TimesSquare apporte une « croissance consciente » aux entreprises de taille intermédiaire grâce à un nouvel ETF actif

TimesSquare Capital Management et Tidal Financial Group ont lancé mardi le TimesSquare Quality Mid Cap Growth ETF (NASDAQ : TSCM). Il s'agit du dernier effort du gestionnaire actif visant à transformer sa stratégie de croissance de longue date en ETF pour les entreprises de taille intermédiaire.

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Le TSCM est un ETF de croissance américain à moyenne capitalisation géré activement qui utilise une approche ascendante axée sur la recherche pour sélectionner les actions.

Au lieu de suivre les tendances ou les thèmes populaires, la stratégie vise à trouver des entreprises présentant des caractéristiques de croissance fiables et des valorisations raisonnables. C'est ce que Times Square appelle « une croissance consciente ». En termes plus simples, la croissance est une bonne chose, mais elle ne devrait pas se faire à n'importe quel prix.

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L'ETF détient généralement entre 30 et 40 actions, ce qui en fait un portefeuille plus ciblé que de nombreux indices de référence passifs de taille moyenne. Selon la société, les actions sont sélectionnées en fonction de quatre critères principaux : des équipes de direction solides, des avantages concurrentiels durables, des performances constantes et des valorisations attrayantes par rapport à leurs concurrents.

Le fonds est présenté selon ce que les entreprises décrivent comme une structure ETF claire et fiscalement avantageuse. Cette approche est populaire auprès des gestionnaires actifs qui souhaitent entrer en contact avec des investisseurs auprès desquels ils négocient déjà.

La discipline en matière de valorisation est un point important sur lequel TimesSquare met l'accent, en particulier sur un marché où les actions de croissance, en particulier dans le segment des moyennes capitalisations, peuvent fluctuer fortement en raison de l'évolution des taux d'intérêt, des prévisions de bénéfices ou du sentiment des investisseurs.

La société affirme que la valorisation est importante non seulement lors de l'initiation de positions, mais également lors de la décision de les vendre.

Ce lancement intervient alors que les ETF d'actions actifs gagnent en popularité, en particulier dans des domaines tels que la croissance des entreprises de taille intermédiaire, où de nombreuses personnes pensent que la recherche fondamentale et la sélection de titres peuvent générer de meilleurs rendements que les indices généraux.

Avec TSCM, la société de 25 ans fait le pari que son approche de croissance disciplinée brillera sur un marché des ETF bondé rempli d'options passives et d'offres actives axées sur les tendances.

La question de savoir si « une croissance consciente » attirera les investisseurs sera abordée une autre fois. Pour l'instant, dans un secteur des moyennes capitalisations connu à la fois pour ses opportunités et sa volatilité, TimesSquare positionne clairement la TSCM comme une stratégie axée sur la croissance tout en gardant à l'esprit les valeurs fondamentales.

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