Paramount Skydance se mobilise face à une offre hostile, Netflix s'effondre : qu'est-ce qui fait bouger les marchés lundi ?

Les actions américaines ont débuté la semaine sur une lancée mitigée, le sentiment étant devenu prudent, les traders envisageant une baisse des taux de la Fed presque entièrement intégrée aux valorisations actuelles. L'outil FedWatch du CME attribue actuellement une probabilité de 90 % à une réduction d'un quart de point lors de la réunion du 10 décembre.

Pourtant, les chances d'une nouvelle mesure en janvier sont tombées à 20 %, ce qui témoigne d'un scepticisme croissant quant à la capacité de la Fed à maintenir son récent rythme d'assouplissement.

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Les sociétés à petite capitalisation ont de nouveau dominé, le Russell 2000 progressant de 0,2 % et atteignant de nouveaux records. Le ton général était plus doux : le S&P 500 a reculé de 0,4 %, le Nasdaq 100 a reculé de 0,4 % et le Dow Jones a perdu 0,5 %.

Sur le marché obligataire, les rendements ont continué de grimper. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé pour une troisième session consécutive, atteignant 4,18 %, son plus haut niveau depuis fin septembre.

La pression continue de venir de l'étranger, où la hausse des rendements obligataires japonais reste l'un des principaux moteurs. L'obligation d'État japonaise à 10 ans a frôlé le seuil de 2 %, un niveau jamais vu depuis juin 2007, ce qui a déclenché la volatilité des obligations mondiales.

Les actions médiatiques étaient au centre de l'attention. La guerre d'enchères pour Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ : WBD) s'est intensifiée après que Paramount Skydance Corp. (NASDAQ : PSKY) a dévoilé une offre en espèces de 30 dollars par action, impliquant une valorisation proche de 108,4 milliards de dollars et dépassant l'offre de 27,75 dollars en espèces et en actions de Netflix par rapport à la semaine dernière.

Paramount a gagné 6 % par rapport aux attentes selon lesquelles elle détient désormais la main la plus forte, tandis que Netflix a chuté de 5 %. Les actions de Warner Bros. ont augmenté de près de 4 %, les traders se positionnant pour un prix de rachat éventuel plus élevé.

Par ailleurs, Confluent Inc. (NASDAQ : CFLT) a bondi de 29 % après des informations selon lesquelles International Business Machines Corp. (NYSE : IBM) évaluait une éventuelle acquisition. Carvana Company (NYSE : CVNA) a gagné plus de 10 %, son inclusion dans le S&P 500 continuant d'attirer des flux entrants. Tesla Inc. (NASDAQ : TSLA) a reculé de 3 % après qu'une baisse de la note de Morgan Stanley ait pesé sur le sentiment.

Dans le secteur des matières premières, le pétrole est resté stable près de 59 dollars, tandis que l'or a légèrement baissé de 0,2 % pour atteindre 4 150 dollars l'once.

Le Bitcoin (CRYPTO : BTC) s'est échangé autour de 90 000$, en baisse de 0,4 %, tandis qu'Ethereum (CRYPTO : ETH) a progressé de 1,6 %.

Performance de lundi des principaux indices américains et des ETF

Selon les données de Benzinga Pro :

• L'ETF Vanguard S&P 500 (NYSE : VOO) a reculé de 0,4 % à 627,84$.
• Le SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSE : DIA) a baissé de 0,4 % pour atteindre 477,99$.
• L'Invesco QQQ Trust (NASDAQ : QQQ), à forte activité technologique, a reculé de 0,40 % pour atteindre 623,10 dollars.
• L'ETF iShares Russell 2000 (NYSE : IWM) a évolué en hausse de 0,2 % pour atteindre 251,23$.
• Le fonds Technology Select Sector SPDR (NYSE : XLK) a surperformé, en hausse de 0,5 % ; le Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (NYSE : XLY) a enregistré un retard, en baisse de 1,5 %.

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Image réalisée à l'aide de l'intelligence artificielle Midjourney