L'essor dynamique d'Apple, mastodonte des technologies grand public, offre des opportunités uniques aux ETF AAPU et AAPD de Direxion

Indéniablement, l'un des principaux avantages que le géant des technologies grand public Apple Inc (NASDAQ : AAPL) exerce librement est sa marque populaire et puissante. Autrefois connue comme une entreprise informatique excentrique, Apple est devenue synonyme de révolution des smartphones et des appareils numériques. Malgré l'arrivée de concurrents, l'entreprise a réussi à conserver son cachet social. Cependant, la saturation du marché et la lassitude générale en matière d'innovation constituent de graves préoccupations pour les actions AAPL.

Certains de ces problèmes sont symbolisés par ses performances techniques, qui peuvent être considérées diplomatiquement comme solides, voire quelque peu décevantes. Depuis le début de l'année, l'action AAPL a gagné environ 13,5 %, ce qui correspond à celui de nombreuses autres entités à méga-capitalisation. Cependant, il est également nettement inférieur au rythme du Nasdaq Composite, qui est en hausse d'environ 21,5 %.

Si cela ne suffisait pas à faire sourciller, le S&P 500 est en hausse de 16,46 % au cours de la même période. En d'autres termes, l'action AAPL ne bat même pas la performance globale des meilleures entreprises de premier ordre, qui ne sont pas nécessairement connues pour leur croissance stratosphérique.

Apple a tout de même ses principaux partisans et il existe des raisons fondamentalement valables de garder la foi. L'entreprise est notamment passée d'une machine à revenus axée sur le matériel à un modèle plus vaste combinant services et écosystème (par exemple, l'App Store, iCloud, Apple Music, Apple Pay et de nombreuses autres initiatives). Les services représentent essentiellement des offres à forte marge et sont récurrents, notamment en raison de leur popularité sous-jacente, ce qui contribue à atténuer la volatilité des ventes de matériel.

En outre, le mastodonte des technologies grand public peut avoir un avantage structurel sur ses concurrents en termes d'intelligence artificielle. Grâce à ses puces en silicium internes et à la tendance croissante vers l'IA intégrée aux appareils, Apple pourrait être mieux positionnée par rapport à ses concurrents qui s'appuient sur des semi-conducteurs externes et des centres de données.

Néanmoins, Apple ne peut éviter les préoccupations liées à l'activité. Par exemple, alors que l'entreprise affiche de solides performances financières (Apple n'a pas manqué de bénéfices depuis février 2023), sa valorisation sans doute riche signifie que la marge d'erreur est limitée. De plus, les choses à portée de main ont disparu, ce qui signifie que les investisseurs s'attendent à des résultats. S'ils ne l'obtiennent pas, les actions de l'AAPL pourraient être menacées.

Le principal obstacle auquel le géant de la technologie est confronté est peut-être le concept plus large de saturation du marché et de fatigue face à l'innovation. Alors qu'Apple continue d'avoir un avantage dans le domaine des technologies de vente au détail, ses concurrents ont également réduit leur part de marché. Ce qui est encore plus inquiétant, c'est qu'il est beaucoup plus difficile de maintenir le facteur « wow » que constituent les nouveaux cycles de produits en tant qu'entreprise mondiale mature.

Les ETF Direxion : avec divers arguments qui circulent dans l'écosystème, Apple présente un canevas cinétique aux traders des deux côtés de la clôture. Par la suite, le fournisseur de services financiers Direxion a proposé une solution pertinente : des fonds négociés en bourse compensateurs qui permettent aux investisseurs de spéculer facilement sur les actions de l'AAPL.

Pour entrer dans les détails, le cours Direxion Daily AAPL Bull 2X Shares (NASDAQ : AAPU) suit 200 % de la performance quotidienne de l'action homonyme. À l'autre extrémité, le cours Direxion Daily AAPL Bear 1X Shares (NASDAQ : AAPD) suit 100 % de la performance inverse.

L'objectif principal des ETF Direxion est principalement de proposer un mécanisme alternatif pour la spéculation avancée. Normalement, les personnes intéressées par des positions à effet de levier ou inverses doivent recourir au marché des options, qui peut présenter des complexités uniques. En revanche, les fonds Direxion fonctionnent de la même manière que n'importe quel autre titre coté en bourse, ce qui permet d'atténuer la courbe d'apprentissage.

Les participants potentiels doivent tout de même être conscients du risque très réel de perte de capital. D'une part, les fonds à effet de levier et inverses ont tendance à être plus volatils et imprévisibles que les fonds classiques qui suivent des indices de référence tels que le Nasdaq Composite. Deuxièmement, les ETF Direxion sont conçus pour une exposition qui ne dure pas plus d'une séance de négociation. Le maintien au-delà de cette période recommandée peut exposer les traders à une baisse de position en raison de l'effet composé quotidien.

L'ETF AAPU : Depuis le début de cette année, l'ETF AAPU a gagné environ 5 %. Au cours des six derniers mois, le fonds haussier a grimpé de plus de 81 %.

• Bien que la performance depuis le début de l'année ait été faible, l'évolution des cours de l'AAPU est robuste depuis le mois d'août, les moyennes mobiles à court terme augmentant nettement.
• Cependant, une remarque technique à surveiller de près est le volume. À mesure que les prix augmentaient, le volume diminuait, ce qui constitue une corrélation inverse idéale.

L'ETF AAPD : Depuis le début du mois de janvier, l'ETF AAPD a perdu plus de 17 %. Au cours du dernier semestre, le fonds baissier a chuté de plus de 21 %.

• À l'inverse de son homologue haussier, l'AAPD est embourbé dans une tendance baissière, les moyennes mobiles à court terme imposant une résistance.
• Il est intéressant de noter que le volume a augmenté, en particulier au cours des dernières sessions. Il est donc possible que les traders ressentent un changement de sentiment.

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