produire, je dirais, le double de ce que nous avons réalisé au deuxième trimestre. Mais encore une fois, compte tenu des bénéfices connus, je pense toujours, vous savez, que les prévisions annuelles d'une croissance moyenne à un chiffre des prêts sont un objectif intéressant pour notre équipe. Encore une fois, tu sais, Tom l'a mentionné. Nous sommes sujets à ces périodes où les bénéfices s'accélèrent vraiment. Notre équipe fait preuve d'une capacité remarquable à faire demi-tour et à rembourser l'argent. Et pour revenir à votre point de vue sur le rendement, vous savez, parlez-moi du rendement, nous sommes vraiment doués pour le remettre en place de manière sûre dans des fourchettes de prix similaires. Je ne vois donc pas vraiment d'évolution significative des taux d'intérêt des prêts.

Je pense que nous allons faire un peu mieux en termes de revenus d'honoraires au troisième trimestre, car je pense simplement que nous allons enregistrer plus de prêts, financer plus de prêts qu'au deuxième trimestre. Dans l'ensemble, c'est vraiment l'histoire de la croissance des prêts.

Nathan Race, Piper Sandler

J'ai compris. Juste pour clarifier, Jason, je veux dire, pour arriver à un chiffre de croissance moyen pour cette année, je veux dire, cela impliquerait une sorte de croissance élevée à un chiffre, compte tenu peut-être du démarrage un peu plus lent du premier semestre de l'année.

Jason Estes, directeur du crédit

Oui, oui, je mesure année après année, pas trimestre par trimestre. Mais oui, le troisième trimestre va être bon en termes de financement des prêts. Encore une fois, je dois faire face à des bénéfices très importants, mais ce sera un bon trimestre en termes de financement des prêts.

Nathan Race, Piper Sandler

OK, super. Et puis, vous savez, revenons à l'annonce de l'acquisition. J'apprécie cela. Vous savez, c'est un processus fluide à ce stade, vous savez, entre les mains du tribunal dans une certaine mesure. Mais, tu sais, peut-être, Tom, n'importe quelle visibilité sur le type de prospects pour, tu sais, acquérir la totalité ou une participation minoritaire dans cette franchise et sur ce à quoi ressemblent ces conversations de nos jours, juste pour en éviter certaines. Une sorte de composants comptables nuancés jusqu'à ce que cette participation minoritaire soit acquise, espérons-le.

Tom Travis, président et directeur général

Je pense que si le receveur enchérisseur procédait à une vente aux enchères et si nous obtenions gain de cause en tant qu'enchérisseur, nous aurions certainement l'intention de dialoguer avec les 29 % restants des propriétaires de la banque à un moment ou à un autre. À ce stade, je ne sais pas si nous discuterions avec eux avant cette date du 3 septembre. C'est possible. Cela dépend simplement de la dynamique de la transaction et de ce qui se passe. C'est donc clairement notre intention et nous sommes convaincus que nous pourrions rencontrer ce groupe de personnes ou ces personnes et conclure une très bonne transaction.

Vous savez, nous ne sommes pas des gens qui s'affrontent, nous ne sommes pas des gens qui se nourrissent le plus bas. Au cours de notre histoire, nous avons eu de nombreuses transactions dans le cadre desquelles nous avons traité les gens de manière équitable et professionnelle. Nous sommes donc convaincus que cela finira par se produire. Et clairement, le plus tôt sera le mieux. Mais vous avez raison, il y aura une période de transition si, si nous réussissons à acquérir les 71 %, il y aura une période de transition pendant une courte période pendant que nous nous efforçons de consolider les 29 % restants.

Nathan Race, Piper Sandler

J'ai compris. Et compte tenu de l'ampleur potentielle de cette transaction avec Century, est-il juste de supposer, vous savez, que les fusions et acquisitions ne sont probablement pas envisageables en plus, vous savez, peut-être au cours du premier semestre de l'année prochaine, compte tenu, vous savez, de la baisse implicite des ratios de fonds propres et ainsi de suite envisagée par ce courtier. Juste. Avez-vous une idée, Tom, de ce que vous voyez autrement sur le front des fusions et acquisitions ces derniers temps et de ce à quoi ressemblerait l'appétit ?

