Bally's obtient 1,1 milliard de dollars de prêts à terme pour augmenter ses liquidités et financer l'expansion des casinos et des jeux en ligne

Bally's Corporation (NYSE : BALY) (« Bally's » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui avoir conclu une lettre d'engagement modifiée et reformulée (la « lettre d'engagement A&R ») qui modifie et reformule la lettre d'engagement précédemment annoncée en juillet 2025. La lettre d'engagement d'A&R augmente les engagements financiers à 600 millions de dollars de prêt à terme initial (le « prêt à terme initial ») et jusqu'à 500 millions de dollars de prêt à terme à tirage différé (le « prêt à terme à tirage différé » et, avec le prêt à terme initial, les « prêts à terme »). Les engagements sont fournis par les fonds Ares Management Credit ainsi que par King Street Capital Management et TPG Credit.

Le produit du prêt à terme initial, ainsi que les liquidités figurant au bilan de la Société et le produit de la vente et de la cession-bail précédemment annoncée du casino Twin River Lincoln de la Société, seront utilisés aux fins générales de l'entreprise, y compris le remboursement du prêt à terme existant de la Société ou de tout montant prélevé sur la facilité de crédit renouvelable de la Société, et le paiement des frais et dépenses y afférents. Le produit du prêt à terme à tirage différé sera utilisé pour payer ou reconstituer les liquidités utilisées pour payer les frais de licence liés à la licence de casino de l'État de New York de la Société et aux frais et dépenses connexes.

Les prêts à terme arriveront à échéance cinq ans après la clôture du nouveau financement, à moins que les obligations non garanties de la Société venant à échéance en 2029 ne soient toujours en circulation au 1er mars 2029, auquel cas les prêts à terme arriveront à échéance le 1er mars 2029. Les prêts à terme seront garantis par la quasi-totalité des actifs importants de la Société et de ses filiales en propriété exclusive, y compris les actions d'Intralot S.A. détenues par la Société, mais sous réserve en tout état de cause des exceptions et exclusions habituelles, telles que les actifs détenus par Intralot S.A., The Star Entertainment Group Ltd et certains actifs de développement et filiales, dont New York. La finalisation du nouveau financement devrait avoir lieu au premier trimestre de 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles, notamment la finalisation de la vente et de la cession-bail du casino Twin River Lincoln et le remboursement de la totalité du prêt à terme existant de la Société.

Le président du conseil d'administration de Bally, Soo Kim, a déclaré : « Nous apprécions le solide soutien de nos prêteurs, car la lettre d'engagement d'A&R renforce encore la position de liquidité de Bally tout en permettant un investissement continu dans notre pipeline de croissance stratégique, qui couvre les jeux en ligne, notre portefeuille de casinos et les développements de nos complexes hôteliers en pleine expansion. »

Citizens Capital Markets a agi en tant que conseiller financier auprès de Bally's Corporation. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP a agi en tant que conseiller juridique auprès de Bally's Corporation.