Carvana reste surévaluée après avoir bondi de plus de 24 % en un mois dans un contexte d'inclusion du S&P 500 et de paris sur une baisse des taux de la Fed

Carvana Company (NYSE : CVNA) envoie un signal d'alarme aux investisseurs axés sur la valeur, se situant dans le 10e centile inférieur des actions à évaluer alors même que le cours de son action bondit en raison de l'inclusion de l'indice S&P 500.

Consultez le cours de l'action de CVNA ici.

La valorisation glisse dans le centile inférieur

Alors que le titre a augmenté de 24,04 % le mois dernier en raison des grands espoirs de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les données du classement boursier de Benzinga Edge révèlent que les fondamentaux de l'entreprise ont du mal à suivre le rythme de la flambée de son cours de marché.

Le changement le plus critique dans le profil de Carvana est la baisse hebdomadaire de son score de valeur, qui est passé de 11,36 à 9,67.

Selon la méthodologie de classement de Benzinga, le score de valeur est un composite classé en centiles qui évalue la valeur d'une action en comparant son cours de marché à des mesures fondamentales telles que les actifs, les bénéfices et les ventes.

Un score de 9,67 indique que Carvana est désormais plus chère que plus de 90 % du marché par rapport à ses fondamentaux. À mesure que le cours de l'action grimpe sans augmentation immédiate proportionnelle des actifs sous-jacents ou des bénéfices, l'écart entre le cours et la valeur s'élargit, plongeant l'action en territoire « surévalué ».

Parallèlement, il affiche un score de croissance de 99,15, le plus élevé de ses indicateurs clés, avec une forte tendance des prix à court, moyen et long termes. Des informations supplémentaires sur les performances sont disponibles ici.

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Les paris sur la baisse des taux alimentent la dynamique

Le décalage entre le prix et la valeur est largement dû à l'optimisme macroéconomique. Les investisseurs font de gros paris sur le fait que la Réserve fédérale abaissera ses taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion de politique générale, l'outil FedWatch du groupe CME prévoyant une probabilité de baisse de 87,2 %.

Les taux plus bas sont particulièrement bénéfiques pour Carvana, car ils réduisent le coût de la gestion des stocks et réduisent les paiements mensuels pour les acheteurs, ce qui pourrait stimuler la demande.

Lors d'une étape importante, Carvana a également été ajoutée au S&P 500 vendredi. L'action, qui a chuté à un creux de 3,72$ fin 2022, a clôturé vendredi en hausse de 0,23 % à 399,77$ chacune. Le titre a encore bondi de 9,04 % avant la mise en marché lundi.

En outre, il a gagné 100,33 % depuis le début de l'année et 63,82 % sur l'année.

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Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l'aide d'outils d'IA et a été révisé et publié par les éditeurs de Benzinga.

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