Lee Enterprises obtient un investissement stratégique en actions de 50 millions de dollars dirigé par David Hoffmann par le biais d'un placement privé d'actions ordinaires à 3,25 dollars par action, afin de renforcer son bilan et de réduire les coûts de la dette

Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ : LEE) a annoncé aujourd'hui avoir conclu un contrat d'achat d'actions définitif pour un investissement stratégique de 50 millions de dollars dans les actions ordinaires de la société. L'investissement est dirigé par David Hoffmann (« Hoffmann »), avec la participation d'autres investisseurs existants de la Société, fournissant à la Société un capital engagé et une base financière et de gouvernance renforcée alors qu'elle entre dans sa phase suivante.

Dans le cadre de cet accord, la Société a conclu un placement privé d'actions ordinaires de 50 millions de dollars à un prix d'investissement de 3,25 dollars par action, ancré et entièrement soutenu par Hoffmann, qui s'était initialement engagé à engager un minimum de 20 millions de dollars, les 30 millions de dollars restants étant alloués à d'autres grands investisseurs existants. En raison des niveaux de souscription et du filet de sécurité, Hoffmann a engagé environ 35 millions de dollars à la signature, et des investisseurs supplémentaires ont engagé environ 15 millions de dollars. Hoffmann a également soutenu la levée de capital en s'engageant pleinement à acheter tout montant restant d'actions ordinaires, dans la mesure où aucun investisseur supplémentaire ne l'aurait acheté à la clôture de la transaction. Sous réserve des conditions de clôture habituelles et de l'approbation des actionnaires, la Société prévoit de recevoir la totalité des 50 millions de dollars de produit brut à la clôture de la transaction, avant les frais de transaction.

La clôture de l'investissement de 50 millions de dollars devrait satisfaire à une condition visant à modifier la facilité de crédit existante de la Société, en réduisant le taux d'intérêt annuel sur environ 455,5 millions de dollars de l'encours de la dette à long terme de la Société à 5 % contre 9 % pour une période de cinq ans, améliorant ainsi sensiblement la structure du capital et les perspectives de trésorerie de la Société.

À la suite d'un examen complet de la performance, de la structure du capital et des opportunités à long terme de la société, le conseil d'administration de la société (le « conseil ») a approuvé la transaction à l'unanimité et a déterminé que des mesures décisives étaient nécessaires. Le Conseil a conclu que le renforcement du bilan, la mise en œuvre d'un changement de direction et la promotion d'une orientation stratégique claire sont nécessaires pour améliorer l'exécution et positionner la Société sur la voie de la création de valeur à long terme.