PNC relève ses perspectives pour 2026 grâce à de solides prêts et à des recettes d'honoraires records

PNC Financial Services Group Inc. (NYSE : PNC) a publié mercredi des résultats du deuxième trimestre 2026 qui ont dépassé les estimations de Wall Street et ont relevé ses perspectives de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année, grâce à la hausse des revenus d'intérêts nets, à des revenus d'honoraires records et à la croissance des prêts commerciaux suite à son acquisition de FirstBank.

Le bénéfice ajusté s'élevait à 4,85 dollars par action, dépassant l'estimation consensuelle des analystes de 4,43 dollars. Le chiffre d'affaires est passé à 6,88 milliards de dollars, contre 5,66 milliards de dollars un an plus tôt, en avance sur l'estimation consensuelle de 6,50 milliards de dollars.

La banque a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2026 à environ 26,10 milliards de dollars, contre environ 25,64 milliards de dollars, au-dessus de l'estimation de Wall Street de 25,92 milliards de dollars.

Revenus d'intérêts nets et augmentation des recettes provenant des frais

Le bénéfice net est passé à 2,06 milliards de dollars, soit 4,81 dollars par action diluée, contre 1,64 milliard de dollars, soit 3,85 dollars par action, un an plus tôt. Les bénéfices ajustés excluaient les coûts d'intégration et certains éléments ponctuels.

Les revenus d'intérêts nets ont augmenté de 4 % par rapport au premier trimestre pour atteindre 4,11 milliards de dollars, la croissance des prêts commerciaux et la hausse des dépôts ne portant pas intérêt ayant compensé les pressions financières. La marge d'intérêt nette a augmenté d'un point de base pour atteindre 2,96 %.

Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 26 % de manière séquentielle pour atteindre 2,77 milliards de dollars. Les revenus d'honoraires ont augmenté de 10 % pour atteindre le chiffre record de 2,28 milliards de dollars, grâce à la vigueur des marchés financiers et à une activité de conseil.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 9 % par rapport au trimestre précédent pour atteindre 4,10 milliards de dollars, reflétant les coûts d'intégration de FirstBank, une contribution à la PNC Foundation et la hausse de l'activité commerciale. La provision pour pertes sur créances est tombée à 191 millions de dollars, contre 210 millions de dollars au premier trimestre.

Les services bancaires de détail ont généré 1,75 milliard de dollars au cours du trimestre, tandis que les services bancaires aux entreprises et aux institutions ont généré 1,59 milliard de dollars. Asset Management Group a enregistré un bénéfice de 135 millions de dollars et des actifs discrétionnaires gérés de 247 milliards de dollars.

Intégration de FirstBank, qualité du crédit

PNC a achevé l'intégration de FirstBank le 22 juin, convertissant environ 780 000 clients, plus de 1 620 employés et 95 agences au Colorado et en Arizona à PNC Bank. Les résultats du deuxième trimestre incluaient un trimestre complet d'impact lié aux acquisitions.

La banque a enregistré 127 millions de dollars de coûts d'intégration de FirstBank au cours du trimestre. Elle a également enregistré un gain de 448 millions de dollars provenant de la monétisation de la moitié de ses actions Visa de catégorie B-2, largement compensé par une contribution de 140 millions de dollars à la PNC Foundation, une perte de 139 millions de dollars liée au repositionnement de titres et un ajustement de la juste valeur des dérivés Visa de 85 millions de dollars. Ensemble, ces éléments ont réduit le bénéfice net de 15 millions de dollars, soit 4 cents par action.

La moyenne des prêts a augmenté de 4 % par rapport au trimestre précédent pour atteindre 363,2 milliards de dollars, principalement grâce aux prêts commerciaux, tandis que les dépôts moyens sont restés stables à 457,0 milliards de dollars. La moyenne des dépôts ne portant pas intérêt a augmenté de 4 %.

La qualité du crédit s'est améliorée au cours du trimestre. Les imputations nettes sur prêts sont tombées à 226 millions de dollars, contre 253 millions de dollars au premier trimestre. Cette baisse reflète 45 millions de dollars de rétrofacturations de prêts acquises par Firstbank comptabilisées au premier trimestre.

Les impayés ont chuté de 8 % pour atteindre 1,4 milliard de dollars, tandis que les prêts improductifs ont diminué de 10 % pour atteindre environ 2,0 milliards de dollars. La provision pour pertes sur créances s'élevait à 5,5 milliards de dollars, soit 1,48 % du total des prêts.

PNC a terminé le trimestre avec un ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 9,9 % et a reversé 1,3 milliard de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions. Plus tôt ce mois-ci, la banque a augmenté son dividende trimestriel ordinaire de 18 %, à 2 dollars par action.

Le président-directeur général William Demchak a déclaré que le trimestre reflétait une exécution disciplinée, une intégration réussie de FirstBank et une position de capital solide qui soutient les clients, les actionnaires et les communautés.

PNC Price Action : Les actions de PNC Financial Services étaient en hausse de 0,19 % à 247,45 dollars au moment de la publication de mercredi, selon les données de Benzinga Pro.

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