Peter Schiff prévient que la hausse des taux d'intérêt constitue une menace « bien plus importante » alors que la dette américaine avoisine les 40 billions de dollars

Le célèbre économiste Peter Schiff a lancé un avertissement sévère concernant la trajectoire de la santé financière des États-Unis, alors que la dette fédérale totale a officiellement atteint le record de 39,4 billions de dollars. Commentant la hausse des taux d'intérêt sur la dette nationale de plusieurs billions de dollars, Schiff a averti que le pays « frôlait rapidement les 40 billions de dollars » de dettes brutes, une étape qui, selon les macroanalystes, pourrait arriver des années avant les prévisions initiales.

Un changement radical par rapport au passé

La crise de la dette actuelle marque une rupture historique par rapport aux cycles économiques précédents. La lettre de Kobeissi indique que la dette nationale a augmenté de 16,3 billions de dollars rien que depuis 2020, soit une augmentation mensuelle moyenne de 209 milliards de dollars.

Schiff a souligné que le paysage macroéconomique s'était considérablement détérioré par rapport aux précédentes hausses de taux d'intérêt. « Le rendement du Trésor à 10 ans est de 4,6 %. Lorsqu'il atteindra 5 %, ce sera le rendement le plus élevé depuis juillet 2007 », a observé Schiff, soulignant une vulnérabilité critique.

« Cependant, à l'époque, la dette nationale des États-Unis s'élevait à peine à 9 billions de dollars. Aujourd'hui, il avoisine les 40 billions de dollars, soit plus de 4 fois plus. La hausse des taux d'intérêt est un problème bien plus grave aujourd'hui. »

La bombe à retardement des intérêts et des dépenses

Comme la Réserve fédérale maintient des taux cibles de référence élevés, le coût du service de cette dette est incontrôlable. Les données financières montrent que la charge d'intérêt annualisée sur la dette publique américaine a récemment atteint le chiffre historique de 1,35 billion de dollars au cours des 12 derniers mois.

Selon les données budgétaires, les dépenses d'intérêts mensuelles ont atteint 185 milliards de dollars rien qu'en juin, constituant ainsi le deuxième poste le plus important du budget fédéral, juste derrière le ministère de la Santé et des Services sociaux.

Charlie Bilello de Creative Planning prévient que si les tendances actuelles persistent, les paiements d'intérêts dépasseront bientôt la sécurité sociale en tant que principale dépense fédérale.

La croissance ne suit pas le rythme

Alors que les décideurs politiques de Washington avaient précédemment fait valoir qu'une croissance économique robuste atténuerait l'écart budgétaire croissant, les récentes estimations annualisées du PIB réel ont considérablement ralenti, passant de 2,9 % en 2023 à 1,3 % prévu pour le deuxième trimestre de 2026.

Alors que les emprunts devraient augmenter de 2 billions de dollars rien que pour l'exercice en cours, Bilello prévient que la spirale de la dette en cours ne montre « aucune fin en vue ».

Comment se sont comportés les marchés en 2026 ?

L'indice S&P 500 a progressé de 9,58 % depuis le début de l'année. De même, l'indice Nasdaq Composite a augmenté de 11,35 % et le Dow Jones a gagné 8,51 % depuis le début de l'année.

Le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE : SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ : QQQ), qui suivent respectivement le S&P 500 et le Nasdaq 100, ont clôturé en baisse lundi. Le SPY a terminé en baisse de 0,77 % à 749,17$, tandis que le QQQ a diminué de 1,90 % à 711,74$.

Pendant ce temps, le tracker du Dow, State Street SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE : DIA), a clôturé en hausse de 0,25 % lundi.

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