Étape 1 Concentrez-vous sur votre situation dans le cycle économique

Le cycle économique peut être divisé en quatre phases : la reflation, la reprise, la surchauffe et la stagflation, en fonction du niveau de deux indicateurs économiques : le taux de croissance économique et le taux d’inflation.

Vous pouvez identifier la phase du cycle économique à l’aide de l’image ci-dessous, qui peut vous aider à trouver les secteurs affichant le meilleur rendement.

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De nombreux investisseurs de Wall Street s’attendent à ce que la stagflation menace l’économie mondiale en 2023, selon une récente enquête de Bank of America.

La stagflation est la combinaison d’une inflation élevée, d’un ralentissement de la croissance économique et d’un taux de chômage élevé. Cela peut inciter les investisseurs à se concentrer davantage sur les secteurs qui ont l’habitude d’afficher un rendement supérieur au cours de cette phase.

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Étape 2 Portez attention aux secteurs qui ont historiquement affiché un rendement supérieur pendant la stagflation

Le tableau ci-dessous présente le rendement historique moyen de 10 secteurs économiques mondiaux par rapport à l’indice MSCI World pendant la stagflation. L’histoire nous a montré que plusieurs secteurs peuvent afficher un bon rendement en période de stagflation.

5 secteurs à surveiller en période de stagflation

1. Services publics

Les services publics sont des entreprises qui fournissent des services de base tels que l’électricité, l’eau et le gaz. La demande pour ces services est restée relativement stable pendant la stagflation.

2. Biens de consommation de base

Une façon éprouvée pour les consommateurs de réagir à l’inflation est d’abandonner les produits coûteux au profit de produits moins chers. Les grandes chaînes de supermarchés connues pour leurs cours bas pourraient se démarquer pendant la stagflation.

3. Immobilier

Comme ils sont liés aux cours à la consommation, les loyers des appartements et des bureaux augmentent avec l’inflation. L’augmentation des coûts de construction peut aggraver la pénurie de logements et faire grimper les cours de l’immobilier.

4. Métaux précieux

La stagflation peut entraîner une incertitude économique et une forte volatilité, tandis que les métaux précieux comme l’or et l’argent, qui conservent leur valeur, peuvent devenir moins volatils. Ces métaux sont insensibles aux fluctuations des taux d’intérêt fixés par les banques centrales. Par conséquent, leurs cours augmentent généralement en cas de stagflation.

5. Énergie

Les actions du secteur de l’énergie peuvent tirer leur épingle du jeu lorsque l’inflation augmente, car leurs revenus sont liés aux cours de l’énergie, un élément essentiel pour mesurer le niveau de l’inflation. Parmi les secteurs de l’énergie, le pétrole et le gaz font l’objet d’un suivi attentif.

Selon la société de gestion d’actifs Schroders, les actions du secteur de l’énergie ont progressé de 15 % dans les années 1970, une période de stagflation impressionnante.

En 2022, le secteur de l’énergie s’est classé en tête des 11 secteurs de l’indice S&P 500, avec une hausse de 56,9 %, selon la société de données financières FactSet.

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Étape 3 Trouver des actions sectorielles sur Webull

• Carte thermique industrielle

Plus l’augmentation ou la diminution de la capitalisation boursière est importante, plus la couleur correspondante est foncée. Vous pouvez également voir les classements industriels mis à jour pour différents horizons temporels et chaque gagnant le plus important en cliquant sur « Tout voir ».

• Outil de sélection

Le filtrage par secteur et par d’autres indicateurs, tels que le rendement des capitaux propres, permet de réduire l’éventail des actions susceptibles de vous intéresser.

• Principales évolutions des FNB

Si vous vous intéressez à un certain secteur, vous pouvez également envisager les FNB sectoriels, car le risque est diversifié entre les différentes actions détenues dans le FNB.

Avis de non-responsabilité : Toutes les sociétés et tous les symboles sont fournis à des fins éducatives et informatives uniquement et ne constituent pas une recommandation ou un conseil en matière de placements.

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Conclusion

Comprendre chaque étape économique peut nous aider à reconnaître l’environnement dans lequel nous nous trouvons. Dans le cas d’une stagflation potentielle, il est essentiel de se concentrer sur les secteurs susceptibles de tirer leur épingle du jeu pour résister à un marché difficile. N’oubliez pas d’ajouter les actions qui vous intéressent à votre liste de surveillance!