Carnival met discrètement fin à ses craintes en matière de prix grâce à un trimestre exceptionnel

L'action de Carnival Corporation (NYSE : CCL) a augmenté lundi après que le croisiériste a enregistré des bénéfices et des flux de trésorerie records au quatrième trimestre.

À la suite des résultats, Lizzie Dove, analyste chez Goldman Sachs, a relevé ses prévisions de cours à 34 dollars contre 31 dollars et a réitéré sa note d'achat.

Aperçu des revenus

La société a enregistré un BPA ajusté de 34 cents, dépassant le consensus de 9 cents. Le chiffre d'affaires a atteint le record de 6,33 milliards de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 400 millions de dollars, bien que légèrement en deçà de l'estimation de 6,37 milliards de dollars.

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Pour le premier trimestre 2026, Carnival prévoit un bénéfice ajusté de 17 cents par action, contre une estimation de 18 cents. Pour l'ensemble de l'année 2026, Carnival prévoit un bénéfice ajusté d'environ 2,48 dollars par action, en avance sur l'estimation de 2,42 dollars.

Vue de l'analyste

L'analyste note que Carnival Corporation a obtenu des résultats et des prévisions supérieurs aux attentes malgré un marché des croisières toujours incertain.

Dove a souligné la solidité de son portefeuille diversifié, de l'amélioration de sa marque et de ses investissements dans des îles privées.

L'analyste estime que le dépassement de 110 points de base enregistré par la société par rapport aux prévisions de rendement net du quatrième trimestre était un élément positif essentiel, indiquant que les tendances à court terme se sont mieux maintenues que prévu, les prix sur les mêmes navires ayant augmenté de plus de 4 % (hors Celebration Key).

L'analyste note que le solide rendement net du quatrième trimestre a apaisé les inquiétudes concernant la demande dans les Caraïbes et la pression sur les prix, établissant ainsi une base solide pour les prévisions pour 2026.

Alors que les prévisions du premier trimestre de l'exercice 2026 étaient conformes aux attentes, les perspectives de croissance du rendement net de CCL pour l'année semblent mesurées, ajoute l'analyste.

L'analyste note que les perspectives de croissance bénéficient de Celebration Key et de RelaxAway, et tiennent compte d'une décélération prudente par rapport aux taux de sortie du quatrième trimestre.

Dove prévoit que la croissance du rendement net sous-jacent de CCL s'accélérera tout au long de l'année, tablant sur une croissance de 1,8 % au premier trimestre, 2,9 % au deuxième trimestre, 3,2 % au troisième trimestre et 2,6 % au quatrième trimestre de l'exercice 2026.

CCL Price Action : Les actions de Carnival étaient en hausse de 3,08 % à 32,08 dollars au moment de la publication de lundi. L'action se négocie près de son plus haut niveau en 52 semaines de 32,79 dollars, selon les données de Benzinga Pro.

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