Tom Travis, président et directeur général

Non, je vous dirais que notre capacité à entrer sur le marché et à lever des capitaux ou à émettre des titres de créance, devons-nous le souhaiter ? En fin de compte, nous sommes en mode croissance, tout comme notre équipe. C'est ce que nous avons toujours dit vouloir faire et nous avons continué dans cette voie. Donc, tout ce qui se présente et qui nous convient stratégiquement, nous allons le poursuivre. Maintenant, quand je le dis clairement, vous devez faire attention à toute transaction de suivi afin de disposer de suffisamment de temps pour effectuer l'achat, effectuer l'acquisition, planifier la conversion et intégrer les personnes.

Et bien sûr, cela prend du temps. Mais je pense que pour nous, nous n'avons pas peur et nous attendons avec impatience tout type de suivi relativement court ou moyen terme qui nous permettrait de continuer à développer l'entreprise et d'atteindre nos objectifs.

Nathan Race, Piper Sandler

C'est logique. J'apprécie toutes les couleurs. Je vais prendre du recul. Merci les gars.

OPÉRATEUR

Notre prochaine question vient de Jordan Ghent avec Stevens. Allez-y, s'il vous plaît.

Jordan Gand, Stevens

Hé, bonjour. Merci d'avoir répondu à ma question. Je voulais juste poser une question sur la marge. Je pense que vous avez indiqué précédemment que vous reviendriez à cette fourchette 440 ou 445. Appelez cela la marge de base X les frais de prêt. Est-ce toujours le cas pour vous, compte tenu de ce que vous constatez en matière de prix des prêts et de frais de dépôt ? Et comment cela changerait-il si nous devions obtenir une hausse des taux à la fin de l'année, compte tenu de votre sensibilité ? Merci.

Kelly Harris, directrice financière

La marge s'est très bien comportée au deuxième trimestre. Je pense qu'il s'agit plutôt d'une question de gestion des liquidités excédentaires et des fluctuations des financements et des remboursements. Je pense que si la marge du mois de juin était légèrement inférieure à la moyenne du trimestre, je pense qu'une partie de cette marge pourrait se répercuter sur le troisième trimestre en attendant le financement du prêt. Mais je pense que du point de vue de la gamme, 453 à 445 est probablement un bon guide pour notre NIM de base. Et puis, évidemment, si une hausse des taux devait survenir à la fin de l'année, je pense que nous en bénéficierions du point de vue de la sensibilité aux actifs.

Jordan Gand, Stevens

J'ai compris. Et puis, avez-vous l'équivalent de cette marge pour le mois de juin ?

Kelly Harris, directrice financière

C'était 451.

Jordan Gand, Stevens

Parfait. Et puis peut-être juste un suivi, je suppose. Pouvez-vous parler de ce que vous constatez en matière de concurrence en matière de prix des prêts et des dépôts, de ce que vous observez sur le marché ?

Kelly Harris, directrice financière

Plus les choses changent, plus elles restent les mêmes. Je veux dire, je pense que oui. Si vous regardez la gestion de notre NIM au fil des ans, c'est comme si nous regardions la peinture sécher. C'est vrai. Je dirais donc qu'il n'y a rien d'extraordinaire ou de dynamique, que ce soit en ce qui concerne le prix des prêts ou des dépôts.

Jordan Gand, Stevens

J'ai compris. Merci d'avoir répondu à mes questions.

OPÉRATEUR

Ceci met fin à notre session de questions et réponses. Je voudrais redonner la parole à Tom Travis pour les remarques de clôture.

Tom Travis, président et directeur général

Encore une fois, nous avons été très satisfaits du trimestre, heureux d'avoir atteint notre objectif sur l'actif énergétique. C'est pour cette raison que nous abandonnons le secteur pétrolier et gazier. Nous y sommes parvenus un peu plus rapidement que nous ne le pensions et il reste encore un peu de travail à faire, certaines dépenses liées aux changements structurels du côté informatique et à la correction des faiblesses importantes. Je m'attends à ce que la majeure partie de cela soit réalisée au cours du troisième trimestre. Mais en attendant, la banque se porte très, très bien.

Nous remercions les membres de notre équipe, notre formidable groupe de banquiers. C'est tout simplement un excellent groupe de professionnels avec qui travailler et produire ces résultats. Alors merci.

OPÉRATEUR

La conférence est maintenant terminée. Merci d'avoir assisté à la présentation d'aujourd'hui. Vous pouvez maintenant vous déconnecter.

Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.