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WALL STREET JOURNALFR
Étude comparative : Amazon et ses concurrents du secteur de la vente au détail
Dans un paysage commercial en constante évolution et extrêmement compétitif, la réalisation d'une analyse approfondie de l'entreprise est de la plus haute importance pour les investisseurs et les acteurs du secteur. Dans cet article, nous allons effectuer une comparaison approfondie du secteur, en évaluant Amazon.com (NASDAQ : AMZN) par rapport à ses principaux concurrents dans le secteur de la vente au détail à grande échelle. En examinant méticuleusement les principaux indicateurs financiers, le positionnement sur le marché et les perspectives de croissance, nous visons à offrir des informations précieuses aux investisseurs et à mettre en lumière les performances de l'entreprise au sein du secteur.
Contexte d'Amazon.com
Amazon est le principal détaillant en ligne et place de marché pour les vendeurs tiers. Les revenus liés à la vente au détail représentent environ 74 % du total, suivis par Amazon Web Services (17 %) et les services de publicité (9 %). Les segments internationaux constituent 22 % du chiffre d'affaires total d'Amazon, avec en tête l'Allemagne, le Royaume-Uni et le Japon.
| Entreprise | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (en milliards) | Bénéfice brut (en milliards) | Croissance des revenus |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon Inc. | 32,03 | 6,56 | 3,54 | 6,02 % | 45,5$ | 91,5$ | 13,4 % |
| Alibaba Group Holding Ltd | 19,83 | 2,40 | 2,46 | 2,05 % | 27,26$ | 97,01$ | 4,77 % |
| PDD Holdings Inc. | 10,81 | 2,70 | 2,64 | 7,79 % | 25,03$ | 61,44$ | 8,98 % |
| MercadoLibre Inc. | 47,95 | 16,02 | 3,80 | 7,06 % | 0,88$ | 3,21$ | 39,48 % |
| Sea Ltd | 52,60 | 6,99 | 3,61 | 3,77 % | 0,48$ | 2,6$ | 38,3 % |
| JD.com Inc. | 9,54 | 1,24 | 0,23 | 2,3 % | 7,36$ | 50,47$ | 14,85 % |
| Coupang Inc. | 108,05 | 8,74 | 1,26 | 2,02 % | 0,32$ | 2,72$ | 17,81 % |
| eBay Inc. | 18,55 | 8,01 | 3,70 | 13,35 % | 0,74$ | 2,0$ | 9,47 % |
| Dillard's Inc. | 17,74 | 4,98 | 1,55 | 6,55 % | 0,21$ | 0,66$ | 2,74 % |
| Vipshop Holdings Ltd. | 10,22 | 1,66 | 0,67 | 3,06 % | 1,55$ | 4,91$ | 3,36 % |
| Global E Online Ltd | 1027,25 | 7,47 | 8,05 | 1,43 % | 0,02$ | 0,1$ | 25,46 % |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc. | 29,90 | 3,61 | 2,63 | 2,55 % | 0,08$ | 0,25$ | 18,59 % |
| Macy's Inc. | 13,74 | 1,44 | 0,29 | 0,25 % | 0,27$ | 2,06$ | 0,2 % |
| MINISO Group Holding Ltd | 19,92 | 3,92 | 2,15 | 4,08 % | 0,79$ | 2,59$ | 28,17 % |
| Kohl's Corporation | 13,10 | 0,65 | 0,16 | 0,2 % | 0,25$ | 1,52$ | -3,64 % |
| Hour Loop Inc. | 66,23 | 9,11 | 0,50 | 7,15 % | 0,00$ | 0,02$ | 7,56 % |
| Moyenne | 97,7 | 5,26 | 2,25 | 4,24 % | 4,35$ | 15,44$ | 14,41 % |
Lors d'une analyse détaillée d'Amazon.com, les tendances suivantes apparaissent clairement :
À 32,03, le ratio cours/bénéfices de l'action est 0,33 fois inférieur à la moyenne du secteur, ce qui suggère un potentiel de croissance favorable.
Le ratio cours/valeur comptable élevé de 6,56 par rapport à la moyenne du secteur de 1,25 fois suggère que l'entreprise pourrait être surévaluée sur la base de sa valeur comptable.
Le ratio cours/ventes de 3,54, soit 1,57 fois la moyenne du secteur, suggère que l'action pourrait potentiellement être surévaluée par rapport à ses performances commerciales par rapport à ses pairs.
Avec un rendement des capitaux propres (ROE) de 6,02 %, soit 1,78 % supérieur à la moyenne du secteur, il semble que l'entreprise utilise efficacement ses capitaux propres pour générer des bénéfices.
Par rapport à son secteur d'activité, la société affiche un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) plus élevé de 45,5 milliards de dollars, soit 10,46 fois plus que la moyenne du secteur, ce qui indique une rentabilité plus élevée et une solide génération de flux de trésorerie.
La société a un bénéfice brut plus élevé de 91,5 milliards de dollars, soit 5,93 fois plus que la moyenne du secteur, ce qui indique une rentabilité plus élevée et des bénéfices plus élevés provenant de ses activités principales.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 13,4 % est nettement inférieure à la moyenne du secteur de 14,41 %. Cela indique une baisse potentielle de la performance commerciale de l'entreprise.
Ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
Le ratio dette/capitaux propres (D/E) évalue la mesure dans laquelle une entreprise dépend des fonds empruntés par rapport à ses capitaux propres.
La prise en compte du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres dans les comparaisons sectorielles permet une évaluation concise de la santé financière et du profil de risque d'une entreprise, ce qui permet de prendre des décisions éclairées.
Lorsque l'on compare Amazon à ses quatre principaux concurrents sur la base du ratio dette/capitaux propres, les informations suivantes peuvent être observées :
Si l'on considère le ratio dette/capitaux propres, Amazon.com affiche une situation financière plus solide par rapport à ses quatre principaux concurrents.
Cela indique que la société présente un équilibre favorable entre la dette et les capitaux propres, avec un ratio dette/fonds propres inférieur de 0,37, ce qui peut être perçu comme un aspect positif par les investisseurs.
Principaux points à retenir
Pour Amazon.com, dans le secteur de la vente au détail à grande échelle, les ratios PE, PB et PS indiquent que l'action est relativement sous-évaluée par rapport à ses pairs. Cependant, le ROE élevé, l'EBITDA, la marge brute et la faible croissance du chiffre d'affaires suggèrent une rentabilité et une efficacité opérationnelle solides, positionnant Amazon de manière favorable dans le secteur industriel.
Cet article a été généré par le moteur de contenu automatisé de Benzinga et révisé par un éditeur.