First Eagle achètera Diamond Hill pour 175 dollars l'action dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces de 473 millions de dollars

Diamond Hill Investment Group, Inc. (NASDAQ : DHIL) (« Diamond Hill » ou « Société »), une société de gestion de placements spécialisée dans le long terme et axée sur la valorisation de plusieurs classes d'actifs, et First Eagle Investments (« First Eagle »), une société de gestion de placements indépendante, privée et axée sur les principes fondamentaux, ont annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif en vertu duquel First Eagle fera l'acquisition de toutes les actions en circulation de Diamond Hill pour 175 dollars par action une transaction entièrement en espèces évaluant la Société à environ 473$ millions. Le prix d'achat représente une prime de 49 % par rapport au cours de clôture de 117,48 dollars de l'action Diamond Hill le 10 décembre 2025, et une prime de 44 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) sur 30 jours de la société.

Les capacités d'investissement de First Eagle couvrent les actions, les titres à revenu fixe, le crédit alternatif et les stratégies multi-actifs. Cette acquisition accroîtrait considérablement la présence de First Eagle dans le secteur des titres à revenu fixe traditionnels, secteur qui a connu une croissance significative pour Diamond Hill ces dernières années. La plateforme d'actions multi-capitalisations de Diamond Hill axée sur les États-Unis constitue un solide complément aux équipes Global Value et Small Cap existantes de First Eagle. Après la clôture de la transaction, Diamond Hill conservera son siège social à Columbus et exercera ses activités sous sa marque existante, sans modification de sa philosophie ou de ses processus d'investissement.

« Nos clients s'attendent à ce que First Eagle soit un conservateur avisé proposant des stratégies de placement exceptionnelles et différenciées. L'acquisition de Diamond Hill constitue la prochaine étape des efforts continus de First Eagle visant à élargir la gamme de solutions d'investissement que nous proposons afin de répondre aux besoins des clients », a déclaré Mehdi Mahmud, président et directeur général de First Eagle. « L'adéquation culturelle entre nos entreprises — état d'esprit fiduciaire, engagement envers l'excellence en matière d'investissement et orientation à long terme — ne pourrait être meilleure. Tous nos clients seront mieux servis grâce à cette combinaison. »

« Nos clients ont toujours été au cœur de tout ce que nous faisons, et nous sommes fiers de la croissance et des partenariats que nous avons créés au cours de nos 25 ans d'histoire », ont déclaré Austin Hawley, gestionnaire de portefeuille et administrateur du conseil d'administration, et Henry Song, gestionnaire de portefeuille chez Diamond Hill. « Ce partenariat avec First Eagle est l'occasion d'accélérer l'évolution de notre solide base. Nous continuerons à appliquer la même approche disciplinée et la même philosophie d'investissement sur lesquelles nos clients comptent aujourd'hui, désormais soutenues par les capacités, les ressources et le réseau de distribution étendus de First Eagle. Nous sommes ravis de continuer à servir nos clients avec nos équipes d'investissement existantes et attendons avec impatience les nouvelles opportunités que ce partenariat créera. »

« Ce partenariat témoigne de la force et de la résilience de notre entreprise et apporte une valeur immédiate à nos actionnaires », a déclaré Heather Brilliant, PDG de Diamond Hill. « Rejoindre First Eagle, dont les 160 ans d'histoire témoignent d'un profond engagement en faveur des résultats pour ses clients, permettra à Diamond Hill de poursuivre sa réussite sur le long terme. Nous sommes extrêmement fiers de ce que notre équipe a accompli et nous sommes impatients de construire un avenir encore plus prometteur au sein de First Eagle. »

Proforma pour la transaction, le total des actifs sous gestion et des actifs sous conseil de First Eagle s'élevait à environ 208 milliards de dollars au 30 septembre 2025.

Détails de la transaction

La transaction, qui a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Diamond Hill, devrait être finalisée d'ici le troisième trimestre de 2026, sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation par les actionnaires ordinaires de Diamond Hill, les approbations liées aux actionnaires de fonds communs de placement et les approbations réglementaires. La transaction ne comporte aucune éventualité de financement. Dans le cadre de l'accord, Diamond Hill ne versera pas de dividendes trimestriels jusqu'à la clôture. À la fin de la transaction, les actions de Diamond Hill ne seront plus négociées au Nasdaq.