EPR Properties annonce une offre sur le marché de 400 millions de dollars et un programme de vente à terme par l'intermédiaire de grandes banques d'investissement

Nous avons conclu un accord de distribution (le « Contrat de distribution ») avec J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc., Citizens JMP Securities, LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., Raymond James & Associates, Inc., RBC Capital Markets, LLC et Truist Securities, Inc. (lorsqu'ils agissent en leur qualité d'agents commerciaux, collectivement les « Agents de vente ») et chacun, individuellement, un « agent commercial », ou lorsqu'ils agissent en leur qualité d'agents pour les acheteurs à terme (tels que définis ci-dessous), selon le cas, collectivement les « vendeurs à terme » (et chacun, individuellement, un « vendeur à terme »), et JPMorgan Chase Bank, National Association, Bank of America, N.A., Barclays Bank PLC, Citibank, N.A., Citizens JMP Securities, LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., Raymond James & Associates, Inc., Banque Royale du Canada et Truist Bank (ou l'une de leurs filiales respectives), en tant qu'acheteurs à terme (lorsqu'ils agissent en leur qualité d'acheteurs à terme, collectivement les « acheteurs à terme » (et chacun, individuellement, un « acheteur à terme »), dans le cadre de l'offre et de la vente de nos actions communes des actions présentant un intérêt bénéficiaire, d'une valeur nominale de 0,01$ par action, avec un prix d'offre brut global pouvant atteindre 400 000 000$ de temps à autre, conformément au présent supplément de prospectus et au prospectus qui l'accompagne. Nos actions ordinaires sont cotées à la Bourse de New York (le « NYSE ») sous le symbole « EPR ». Le dernier cours de vente déclaré de nos actions ordinaires à la Bourse de New York le 4 décembre 2025 était de 51,91$ par action.

Les ventes de nos actions ordinaires, le cas échéant, conformément à ce supplément de prospectus et au prospectus qui l'accompagne seront effectuées par le biais de transactions de courtiers ordinaires sur le NYSE qui sont considérées comme des offres « au marché » au sens de la règle 415 du Securities Act de 1933, tel que modifié (le « Securities Act ») ou dans le cadre de transactions négociées, qui peuvent inclure des transactions de blocs, aux prix du marché en vigueur au moment de la vente, à des prix liés aux cours du marché en vigueur ou à prix. Les agents commerciaux ne sont pas tenus de vendre un nombre ou un montant spécifique de nos actions ordinaires, mais chaque agent commercial déploiera des efforts commercialement raisonnables conformément à ses pratiques commerciales et commerciales normales et à la législation et à la réglementation applicables pour vendre les actions que nous avons désignées conformément au contrat de distribution. Nous verserons à chaque agent commercial une commission pouvant atteindre 2,0 % du prix de vente brut de nos actions ordinaires vendues par cet agent de vente conformément au présent supplément de prospectus.

Nous pouvons également vendre nos actions ordinaires à l'un des agents commerciaux, agissant en tant que mandant, à un prix par action à convenir au moment de la vente. Si nous vendons des actions à un agent commercial en tant que mandant, nous conclurons un accord distinct avec cet agent commercial.

Le contrat de distribution prévoit que, outre l'émission et la vente de nos actions ordinaires par nous aux agents commerciaux ou par leur intermédiaire, nous pouvons également conclure un ou plusieurs contrats de vente à terme dans le cadre de la confirmation à terme principale et d'une confirmation supplémentaire connexe entre nous et un acheteur à terme. Dans le cadre de tout contrat de vente à terme, l'acheteur à terme concerné (ou sa société affiliée) tentera d'emprunter auprès de tiers et, par l'intermédiaire de son vendeur à terme affilié, vendra un nombre de nos actions ordinaires égal au nombre de nos actions ordinaires sous-jacentes au contrat de vente à terme concerné. Dans le cadre de tout contrat de vente à terme, le vendeur à terme concerné recevra, sous la forme d'un prix de vente à terme initial réduit dans le cadre du contrat de vente à terme correspondant, une commission pouvant atteindre 2,0 % du prix de vente brut de toutes les actions ordinaires empruntées vendues pendant la période de vente de couverture à terme applicable par lui en tant que vendeur à terme.

Dans un premier temps, nous ne recevrons aucun produit de la vente d'actions ordinaires empruntées par les vendeurs à terme. Nous prévoyons de régler physiquement l'intégralité de chaque contrat de vente à terme particulier (par la livraison de nos actions ordinaires) avec l'acheteur à terme concerné à une ou plusieurs dates spécifiées par nous à la date d'échéance de ce contrat de vente à terme en question ou avant cette date, auquel cas nous nous attendrons à recevoir un produit net en espèces global au moment du règlement égal au nombre d'actions ordinaires sous-jacentes au contrat de vente à terme concerné multiplié par le prix de vente à terme concerné. Toutefois, sous réserve de certaines exceptions, nous pouvons également choisir de régler en espèces ou en actions nettes un contrat de vente à terme particulier, auquel cas nous ne recevrons aucun produit (en cas de règlement en espèces) ou ne recevrons aucun produit (en cas de règlement net d'actions), et nous pouvons devoir des espèces (en cas de règlement en espèces) ou des actions ordinaires (en cas de règlement net d'actions) à l'acheteur à terme concerné. Voir « Plan de distribution (conflits d'intérêts) » pour plus d'informations.

Nos actions ordinaires sont soumises à des restrictions en matière de propriété et de transfert qui visent à nous aider à nous conformer aux exigences pour continuer à être considérées comme une société de placement immobilier (« FPI ») et en vertu des lois sur les jeux applicables. Voir « Description des actions présentant un intérêt bénéficiaire » dans le prospectus ci-joint.