L'action Carvana augmente avant la décision de la Fed

L'action de Carvana Co (NYSE : CVNA) se négocie en hausse mercredi alors que les marchés se préparent à une décision cruciale de la Réserve fédérale qui devrait entraîner une troisième baisse consécutive des taux d'intérêt. Voici ce que les investisseurs doivent savoir.

• Le stock de Carvana constitue un défi à la résistance. Pourquoi le CVNA a-t-il atteint un nouveau sommet ?

Ce qu'il faut savoir : Alors que les données de CME FedWatch indiquent qu'une baisse de 25 points de base est presque totalement prise en compte pour la réunion du 10 décembre, les analystes préviennent que le véritable moteur du marché sera les prévisions de la banque centrale.

Le risque imminent est une « approche belliciste », où le président Jerome Powell pourrait indiquer que cette phase d'assouplissement de la gestion des risques est terminée et que le comité se concentrera sur une approche plus lente, réunion par réunion, à moins que les données économiques ne l'obligent.

Pour Carvana, les enjeux de ce changement de politique monétaire sont importants car son modèle de concession numérique verticalement intégré est doublement adapté aux fluctuations des taux d'intérêt.

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Du côté de la demande, des taux plus bas sont essentiels pour atténuer la crise de l'accessibilité à laquelle sont confrontés les acheteurs de voitures d'occasion. La baisse du taux des fonds fédéraux finit par se répercuter sur les taux des prêts automobiles, réduisant ainsi les mensualités et libérant la demande refoulée des consommateurs.

Dans le même temps, la rentabilité de Carvana est étroitement liée au marché des titres adossés à des actifs, où l'entreprise génère des revenus en accordant des prêts et en les vendant à des investisseurs.

Dans un environnement de taux plus bas, l'écart que Carvana capte sur ces titrisations s'élargit généralement, ce qui augmente directement le bénéfice brut par unité, tout en réduisant les coûts d'intérêt variables associés à la détention d'un inventaire de véhicules.

Cependant, le scénario belliciste décrit par les analystes menace ces perspectives optimistes. Si les projections économiques actualisées révèlent un diagramme à points pour 2026 avec une médiane d'une seule baisse, l'allègement agressif du coût du capital sur lequel les investisseurs misent pourrait se concrétiser bien plus lentement que prévu.

Alors que les experts préviennent que la Fed pourrait désormais freiner son assouplissement, la reprise sensible aux taux d'intérêt de Carvana pourrait se heurter à de la résistance si la banque centrale confirme que les taux resteront restrictifs plus longtemps.

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Classement Benzinga Edge : Soulignant la tendance haussière actuelle du marché, les données de Benzinga Edge attribuent au titre un score de croissance impressionnant de 99,16 et un score Momentum de 90,32, reflétant un fort optimisme technique et fondamental à l'approche de la décision.

Cours CVNA : Les actions Carvana étaient en hausse de 1,01 % à 460,79$ au moment de la publication de mercredi. L'action se négocie à un nouveau sommet de 52 semaines, selon les données de Benzinga Pro.

D'un point de vue technique, Carvana se négocie environ 32,2 % au-dessus de sa moyenne mobile sur 50 jours de 349,40$ et environ 49,1 % au-dessus de sa moyenne mobile sur 200 jours de 309,74$.

Une distance aussi importante par rapport à ces moyennes mobiles indique une tendance haussière robuste, ce qui suggère que l'action a acquis une popularité considérable sur le marché.

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