Forum Markets acquiert un moteur d'avion commercial auprès d'Aero Engine Solutions pour environ 12 millions de dollars en espèces

L'accord étend le portefeuille aéronautique de la société à quatre moteurs générateurs de revenus dans le cadre d'une location à long terme à de grandes compagnies aériennes américaines. Forum est en train de finaliser l'achat d'un moteur supplémentaire, qui devrait être finalisé dans les prochaines semaines et porterait le portefeuille aéronautique de la société à cinq moteurs.

Le moteur a été acheté à Aero Engine Solutions, Inc. dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces et génère déjà des revenus dans le cadre d'un contrat de location actif. Le contrat de location devrait générer des recettes de location mensuelles fixes, complétées par des frais supplémentaires basés sur l'utilisation, avec des rendements totaux qui devraient atteindre deux chiffres par an lorsqu'ils sont combinés à la valeur résiduelle attendue du moteur à la fin de la durée du contrat de location. Le deuxième moteur, une fois acquis, devrait être loué à des conditions similaires.

Le moteur est un modèle CFM56-7B, le turboréacteur commercial à double flux le plus utilisé au monde et le groupe motopropulseur standard de la majorité des avions à fuselage étroit exploités par des transporteurs américains et internationaux. Cette envergure soutient l'un des marchés secondaires les plus profonds et les plus liquides de l'aviation commerciale, donnant à Forum un portefeuille important et reproductible d'actifs similaires, y compris le moteur supplémentaire actuellement sous contrat, alors que l'entreprise continue de développer son portefeuille aéronautique.

« Cette acquisition reflète notre stratégie d'acquisition d'actifs durables et protégés contractuellement qui génèrent des flux de trésorerie prévisibles », a déclaré McAndrew Rudisill, président-directeur général de Forum Markets. « La plateforme CFM56 est l'une des familles de moteurs les plus importantes et les mieux établies de l'aviation commerciale, ce qui nous donne un portefeuille complet et reproductible d'acquisitions similaires. La fermeture d'un autre moteur étant prévue dans les semaines à venir, notre portefeuille aéronautique devrait passer à cinq moteurs, augmentant ainsi de manière significative nos flux de trésorerie contractuels et renforçant le profil de rendement du segment. »

L'échelle et l'utilisation généralisée du CFM56-7B soutiennent un marché secondaire profond et liquide pour les moteurs complets, les pièces et la valeur de démontage en fin de vie. Si l'on tient compte des paiements de location déjà en place, Forum s'attend à ce que ses moteurs d'aviation génèrent des revenus prévisibles tout en offrant une protection contre les baisses liées à leur revente éventuelle.

Au fil du temps, Forum a l'intention d'explorer la possibilité de mettre en commun ses moteurs d'aviation et d'offrir aux investisseurs un accès aux flux de trésorerie combinés par le biais d'un titre structuré, qui peut inclure des offres tokenisées, conformément à la stratégie plus large de la société visant à élargir l'accès à des flux de trésorerie générant des actifs du monde réel.