Distribution Solutions sera privatisée par LKCM Headwater à 35,00$ par action en espèces pour les actions qu'elle ne détient pas déjà

Distribution Solutions Group, Inc. (NASDAQ : DSGR) (« DSG » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord de fusion définitif en vertu duquel les nouvelles entités contrôlées par LKCM Headwater Investments, LLC (collectivement, « LKCM Headwater ») acquerront toutes les actions ordinaires en circulation de DSG qui ne sont pas encore détenues par LKCM Headwater et ses filiales pour 35,00$ par action en espèces.

LKCM Headwater et ses filiales détiennent actuellement environ 79 % des actions ordinaires en circulation de DSG. J. Bryan King, président-directeur général de DSG, est l'associé directeur de LKCM Headwater.

Le prix d'achat de 35,00 dollars par action représente une augmentation de 5,50 dollars par action par rapport à la proposition initiale non contraignante de 29,50 dollars par action soumise au conseil d'administration de la société le 14 mars 2026 (la « proposition initiale »), et une prime d'environ 81 % par rapport au cours de clôture de l'action de la société de 19,31 dollars le 13 mars 2026, dernier jour de bourse avant la divulgation publique de la proposition de LKCM Headwater. À la fin de la transaction, la société deviendra une société privée contrôlée à 100 % par LKCM Headwater et ses filiales, et les actions ordinaires de la société ne seront plus cotées au Nasdaq.

À la suite de la présentation de la proposition initiale par LKCM Headwater et compte tenu de la position de propriété actuelle de LKCM Headwater et des rôles de M. King au sein de LKCM Headwater et de la Société, le conseil d'administration de la Société (le « Conseil ») a formé un comité spécial composé d'administrateurs désintéressés (le « Comité spécial ») pour évaluer la proposition initiale et négocier une transaction potentielle avec LKCM Headwater. Le comité spécial a approuvé la transaction à l'unanimité et a recommandé au conseil d'administration de l'approuver. Le conseil d'administration, sur recommandation unanime du comité spécial, certains administrateurs s'étant récusés du vote, a approuvé la transaction.

Détails de la transaction

La clôture de la transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'expiration ou la résiliation du délai d'attente prévu par la Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 (la « loi HSR »), l'absence de restrictions légales interdisant la transaction et l'approbation des actionnaires (y compris l'approbation de la majorité des voix exprimées par les détenteurs d'actions ordinaires DSG non détenues par LKCM Headwater et ses filiales).

La transaction n'est soumise à aucune condition de financement ; toutefois, dans le cadre de l'exécution de l'accord de fusion, la Société a conclu un amendement à son contrat de crédit existant avec JPMorgan Chase Bank, N.A., en tant qu'agent administratif, en vertu duquel, sous réserve des termes et conditions applicables du contrat de crédit de la Société, le produit des prêts renouvelables peut être utilisé pour financer les transactions envisagées par l'accord de fusion.