Lilly va acquérir AtaiBeckley pour 6,75 dollars par action en espèces plus jusqu'à 2,50 dollars par action, une valeur conditionnelle qui dépend des jalons liés aux programmes BPL-003 et VLS-01 ; transaction évaluée à environ 3,8 milliards de dollars

Eli Lilly and Company (NYSE : LLY) et AtaiBeckley Inc. (NASDAQ : ATAI), une société biopharmaceutique au stade clinique qui développe des traitements innovants pour les problèmes de santé mentale, ont annoncé aujourd'hui la signature d'un accord définitif permettant à Lilly d'acquérir AtaiBeckley.

AtaiBeckley développe un portefeuille de neuroplastogènes à action rapide, comprenant de multiples programmes au stade clinique et un pipeline de découverte de composés de nouvelle génération. Le principal actif, le BPL-003 (benzoate de mébufoténine), est une forme synthétique de 5-MeO-DMT administrée par voie intranasale pour traiter la dépression résistante au traitement, qui touche des millions de personnes aux États-Unis.

De nouvelles recherches indiquent que la dépression résistante au traitement et d'autres problèmes de santé mentale graves peuvent entraîner une perte de plasticité synaptique, la capacité du cerveau à former et à renforcer des connexions dans des régions essentielles à la régulation de l'humeur. Les thérapies d'AtaiBeckley sont conçues pour rétablir la connectivité synaptique et visent à favoriser la croissance de nouvelles connexions neuronales, offrant un mécanisme distinct des antidépresseurs classiques qui ciblent principalement les niveaux de neurotransmetteurs.

« La dépression résistante au traitement persiste même après l'échec de plusieurs traitements. Des millions de personnes cherchent toujours un soulagement et ont désespérément besoin d'un traitement efficace », a déclaré Carole Ho, vice-présidente exécutive et présidente de Lilly Neuroscience. « Faire progresser les thérapies expérimentales d'AtaiBeckley nous donne une réelle chance de changer cela. »

Dans une étude de phase 2b, le BPL-003 a démontré une réduction rapide et durable des symptômes dépressifs après une visite en clinique d'environ deux heures en moyenne, avec des effets bénéfiques persistant pendant des mois. Le BPL-003 a obtenu la désignation de thérapie révolutionnaire par la Food and Drug Administration des États-Unis et a entamé ses activités de phase 3. Le VLS-01, le deuxième programme le plus avancé du pipeline, est une formulation de film buccal à base de DMT qui fait l'objet d'une étude de phase 2b en cours.

« Dans l'ensemble de notre portefeuille, nous cherchons à démontrer que les maladies psychiatriques peuvent être traitées à leur origine biologique, et pas seulement à leurs symptômes », a déclaré Srinivas Rao, cofondateur et directeur général d'AtaiBeckley. « L'expertise et la portée de Lilly devraient accélérer ce travail pour les personnes dont l'état de santé n'a pas répondu aux traitements existants. »

« Depuis la création d'Atai, notre mission a été de proposer des traitements de santé mentale transformateurs aux patients qui en ont le plus besoin. Rejoindre Lilly permet à ce pipeline, et aux patients qui l'attendent, de bénéficier des ressources et de l'envergure dont dispose Lilly pour potentiellement faire progresser les traitements plus rapidement que nous ne le pourrions seuls. Je suis convaincu que cette transaction représente la meilleure voie à suivre pour les patients et les actionnaires », a déclaré Christian Angermayer, fondateur, principal actionnaire et président du conseil d'administration d'AtaiBeckley.

Selon les termes de l'accord, Lilly acquerra toutes les actions ordinaires en circulation d'AtaiBeckley pour 6,75 dollars par action en espèces à la clôture ; plus jusqu'à 2,50 dollars par action sous la forme d'un droit de valeur conditionnelle (CVR) donnant droit au détenteur à des paiements en espèces supplémentaires lors de la réalisation d'objectifs de développement et de réglementation spécifiés liés aux programmes BPL-003 et VLS-01 comme suit : (a) 1,00 dollar par action au lancement de un essai clinique de phase 3 sur le VLS-01 avant le quatrième anniversaire de la clôture ; (b) 0,50$ par action après approbation des autorités réglementaires américaines et de la DEA le rééchelonnement du BPL-003 avant le cinquième anniversaire de la clôture ; et (c) 1,00$ par action lors de l'approbation des autorités réglementaires américaines et le rééchelonnement du VLS-01 par la DEA avant le septième anniversaire de la clôture. La contrepartie en espèces initiale représente une valeur globale des capitaux propres d'environ 2,8 milliards de dollars et le CVR représente une valeur globale globale supplémentaire d'environ 1,0 milliard de dollars. Rien ne garantit que des paiements seront effectués en ce qui concerne le CVR.

La transaction n'est soumise à aucune condition de financement et devrait être finalisée au troisième trimestre, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'ATAIBeckley et du respect des autres conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires. Le prix d'achat payable à la clôture représente une prime d'environ 40 % par rapport au cours de négociation moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours des actions ordinaires d'AtaiBeckley clôturé le 15 juillet 2026. Les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé la transaction.

Pour démontrer leur engagement en faveur de la transaction, Apeiron Investment Group, Ltd et tous les administrateurs et dirigeants d'AtaiBeckley ont signé des accords de vote et de soutien en vertu desquels chacun a accepté de voter pour approuver la transaction. Les actions soumises aux conventions de vote représentent au total environ 15 % des actions ordinaires en circulation d'AtaiBeckley.

Lilly déterminera le traitement comptable de cette transaction conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) lors de la clôture. Cette transaction sera ensuite reflétée dans les résultats financiers et les prévisions financières de Lilly.